Криптовалютна фірма Ripple оголосила у вівторок, що придбає основного брокера Hidden Road за $1.25 мільярдів, що є однією з найбільших угод у галузі цифрових активів в умовах прискорення інституційного впровадження криптовалют.
Що потрібно знати:
- Ripple інвестує $1.25 мільярдів в набуття Hidden Road, який наразі проводить кліринг $3 трильйони щороку на ринках
- Угода позиціонує Ripple як першу криптовалютну компанію, яка володіє глобальним мультиасетним основним брокером
- Hidden Road прийме стабільну монету Ripple (RLUSD) для крос-секційного маржування між цифровими активами і традиційними ринками
Угода відбувається на тлі спроб криптовалютної індустрії розвивати інфраструктуру інституційного рівня після років регуляторної невизначеності. Ripple планує вкласти мільярди в капітал для розширення платформи Hidden Road, яка наразі обслуговує понад 300 інституційних клієнтів.
Цей крок є значним кроком до з'єднання традиційних фінансів з новітніми децентралізованими системами.
Hidden Road пропонує інституціям комплексний набір послуг, включаючи кліринг, основний брокеридж і фінансування в таких сферах як валютний обмін, цифрові активи, деривативи, свопи і фіксований дохід. Завдяки підтримці з боку значного балансового листа Ripple, Hidden Road позиціонується як один із найбільших небанкських основних брокерів світу, за словами компанії.
"Ми знаходимося у переломному моменті для наступної фази впровадження цифрових активів – ринок США фактично відкритий вперше завдяки завершенню регуляторної невідомості від колишньої SEC, і ринок дозріває, щоб відповідати на потреби традиційних фінансів," сказав Бред Гарлінґхаус, генеральний директор Ripple. Компанія планує скористатися цією регуляторною ясністю для прискорення впровадження своєї технології.
Угода має значні наслідки для пропозиції стабільної монети Ripple. Набуття підсилює позицію Ripple USD як стабільної монети, призначеної для підприємств і забезпеченої на USD, роблячи її першою стабільною монетою, яка дозволяє ефективне крос-секційне маржування між цифровими активами і традиційними ринками.
Ця функціональність може потенційно привабити інституційних інвесторів, які шукають єдине управління заставою для різних класів активів.
Стратегічна інтеграція технологій
Крім фінансових аспектів, угода має значні технологічні наслідки. Hidden Road перенесе свою діяльність після угод на XRP Ledger (XRPL), блокчейн Ripple, для оптимізації операцій та скорочення витрат. Ця міграція демонструє потенціал XRPL як основи для інституційних додатків децентралізованих фінансів.
Керівники Ripple вважають, що інтеграція може оптимізувати витрати і поліпшити управління ліквідністю в рішенні компанії для міжнародних платежів. Крім того, угода створює можливості для надання послуг зберігання клієнтам Hidden Road, які потребують банківського рівня збереження цифрових активів.
"З новими ресурсами, ліцензіями та додатковим ризиковим капіталом, ця угода дозволить значний ріст бізнесу Hidden Road, дозволяючи нам збільшити потужності для наших клієнтів, розширитися в нові продукти і обслуговувати більше ринків і класів активів," сказав Марк Аш, засновник і CEO Hidden Road у повідомленні.
Відносини між компаніями не є цілком новими. Раніше Ripple брала участь у раунді фінансування Hidden Road Series B і вже була клієнтом її платформи.
Ця вже існуюча знайомість надала Ripple безпосередні знання про можливості команди Hidden Road, технологічну інфраструктуру, процеси управління ризиками і операційний контроль до того, як продовжити з повною розповсюдженням.
Ripple приносить понад десятиліття досвіду в сфері цифрових активів у цій угоді і володіє більше ніж 60 ліцензіями й реєстраціями в різних юрисдикціях. Ця регуляторна підготовка позиціонує об'єднану сутність для навігації складним регуляторним ландшафтом, з яким стикаються криптовалютні фірми, що працюють на інституційному рівні.
Угода чекає на регуляторне затвердження і очікується, що вона завершиться в найближчі місяці, згідно з заявами компанії. Фінансових радників для цієї угоди не було вказано в початковому повідомленні.
Наслідки для галузі
Набуття представляє важливий етап у дозріванні криптовалютної індустрії. Інтегруючи основні брокерські послуги, традиційно асоційовані з встановленими фінансовими установами, Ripple намагається створити інфраструктуру, яка відповідає суворим вимогам інституційних інвесторів.
Угода на $1.25 мільярдів також є однією з найбільших угод у криптовалютному секторі, що сигналізує про оновлення довіри до індустрії після нещодавньої ринкової нестабільності та регуляторних викликів. Розмір трансакції свідчить про значну віру у потенціал інституційного впровадження криптовалют, незважаючи на залишаючуся невизначеність у глобальних економічних перспективах.
Заключні думки
Угода Ripple-Hidden Road представляє значний крок до інституційного прийняття криптовалют. Набувши регульованого основного брокера з встановленими відносинами, Ripple має на меті з'єднати традиційні і цифрові фінанси, одночасно шляхетно використовуючи свою блокчейн-технологію для врегулювання пост-транзакцій. Придбання вартістю $1.25 мільярда підкреслює зростаючу інституціалізацію криптовалютної індустрії.