Solana знизилася протягом п’яти послідовних торгових сесій, оскільки довгострокові інвестори ліквідують позиції, а ринки деривативів демонструють збільшення ведмежого настрою. Криптовалюта торгується біля психологічного рівня $200, тоді як он-чейн метрики вказують на стійкий тиск на продаж з боку встановлених власників.
Що потрібно знати:
- Метрика Liveliness Solana досягла тримісячного піку на рівні 0.76, вказуючи на активну торгівлю з боку довгострокових власників
- Відношення лонг-шорт криптовалюти знизилося до 0.97, показуючи, що більше трейдерів ставлять на зниження цін, ніж на зростання
- Технічний аналіз показує, що SOL може впасти до $195.08, якщо тиск на продаж продовжиться, або піднятися до $218.66 при відновленні попиту
Дані від аналітичної фірми Glassnode показують, що метрика Liveliness для Solana досягла 0.76, встановивши тримісячний максимум, що зазвичай сигналізує про підвищену активність розподілу. Одночасно, індикатори ринку ф'ючерсів показують лонг-шорт відношення в 0.97, вказуючи на те, що трейдери очікують слабкості цін.
Он-чейн метрики сигналізують про підвищене розповсюдження
Індикатор Liveliness Glassnode зростав з початку серпня, досягнувши поточних рівнів, які не спостерігалися з травня. Метрика вимірює раніше нерухомий рух токенів, обчислюючи відношення знищених днів монет до загальної кількості накопичених днів монет.
Коли Liveliness знижується, довгострокові власники зазвичай переміщують активи з бірж для цілей накопичення, створюючи бичачі умови.
Підвищення Liveliness вказує на протилежну тенденцію. Нерухомі монети повертаються в активний обіг, оскільки встановлені інвестори реалізують прибуток або зменшують ризики.
Поточне значення 0.76 представляє значну активність розподілу серед власників Solana, які придбали позиції місяцями або роками тому. Ці інвестори часто впливають на направлення цін через їхні значні активи та рішення з приводу ринку часу.
Ринки деривативів відображають ведмежий настрій
Дані ринку ф'ючерсів від Coinglass підтверджують негативний прогноз, що виникає з он-чейн аналізу. Відношення лонг-шорт для Solana наразі складає 0.97, вказуючи на невелике переважання коротких позицій над довгими на великих біржах.
Відношення лонг-шорт вище 1.0 зазвичай відображають бичачий настрій трейдерів, коли більше учасників роблять ставки на зростання цін, ніж на їх зниження. Відношення нижче 1.0 свідчать про протилежну динаміку. Поточне значення 0.97 демонструє, що трейдери злегка віддають перевагу захисту від зниження над спекуляцією на підйомі.
Це позиціонування на деривативних ринках співпадає з сигналами розподілу на он-чейні. Професійні трейдери та інституційні учасники часто використовують ринки ф'ючерсів для хеджування існуючих спотових позицій або для вираження настроїв щодо напрямку на основі фундаментального аналізу.
Технічний аналіз вказує на ключові рівні підтримки
Аналіз графіків показує, що Solana наближається до критичної підтримки біля $200, психологічного рівня, який забезпечував інтерес покупців під час попередніх знижень. Визначений прорив нижче цього порогу може прискорити продаж до наступної технічної підтримки на рівні $195.08.
Навпаки, відновлення інтересу до покупок може підштовхнути ціни до опору на рівні $218.66. Цей рівень уявляє верхню межу недавнього торгового діапазону Solana і має бути подоланий для будь-якого значущого бичачого розвороту.
П'ятиденне зниження криптовалюти відображає ширшу слабкість альткоїнів, оскільки домінування Bitcoin зростає, а апетит до ризику зменшується на ринках цифрових активів.
Розуміння ключових метрик криптовалюти
Liveliness служить важливим індикатором для інвесторів в криптовалюту, які прагнуть зрозуміти поведінку власників. На відміну від простого ціноутворення на основі технічного аналізу, ця метрика надає уявлення про фактичний рух токенів, що залишалися нерухомими протягом тривалого часу.
Знищені дні монет вимірюють, як довго токени залишалися стаціонарними перед рухом. Коли це множиться на кількість переданих токенів, це створює зважене вимірювання активності мережі, яке підкреслює значні рухи власників над звичайною торговою активністю.
Відношення лонг-шорт представляє баланс між бичачими та ведмежими позиціями на ринках деривативів. Професійні трейдери використовують ці інструменти для хеджування, спекуляцій і арбітражних стратегій, що часто передують рухам на спотовому ринку.
Заключні думки
Поточні умови на ринку вказують на продовження тиску на ціну Solana, оскільки як он-чейн метрики, так і позиціонування на ринку деривативів вказують на ведмежий настрій. Сукупність підвищеного розподілу довгострокових власників і негативного позиціонування ринку ф'ючерсів створює перешкоди для короткострокової цінової продуктивності. Технічний аналіз підтримує можливість подальшого зниження до $195, якщо поточні тенденції зберігатимуться.