Visa оголосила у вівторок, що почне тестувати систему, яка дозволяє бізнесу фінансувати міжнародні платежі, використовуючи стабільні монети замість утримування грошових депозитів у закордонних банківських рахунках. Гігант з обробки платежів заявив, що пілотна програма залучає неназваних партнерів і розшириться у 2026 році.
Що слід знати:
- Visa проводить пілотну програму, що дозволяє банкам і фірмам з переказів попередньо фінансувати рахунки стабільними монетами замість традиційних валют для транскордонних транзакцій
- Ініціатива послідувала за прийняттям Закону про Геній, федерального законодавства, що встановлює регуляторні стандарти для випуску стабільних монет у Сполучених Штатах
- Спостерігачі за індустрією бачать цей крок як доказ того, що усталені фінансові інститути адаптують технологію стабільних монет замість того, щоб розглядати її виключно як конкуренцію
Регуляторна рамка стимулює інституційну адаптацію
Марк Нельсен, який очолює розробку продуктів для Visa з рішень для комерції та переміщення грошей, сказав, що Закон про Геній фундаментально змінив підхід великих фінансових установ до цифрових токенів. "Закон про Геній змінив усе. Він зробив усе набагато більш легітимним", сказав Нельсен Reuters. "До тієї регуляторної ясності всі великі установи були на вагання".
Пілотна ініціатива націлена на банки, фірми з переказу грошей та інші фінансові установи, які наразі підтримують попередньо профінансовані рахунки у кількох валютах. Ці суб'єкти часто блокують значний капітал у закордонних рахунках для полегшення місцевих виплат. Заміняючи стабільні монети на традиційні валютні депозити, установи, що беруть участь, можуть прискорити обробку транзакцій, зменшуючи при цьому заблокований капітал.
Інтеграція технології над перериванням
Стабільні монети - це цифрові токени, розроблені для підтримання стійкої вартості шляхом підкріплення традиційними активами, такими як долари США або казначейські цінні папери. Їх здатність до швидкого переказу коштів через кордони викликала занепокоєння серед аналітиків щодо можливого зменшення частки ринку для обробників платежів та регіональних банківських установ.
Метью Таттл, генеральний директор Tuttle Capital Management, охарактеризував зміну як фундаментальну.
"Стабільні монети переходять від криптовалютної примхи до фінансової інфраструктури", сказав Таттл.
Він зазначив, що його фірма запустила зворотний біржовий фонд регіональних банків частково на основі цієї оцінки. "Це одна з причин, через які ми запустили зворотний біржовий фонд регіональних банків, оскільки, на мою думку, регіональні банки у небезпеці", він сказав. Фонд набирає вартість, коли позиції регіональних банків знижуються.
Підхід Visa демонструє, як деякі усталені гравці обирають інтеграцію над опором. Нельсен підкреслив, що існуюча платіжна інфраструктура представляє собою значні інвестиції, які новачки важко відтворити. "Кількість програмного забезпечення та технології, що були впроваджені глобально для платежів, важко відтворити", - сказав він. "Тому більш імовірним здається просто вбудувати технологію стабільних монет у існуючі потоки".
Компанія не повідомила, які фінансові установи беруть участь у пілотній програмі. Visa також відмовилася уточнити терміни для ширшого комерційного розгортання, окрім зазначення планів розширення на наступний рік.
Розуміння ключових фінансових термінів
Стабільні монети представляють клас криптовалюти, спроектований для мінімізації цінової волатильності за рахунок підкріплення активами. На відміну від Біткоїну або Етеру, які коливаються на основі попиту ринку, стабільні монети зазвичай підтримують співвідношення вартості один-до- одного з резервними активами. Закон про Геній, згаданий у промислових обговореннях, встановлює вимоги федерального нагляду за еммітентами стабільних монет, включаючи стандарти резервів та протоколи аудиту.
Транскордонні платіжні системи традиційно вимагають від компаній утримування рахунків у кількох валютах у різних юрисдикціях. Ця практика, відома як попереднє фінансування, зв'язує операційний капітал, але забезпечує доступність коштів для негайних виплат у місцевих валютах. Замінюючи стабільні монети на традиційне попереднє фінансування, підприємства можуть зменшити обсяги капіталу, який вони повинні утримувати в резерві, зберігаючи при цьому швидкість транзакцій.
Заключні думки
Пілотна програма стабільних монет Visa відображає ширше визнання цифрових токенів у усталеній фінансовій інфраструктурі після роз'яснення регуляторів у США. Ініціатива прагне зберегти існуючі платіжні мережі, вбудовуючи нові технології для підвищення ефективності.