Visa оголосила у вівторок, що почне тестувати систему, яка дозволяє бізнесу фінансувати міжнародні платежі за допомогою стаблокінів замість зберігання грошових депозитів в іноземних банках. Гігант обробки платежів повідомив, що пілотна програма залучає неназваних партнерів і буде розширена в 2026 році.
Що варто знати:
- Visa тестує програму, яка дозволяє банкам і фірмам з переказу коштів попередньо фінансувати рахунки за допомогою стаблокінів замість традиційних валют для транскордонних транзакцій
- Ця ініціатива слідує за прийняттям Genius Act, федерального законодавства, яке встановлює регуляторні стандарти для емітентів стаблокінів у США
- Спостерігачі індустрії розглядають цей крок як доказ того, що встановлені фінансові установи адаптують технологію стаблокінів, а не розглядають її виключно як конкуренцію
Регуляторна структура стимулює інституційну адаптацію
Марк Нельсен, який керує розробками продуктів у комерційних і грошових рішеннях Visa, сказав, що Genius Act фундаментально змінив підхід великих фінансових установ до цифрових токенів. "Genius Act змінив усе. Він зробив усе значно легітимнішим," сказав Нельсен Reuters. "До цієї регуляторної ясності, усі великі установи були певною мірою на ваганнях."
Пілотна ініціатива націлена на банки, фірми з переказу коштів та інші фінансові установи, які в даний час мають попередньо профінансовані рахунки в множині валют. Ці утворення часто блокують суттєвий капітал у іноземних рахунках для покращення локальних виплат. Заміною стаблокінів на традиційні валютні депозити, учасники зможуть прискорити обробку транзакцій при зменшенні капіталу, який був заморожений.
Інтеграція технологій понад дисплей
Стаблокіни це цифрові токени, розроблені для підтримки стабільної вартості через підкріплення традиційними активами, такими як долари США або цінні папери Казначейства. Їх здатність до швидких транскордонних переказів коштів викликала занепокоєння серед аналітиків, що вони можуть зменшити частку ринку для платіжних процесорів і регіональних банківських установ.
Метью Таттл, CEO Tuttle Capital Management, охарактеризував цю зміну як фундаментальну.
"Стаблокіни переходять від криптоіграшки до фінансової інфраструктури," сказав Таттл.
Він зазначив, що його фірма запустила фонд зворотного біржового трейдингу регіональних банків частково на основі цієї оцінки. "Це одна з причин, чому ми запустили фонд зворотного біржового трейдингу регіональних банків, оскільки я думаю, що регіональні банки в небезпеці," сказав він. Цей фонд набирає вартість, коли акції регіональних банків падають.
Підхід Visa демонструє, як деякі встановлені гравці обирають інтеграцію, замість опору. Нельсен наголосив, що існуюча платіжна інфраструктура представляє суттєві інвестиції, які новачки важко відтворити. "Кількість програмного забезпечення та технологій, що була запроваджена глобально для платежів, важко відтворити," сказав він. "Тому більш вірогідно просто інтегрувати технологію стаблокінів у існуючі потоки."
Компанія не розкрила, які фінансові установи беруть участь у пілотній програмі. Visa також відмовилася від повідомлення графіка для ширшого комерційного розгортання, крім зазначення планів розширення на наступний рік.
Розуміння ключових фінансових термінів
Стаблокіни представляють собою клас криптовалют, розроблених для мінімізації волатильності цін за допомогою підкріплення активами. На відміну від Bitcoin або Ether, які коливаються на основі ринкового попиту, стаблокіни зазвичай зберігають однакове значення щодо резервних активів. Genius Act, згаданий у професійних дискусіях, встановив вимоги федерального нагляду для емітентів стаблокінів, включаючи стандарти резервів та протоколи аудиту.
Транскордонні платіжні системи традиційно вимагають від бізнесу зберігати рахунки в множині валют по різних юрисдикціях. Ця практика, відома як попереднє фінансування, заморожує операційний капітал, але забезпечує доступність коштів для негайного розподілу у локальних валютах. Замінивши стаблокіни на традиційне попереднє фінансування, бізнеси можуть зменшити обсяг капіталу, який вони повинні зберігати в резерві, зберігаючи при цьому швидкість транзакцій.
Заключні думки
Пілотна програма стаблокінів Visa відображає ширше прийняття цифрових токенів у встановленій фінансовій інфраструктурі після регуляторної ясності США. Ініціатива має на меті зберегти існуючі платіжні мережі, інтегруючи нові технології для підвищення ефективності.