Ethereum баланс бірж вперше став негативним в зареєстрованій історії, що відзначає фундаментальну зміну в тому, як інвестори зберігають другу за величиною криптовалюту в світі. Дані, проаналізовані дослідником Касом Аббе, показують, що чисті відтоки тепер перевищують входи у всі основні біржі, що представляє мільярди доларів вартості Ethereum, що переміщуються у приватні гаманці та системи холодного зберігання.
Що потрібно знати:
- Баланси ETH на біржах знизилися з піку понад 27 мільйонів токенів до негативних значень, що вказує на історичні патерни відтоку
- Ethereum зараз торгується по $4,390 з щоденним обсягом $24 мільярди, що знизився на 3% за минулий тиждень
- Аналітики прогнозують можливі цільові ціни понад $10,000, якщо поточні патерни накопичення продовжаться протягом циклу ринку
Динаміка пропозиції показує фундаментальну зміну на ринку
Негативний баланс бірж є драматичним розворотом від трендів кінця 2020 року. Холдинги бірж досягли свого піку на більш ніж 27 мільйонів ETH, перш ніж почали стале зниження, яке значно прискорилося за останні два роки. Аббе охарактеризував цей рух як систематичний, а не тимчасовий ринковий шум.
"Це не шум, це мільярди в ETH, що знімаються з бірж," заявив Аббе у недавньому аналізі.
Дослідник наголосив, що токени реорганізуються для довгострокового утримання, а не активної торгівлі. "ETH не позиціонується на продаж, він позиціонується для утримання," додав він.
Патерн зняття залишався стабільним, незважаючи на значну волатильність цін протягом цього періоду. Навіть під час різких ринкових коливань загальний тренд вказував на зменшення інвентарю бірж. Ця поведінка свідчить про те, що інвестори віддають перевагу зберіганню активів над негайними торговими можливостями.
Аббе відзначив, що історичні ринкові цикли зазвичай показують цінові піки, які формуються тільки після того, як тренди відтоків з бірж розвернуться. Поточні умови вказують на продовження накопичення, а не фазу розподілу, які зазвичай передують основним ринковим вершинам.
Цінова динаміка і ринкові умови
Ethereum зараз торгується по $4,390 з 24-годинним об'ємом торгів $24 мільярди, за даними CoinGecko. Криптовалюта підтримує відносну стабільність на щоденних часових графіках, але зазнала 3% зниження за минулий тиждень. Незважаючи на охолодження короткострокового імпульсу, стале зняття з бірж вказує на зменшення тиску продажу в основної ринковій структурі.
Трейдер Мерлін виявив повторювані патерни в ринкових циклах криптовалют.
"Спочатку витрушування. Потім релікт несподіванки. Нарешті, вертикальний вибух," він написав у недавньому ринковому коментарі.
Його технічний аналіз розміщує Ethereum у фазі релікту несподіванки, прогнозуючи можливі цінові рухи понад $10,000, якщо поточники динаміка циклу продовжиться. Цей прогноз узгоджується з зменшенням ліквідної пропозиції, оскільки більше токенів переходять до рішень для довгострокового зберігання.
Інтеграція ETF ускладнює тиск попиту
Біржові фонди Ethereum внесли додаткові динаміки попиту з моменту запуску раніше цього року. Дослідження Milk Road підкреслило зміцнення інституційних входів з липня, відзначаючи, що імпульс прискорився після початкових сповільнених періодів прийняття.
"ETF на ETH взяли свій час, щоб розпочатися... але як тільки імпульс почався, їх вже не зупинити," згідно з аналізом Milk Road. Участь ETF створює додатковий попит на токени Ethereum, одночасно зменшуючи доступну пропозицію через інституційні розпорядження сховищ.
Комбінація зменшення інвентарю бірж і зростаючого прийняття інституційних продуктів створила те, що аналітики описують як затягнуте середовище пропозиції. Ця динаміка потенційно посилює цінові рухи в будь-якому напрямку, оскільки ліквідна пропозиція стає все більш обмеженою.
Розуміння ринкових термінів структури
Баланс потоку біржі вимірює чисту різницю між депозитами та зняттями криптовалют через торгові платформи. Негативні показники вказують на більше токенів, що залишають біржі, ніж входять, зазвичай сигналізуючи про поведінку накопичення з боку інвесторів. Холодне зберігання відноситься до криптовалют, що зберігаються в офлайн гаманцях, вилучаючи токени з негайної торговельної циркуляції.
Ринкові цикли в криптовалюті зазвичай слідують передбачуваним фазам, включаючи накопичення, підвищення, розподіл та занепад. Технічні аналітики використовують ці патерни для прогнозування можливих цільових цін та виявлення можливостей позиціонування на ринку.
Заключні думки
Історичний зсув до негативних балансів бірж представляє фундаментальну зміну в динаміці ринку Ethereum, з мільярдами доларів вартості токенів, що переміщуються для довгострокового зберігання, оскільки інституційне прийняття прискорюється через продукти ETF та традиційні рішення сховищ.