Великі Bitcoin власники ліквідували 115,000 монет вартістю приблизно $12.7 мільярдів за останні 30 днів, створивши найбільшу подію розподілу з липня 2022 року і знижуючи ціни нижче $108,000. Масштабний розпродаж відображає інтенсивну обережність серед великих інвесторів і продовжує чинити тиск на цінову структуру Біткоїну у короткостроковій перспективі.
Що потрібно знати:
- Біткоїн-кити продали 115,000 монет на суму $12.7 мільярдів за останній місяць, що стало найбільшим розпродажем з липня 2022 року
- Тиск продажу знизив ціни Біткоїну нижче $108,000 і може продовжувати тиснути на криптовалюту протягом тижнів
- Інституційні покупки надали противагу продажам китів, допомагаючи підтримати стабільність ринку незважаючи на короткострокову волатильність
Розподіл китів досягає пікової інтенсивності
Аналітик CryptoQuant "caueconomy" звітував у п'ятницю, що основні гравці мережі Біткоїну продовжують зменшувати свою експозицію прискореними темпами. Цей тренд досяг безпрецедентних рівнів у 2024 році, коли запаси китів скоротилися більш ніж на 100,000 Біткоїнів лише за останні 30 днів.
"Тренд зменшення експозиції основними гравцями мережі Біткоїну продовжує інтенсивізуватися, досягаючи найбільшого розподілу монет цього року", спостерігав аналітик. Активність продажів сигналізує про загальну обережність серед інституційних інвесторів, які зазвичай тримають від 1,000 до 10,000 Біткоїнів згідно з класифікацією китів CryptoQuant.
Агресивний розподіл напряму вплинув на цінову динаміку, з Біткоїном, що торгується нижче психологічно важливого рівня $108,000. Зміни балансу за сім днів досягли свого найвищого рівня з березня 2021 року 3 вересня, коли кити перемістили більше ніж 95,000 Біткоїнів за один тиждень.
Динаміка ринку вказує на ознаки стабілізації
Нещодавні дані свідчать про те, що інтенсивний тиск продажів може зменшуватися. Щотижневі зміни балансу значно знизилися до приблизно 38,000 Біткоїнів станом на 6 вересня, з пікової активності на початку місяця.
Підприємець з Біткоїну Девід Бейлі припустив минулого тижня, що ціни можуть зрости до $150,000, якщо два ключові китові суб'єкти припинять свою активність продажів. Криптовалюта торгується в вузькому діапазоні між $110,000 і $111,000 протягом трьох поспіль днів, оскільки тиск продажу зменшився.
Нік Рак, директор LVRG Research, наголосив, що інституційне накопичення відбулося одночасно з розподілами китів.
"Хоча недавні розпродажі китів спричинили короткострокову волатильність і ліквідації, інституційне накопичення, що додає більше Біткоїнів протягом того ж періоду, забезпечило структурний противагу," сказав Рак.
Відмінність між продажами китів та інституційними покупками свідчить про те, що, хоча активність великих власників може обмежити короткострокову динаміку цін, внутрішня стійкість ринку залишається неушкодженою. Корпоративні покупки та попит на фондові продукти продовжують підтримувати Біткоїн незважаючи на тиск розподілу.
Розуміння учасників ринку Біткоїну
Біткоїн-кити представляють особливу групу великих власників, чия торгова активність значно впливає на ринкову динаміку. CryptoQuant визначає ці суб'єкти як адреси, що містять від 1,000 до 10,000 Біткоїнів, відрізняючи їх від менших роздрібних інвесторів та більших інституційних гравців.
Ці власники часто включають ранніх прихильників, майнінгові операції та інвестиційні фонди, що накопичували Біткоїн під час попередніх ринкових циклів. Їх рішення про продаж часто корелюють зі стратегіями управління ризиками, активностями з фіксації прибутку або вимогами до ребалансування портфелів.
Поточний розподільчий шаблон відображає попередні заходи з продажу китів, які передували значним ринковим корекціям. Однак наявність інституційних покупців створює іншу динаміку, ніж в попередніх ринкових циклах, коли продажі китів стикалися з обмеженим компенсуючим попитом.
Ширший ринковий контекст залишається конструктивним
Довгострокові цінові тренди демонструють збереження значної сили, незважаючи на недавню корекцію. Криптовалюта впала лише на 13% від свого історичного максимуму середини серпня, що є менш значним відступом у порівнянні з попередніми ринковими корекціями.
Аналітик "Дейв хвиля" зауважив у неділю, що річна середня ціна Біткоїну значно зросла з $52,000 рік тому до $94,000 на сьогодні.
"Наступного місяця вона перевищить $100,000," прогнозував аналітик, підкреслюючи основну висхідну траєкторію незважаючи на короткочасну волатильність.
Трейдери відстежують, чи може інституційний попит компенсувати тривожні продажі китів. Макроекономічні фактори, включаючи майбутнє вересневе рішення Федерального резерву щодо ставок, можуть врешті-решт визначити широкішу напрямок руху Біткоїну в найближчі тижні.
Підсумкові думки
Розпродаж на $12.7 мільярдів від китів є найбільшим розподілом Біткоїну з середини 2022 року, створюючи короткостроковий ціновий тиск, оскільки великі власники зменшують експозицію до ризику. Проте, одночасне інституційне накопичення та відносно невелика корекція з історичних максимумів свідчать про те, що основна міцність ринку залишається неушкодженою, незважаючи на поточну волатильність.