Terraform Labs співзасновник До Квон просить максимум п’ять років позбавлення волі за свою роль у краху стейблкоїна TerraUSD на $40 млрд, стверджуючи, що майже три роки, вже проведені за ґратами, включно з тривалими періодами в тому, що його адвокати описують як суворі чорногорські умови, мають бути зараховані на користь м’якшого вироку.
Захист заявив у Південному окрузі Нью-Йорка в середу, що 12-річний термін, якого вимагають прокурори, означатиме покарання «значно суворіше, ніж необхідно», за даними Bloomberg.
Квон у серпні визнав себе винним у змові з метою обману та у шахрайстві з використанням електронних засобів зв’язку, уникаючи судового розгляду після екстрадиції з Чорногорії, де його заарештували в березні 2023 року за спробу подорожувати з підробленими документами.
Окружний суддя США Пол Енгельмаєр має оголосити вирок Квону 11 грудня в Мангеттені.
Передбачений законом максимальний строк за його роль в шахрайстві з алгоритмічним стейблкоїном сягає 25 років, хоча прокурори раніше погодилися не вимагати більш як 12 років згідно з умовами угоди про визнання провини.
Що сталося
Адвокати Квона наголосили, що він провів майже три роки під вартою, більш як половину цього часу — в «жорстоких умовах у Чорногорії». Захист стверджував, що співзасновник Terraform «суттєво постраждав за свої злочини» й підкреслив, що він досі постане перед судом у Південній Кореї за ті самі дії, де місцеві прокурори вимагають до 40 років ув’язнення.
«Я робив неправдиві та оманливі заяви про те, чому стейблкоїн відновив свій прив’язаний курс, приховуючи роль торгової фірми у відновленні цього паритету», — сказав Квон суду під час свого визнання провини в серпні. «Те, що я зробив, було wrong.»
Засновник Terra визнав, що між 2018 і 2022 роками він свідомо погодився взяти участь у схемі з метою обману покупців криптовалют від Terraform Labs. Він визнав, що робив неправдиві заяви про те, як було відновлено прив’язку TerraUSD, і приховував роль Jump Trading у таємній підтримці стейблкоїна під час події втрати прив’язки у травні 2021 року.
У рамках угоди про визнання провини в серпні Квон погодився конфіскувати понад $19 млн і декілька об’єктів нерухомості. Судові документи показали, що Квону належало 92 відсотки Terraform Labs на момент ймовірних порушень. Угода про визнання провини в кримінальній справі була укладена після ухвалення проти нього цивільного судового рішення у федеральному суді.
Після краху Terraform Labs як південнокорейська, так і американська влада намагалися притягнути Квона до justice. Він перебував у розшуку протягом кількох місяців, утікаючи зі своєї рідної країни та Сінгапуру напередодні краху компанії. У березні 2023 року чорногорська влада затримала його разом з колишнім фінансовим директором Terraform Han Chang-joon в аеропорту Подгориці.
Квон перебував під вартою в Чорногорії понад півтора року, відбуваючи початковий чотиримісячний термін за шахрайство з паспортом, який пізніше був подовжений ще на два місяці на запит США та Південної Кореї. Обидві країни вступили в затяжну суперечку щодо прав на екстрадицію: спочатку Чорногорія схвалила запит Південної Кореї, але зрештою екстрадувала Квона до США 31 грудня 2024 року після того, як МВС країни підписало американський запит.
Спочатку в січні Квон не визнав себе винним за дев’ятьма пунктами обвинувачення, які інкримінували йому шахрайство з цінними паперами, шахрайство з використанням електронних засобів зв’язку, шахрайство з товарами та змову з метою відмивання грошей. У серпні він змінив позицію, визнавши себе винним за двома з дев’яти епізодів у рамках погодженої угоди.
Також читайте: Upbit Loses $36M In Solana Hot Wallet Breach As Lazarus Group Emerges As Prime Suspect
Чому це важливо
Крах Terra у травні 2022 року став однією з найкатастрофічніших подій в історії криптовалютного ринку. Алгоритмічний стейблкоїн TerraUSD та його «сестринський» токен LUNA обвалилися за три дні, знищивши приблизно $45 млрд ринкової капіталізації та спричинивши сотні мільярдів додаткових втрат на ширшому крипторинку.
На піку в квітні 2022 року TerraUSD був третім за величиною стейблкоїном із ринковою капіталізацією $17,5 млрд, приблизно 75 відсотків із яких було розміщено в Anchor Protocol для отримання винагород. LUNA оцінювалася в $117 із загальною капіталізацією понад $40 млрд. Крах запустив «доміно» банкрутств, зокрема Three Arrows Capital, Voyager Digital, Celsius Network, Genesis Asia Pacific, BlockFi, Alameda Research та FTX.
Екосистема Terra повністю покладалася на збереження доларової прив’язки UST через алгоритмічний зв’язок із LUNA. Коли UST опускався нижче $1, протокол спалював UST і карбував LUNA, щоб відновити паритет. Коли UST зростав вище $1, протокол карбував UST, спалюючи LUNA. Ця крихка рівновага зламалася в травні 2022 року, коли первинний тиск на ціну запустив «спіраль смерті»: пропозиція LUNA вибухово зросла з приблизно 350 млн токенів до понад 6,5 трлн, що призвело до падіння її вартості з $80 до $0,0001 за лічені дні.
Падіння почалося з великих вилучень із Anchor Protocol та продажів UST на ринку, що посилило тиск на прив’язку. 7 травня 2022 року бот, який відстежує великих гравців, показав, що 85 млн TerraUSD були обміняні на USDC. UST впав до $0,98 8 травня, а потім протягом 24 годин — до $0,70. Арбітражні механізми не змогли відновити стабільність на тлі паніки, і UST опустився нижче $0,30 у період 10–12 травня.
Вирок Квону відбувається на тлі апеляцій колишнього CEO FTX Сема Бенкмана-Фріда щодо його 25-річного строку за крах FTX на $8 млрд. Юристи Бенкмана-Фріда стверджують, що він був «заздалегідь визнаний винним» і не отримав справедливого суду. Обидві справи демонструють суттєву зміну в підході влади до зловживань у криптосфері — більше не як до ринкової невдачі, а як до кримінальної responsibility.
Дискусія щодо призначення покарання визначить, наскільки співпраця через визнання провини реально зменшує строк порівняно з вироком після суду присяжних. Суддя Енгельмаєр зберігає остаточну дискрецію щодо вироку незалежно від рекомендацій прокуратури чи прохань захисту. Очікується, що уряд подасть власну рекомендацію щодо вироку до слухання 11 грудня.
Навіть якщо суддя призначить м’якше покарання, юридичні проблеми Квона на цьому не завершаться в Мангеттені. Південнокорейські прокурори хочуть, щоб його перевели до Сеула після завершення американського процесу, домагаючись значно суворішого покарання — до 40 років в’язниці. Терміни, коли і чи взагалі відбудеться переведення, залишаються невизначеними, хоча Південна Корея неодноразово підтверджувала своє бажання взяти його під варту після завершення справи в США.
Подвійне переслідування накладає додаткові наслідки, які, на думку адвокатів захисту, мають бути враховані в американському вироку, особливо з огляду на перетин звинувачень у двох юрисдикціях. Очікується, що Квон відбуватиме частину свого американського вироку в Південній Кореї на підставі угоди про переведення ув’язнених, хоча він має відбути щонайменше половину строку в американській в’язниці, перш ніж матиме право на переведення.
Крах Terra й надалі посилює юридичний тиск на ключові фігури крипторинку і сприяв посиленню регуляторної уваги до алгоритмічних стейблкоїнів і протоколів децентралізованих фінансів. Комісія з цінних паперів і бірж США подала позов проти Terraform Labs у лютому 2023 року, а в травні 2024 року було досягнуто попередньої мирової угоди, яка в червні 2024 року формалізувала виплату майже $4,5 млрд.
Читайте далі: Wall Street's Bitcoin Appetite Grows as Nasdaq Requests 1 Million Contract Limit for IBIT