У понеділок золото й срібло сукупно втратили близько $1,05 трлн ринкової вартості. Прискорення розпродажу спричинили посилення ставокних очікувань щодо Федеральної резервної системи, зростання дохідностей казначейських облігацій США та міцніший долар.
Ключові моменти:
- Золото подешевшало на 2,9%, опустившись нижче $4 200 – до мінімумів із початку серпня, тоді як срібло просіло на 4,97% до близько $61,11.
- За даними CME FedWatch, ринки оцінюють ймовірність підвищення ставки ФРС у жовтні приблизно в 70%; дохідність 10-річних держоблігацій США зросла до 5,20%, а індекс долара – до 101,39.
- Технічний аналіз вказує на потенціал зниження золота до $3 943 і срібла до $54,51 за збереження «ведмежих» формацій; водночас стійкіші закриття дня вище ключових рівнів послаблять ці сигнали.
Масштабний розпродаж золота й срібла
Ринкова капіталізація золота, за оцінками аналітиків, до обвалу наближалася до $30,04 трлн. Падіння котирувань на 2,9% «стерло» близько $871 млрд. Срібло стартувало приблизно з $3,65 трлн і втратило близько $180 млрд. Сукупне скорочення вартості обох металів сягнуло орієнтовно $1,05 трлн.
Золото торгувалося поблизу $4 160 після денного зниження на 2,91%, опустившись нижче $4 200 – до мінімальних позначок від початку серпня. Срібло падало швидше – на 4,97%, до близько $61,11.
Тиск формується одночасно з кількох ринків. Зростання ймовірності нового кроку ФРС вгору за ставкою знижує привабливість бездохідних активів, зокрема дорогоцінних металів, на фоні підйому дохідностей держоблігацій США. Додатковим проінфляційним фактором виступає нафта Brent, що тримається біля $107 після застою в американо-іранських перемовинах. Зміцнення долара робить золото й срібло дорожчими для іноземних інвесторів, посилюючи розпродаж.
Читайте також: XRP може отримати «зелене світло» на Nasdaq за підсумками голосування 30 вересня
Сигнали від Бет Хеммак
Президент ФРБ Клівленда Бет Хеммак минулого тижня чітко дала зрозуміти, що монетарна політика має залишатися жорсткою, підкріпивши очікування тривалого періоду високих ставок. Підвищені відсоткові ставки традиційно тиснуть на активи, які не генерують купонного чи відсоткового доходу, – у першу чергу на золото.
На денному графіку золота підтвердилася фігура «голова й плечі» після пробою лінії шиї в районі $4 320 у середині вересня. Розрахункова ціль із цієї моделі розташована поблизу $3 943, що відповідає зоні 0,5 рівня корекції за Фібоначчі. Закриття дня вище $4 400 послабило б «ведмежий» сценарій і поставило б під сумнів силу формації.
Срібло прорвало підтримку на $62,87 – рівень, який утримувався в червні, серпні й у середині вересня. Наступна «ведмежа» технічна ціль розташована поблизу $54,51. Відновлення вище $62,87 з подальшим проривом діапазону $66–69 анулювало б негативний сценарій.
У фокусі учасників ринку тепер американська макростатистика з ринку праці: у середу виходять дані ADP щодо зайнятості в приватному секторі, у четвер – індекс ISM для промисловості та тижнева статистика щодо заявок на допомогу з безробіття, у п’ятницю – офіційний звіт щодо зайнятості поза сільським господарством. Саме п’ятничні дані ринку праці стануть ключовим орієнтиром.
Сильніший за очікування результат підтримає ставкові очікування й може посилити тиск на золото та срібло, слабший – навпаки, частково зніме напругу з ринку дорогоцінних металів.
Останнє падіння відбулося після кількох тижнів поступового погіршення технічної картини для обох металів. Золото двічі тестувало зону $4 300–4 400 після пробою «лінії шиї» в середині вересня, не зумівши її переконливо відновити. Срібло від кінця серпня тричі отримувало відмову в діапазоні $66–69, що посилило «ведмежі» настрої.
Далі по темі: CIO BlackRock: дохідність облігацій на рівні 8% ставить під сумнів привабливість акцій
