Примусові ліквідації на ринках ф’ючерсів на криптовалюти за останні 24 години досягли $197,75 млн. Шорт-позиції по Bitcoin (BTC) та Ethereum (ETH) склали більшу частину цієї суми.
Що сталося
Шортове стиснення (short squeeze) відбувається, коли зростання ціни активу змушує продавців викупати свої позиції зі збитком. Автоматизовані механізми ліквідації на біржах закривають позиції, коли маржа падає нижче встановленого порогу.
Рух Bitcoin вище $76 000 спровокував хвилю закриття шортів. Ethereum показав схожий сценарій.
Показник у $197,75 млн охоплює як спотові маржинальні, так і USDT-маржинальні безстрокові контракти на основних торгових майданчиках.
Поділ за біржами на цю годину ще не підтверджений з первинного джерела.
Читайте також: One Company Now Owns 4% Of All Ethereum, Bitmine Adds 101,627 ETH In A Week
Механіка шортового стиснення
Трейдери, які робили ставку проти Bitcoin за нижчих цін, зі зростанням BTC зіткнулися з маржин-колами. Кожен примусовий викуп посилював тиск на зростання ціни. Цей тиск запускав подальші ліквідації, створюючи самопідтримувану спіраль.
Дані Hyperliquid (HYPE), зафіксовані під час поточного сканування, показують, що одна «китова» адреса відкрила шорт на BRENTOIL обсягом $10 млн із плечем 20x. Ця позиція не пов’язана зі squeeze по BTC та ETH, але ілюструє масштаби використання кредитного плеча на ринках криптодеривативів, що нині спостерігаються.
Читайте також: Bitget Opens IPO Prime Subscription As preSPAX Sale Gets Underway
Контекст і ризики
Ліквідації такого масштабу не є чимось незвичним під час тривалих висхідних рухів. Показник у $197 млн вкладається в типовий діапазон, який спостерігається під час відновлення ціни BTC вище ключових рівнів опору.
Дані про ліквідації не прогнозують наступний рух ринку. Ринки, де агресивно стискають шорти, іноді розвертаються після того, як шортове навантаження зняте. Трейдери з кредитним плечем у довгих позиціях несуть аналогічний ризик у разі розвороту цін.
Читайте далі: RaveDAO Loses 91% In 24 Hours, What Exactly Happened To RAVE?