Криптовалютний ринок зазнає суттєвих змін завдяки AI та децентралізованим фінансам (DeFi), згідно з останнім звітом Grayscale Research, який підкреслює 20 найкращих крипто-активів на перший квартал 2025 року. Оновлений список менеджера цифрових активів показує значний зсув в динаміці ринку, з DeFi протоколами та проєктами, орієнтованими на AI, у центрі уваги на тлі драматичного зростання ринку.
Ринок криптовалют засвідчив безпрецедентне зростання в четвертому кварталі 2024 року, коли загальна ринкова капіталізація зросла на 200% з $1 трлн до $3 трлн. "Це вражаюче розширення ставить ринок цифрових активів на один рівень з традиційними фінансовими секторами," зауважує Сара Чен, головний аналітик ринку в CryptoMetrics. "Ми бачимо приплив інституційного капіталу в криптовалюти на рівні, що перевищують булл-ран 2021 року."
Особливо вражають результати сектору платформ смарт-контрактів, де повернення Solana перевищили лідера категорії, Ethereum. Дані про обсяги торгів з DeFiLlama показують, що DEX на базі Solana обробили понад $89 млрд угод в четвертому кварталі 2024 року, що становить 340% збільшення рік до року.
DeFi токени лідирують у списку
Серед шести нових доповнень до топ 20 списку Grayscale, DeFi протоколи показали виняткову силу. Hyperliquid (HYPE) вийшов на перше місце, з його DEX для безстрокових ф'ючерсів, що зафіксував $12,5 млрд у місячному обсязі торгів на грудень 2024 року.
"Успіх Hyperliquid демонструє ринковий попит на складні інструменти DeFi," пояснює Маркус Родрігес, керівник відділу досліджень в DeFi Pulse. "Їх повністю на-ланцюжкова модель книги замовлень досягла вражаючих 98.7% часу роботи, встановлюючи нові стандарти для децентралізованої торгівлі деривативами."
Інноваційна стабільна монета Ethena (ENA), USDe, швидко завоювала популярність, досягнувши ринкової капіталізації $2,1 млрд протягом шести місяців з моменту запуску. Сьогодні стейкована версія протоколу пропонує вражаючі 18,2% річної прибутковості (APY), отриманої з арбітражних стратегій спот-ф'ючерсів.
AI став другим
Перетин AI та блокчейн технологій створив кілька проривних проектів. Virtuals Protocol (VIRTUAL) на базі Base впровадив понад 100,000 AI агентів, що колективно обробили 2,5 млн транзакцій на ланцюжку в четвертому кварталі 2024 року.
"Ми є свідками народження автономних блокчейн-агентів," каже доктор Емілі Чжан, директор з досліджень AI в Інституті блокчейну. "Агенти VIRTUAL продемонстрували 92% точності у складних завданнях прийняття рішень, наближаючись до рівня продуктивності людини у певних сферах."
Grass (GRASS) виявився ключовим гравцем у сфері децентралізованої інфраструктури даних, з мережею з 750,000 активних користувачів, які сприяють збиранню даних для навчання AI. Протокол повідомив про дохід $75 млн у четвертому кварталі від продажу даних великим AI компаніям.
Екосистема Solana зростає
Екосистема Solana продовжує експоненційно зростати, з Jupiter (JUP), який захопив 78% всього обсягу агрегування DEX у мережі. Дані про транзакції показують, що Jupiter обробив понад $45 млрд у обсязі торгів у четвертому кварталі, причому токени, пов'язані з AI, склали 35% всіх угод.
Jito (JTO) затвердився як домінуючий протокол для ліквідного стекингу на Solana, з $550 млн у дохід від комісій та $4.2 млрд у сумарній заблокованій вартості (TVL). "Успіх Jito відображає зростаючий попит на рішення для ліквідного стекингу," зазначає Алекс Фостер, старший аналітик по DeFi в TokenMetrics.
Інституційне прийняття зросте
Інституційна присутність Grayscale залишається суттєвою, з фірмою, що управляє:
- $6.62 млрд у ETH
- 249,029 BTC, оцінених у $23.33 млрд
- $46.23 млн у різних альткойнах, включаючи LINK, LPT, AVAX, і BAT
"Розширення індексу крипто-секторів Grayscale до 283 токенів сигналізує про зростаючу інституційну впевненість у більш широкому ринку цифрових активів," каже Майкл Довер, головний інвестиційний директор у Digital Asset Capital. "Ми бачимо, що досвідчені інвестори все більше диверсифікуються за межі біткоїна та Ethereum у DeFi та протоколи, орієнтовані на AI."
Аналітики прогнозують, що це перетинання інновацій у DeFi та AI продовжиться у 2025 році, коли ми очікуємо більшої регуляторної ясності під адміністрацією Трампа, що сприятиме інституційному прийняттю.