DeFi або Децентралізовані фінанси, швидко змінюються у 2025 році з численними інноваціями. Це включає інтеграцію ІІ, рестейкінг, крос-чейн рішення та продукти з прибутковістю в біткоїнах. Аналітики та лідери галузі вже роблять прогнози щодо того, як ці нові рубежі DeFi розвиватимуться та впливатимуть на ринок криптовалют у 2025 році.
1. Продукти з прибутковістю в біткоїнах для зменшення ризиків на ринку
Продукти з прибутковістю в біткоїнах стали значним рубежем у інноваціях DeFi. Генеральний директор Maple Finance Сід Пауелл ідентифікує це як "величезний мало розглянутий ринок" з суттєвим потенціалом зростання. Інноваційний продукт компанії "Lend + Long" є прикладом цього тренду, надаючи інвесторам унікальну можливість отримувати дохідність державних облігацій, ухоплюючи зростання ціни на біткоїн без зворотної небезпеки. "Що ми намагаємося зробити, це дати вам продукт, де ви можете отримати деяку вигоду від ринку без ризику падіння біткоїна на 10%", пояснює Пауелл. Цей структурований підхід привернув значну увагу від осіб з високими доходами, корпоративних казначейств і управителів активами на ланцюзі.
2. Штучний інтелект для покращення смарт-контрактів
Інтеграція штучного інтелекту у DeFi платформи представляє ще один трансформаційний тренд. "Я думаю, що ІІ буде досить потужним для DeFi," зазначає Пауелл, підкреслюючи його потенціал для покращення досвіду користувачів та операційної ефективності. Це технологічне вдосконалення є особливо важливим, оскільки сектор прагне залучити інституційних інвесторів, які потребують вдосконалених інструментів для оцінки рисків і управління портфелем.
3. Крос-чейн рішення для створення мостів
Крос-чейн рішення займаються однією з настирливих проблем DeFi: фрагментація ліквідності. Експерти галузі підкреслюють важливість зменшення фрагментації застави на різних блокчейнах. Пауелл визнає цю проблему, заявляючи: "Я думаю, що це потрібно зробити, щоб зменшити фрагментацію застави. Тобто активи на інших ланцюгах, дуже важко використовувати в DeFi." Основні платформи досліджують розширення до мереж, таких як Solana та Base, щоб вирішити ці проблеми.
4. Рестейкінг: Мистецтво роботи з вашими засобами понаднормово
Рестейкінгова революція стала значним розвитком у екосистемі DeFi. Традиційне стейкінг на одинарному рівні еволюціонувало в складні протоколи рестейкінгу та ліквідного рестейкінгу, де деякі платформи досягають мільярдів у загальній заблокованій вартості (TVL). Ці механізми дозволяють користувачам максимізувати свій потенціал прибутковості, використовуючи стейкінг активи на декількох рівнях, зберігаючи ліквідність завдяки інноваційним структурам токенів.
5. Ліквідний рестейкінг: Мати ваші крипто і торгувати ними
Феномен ліквідного рестейкінгу особливо трансформував підхід інвесторів до генерації прибутковості. Ці протоколи дозволяють користувачам зберігати ліквідність, одночасно отримуючи винагороди стейкінгу, ефективно створюючи нову парадигму в використанні активів. Здатність торгувати або використовувати стейкінг активи без переривання генерації прибутковості відкрила нові можливості для управління портфелем та оптимізації ризику.
Дефінингове скло DeFi проти чорної скриньки TradFi
Прозорість залишається визначальною силою DeFi порівняно з традиційними фінансами. Пауелл підкреслює цю перевагу, вказуючи на "чорну скриньку проблем з TradFi," наголошуючи на тому, що "Ви не знали, що відбувається під капотом." Проте, сектор продовжує стикатися з проблемами у таких сферах, як механізми ціноутворення, неупакована застава і ризики смарт-контрактів.
Дивлячись вперед, конвергенція регуляторної ясності, динаміки кредитування капіталу та коригування ставок у традиційних фінансах очікується зробить недозаставлене кредитування більш доступним. Реальні застосування також розширюються, з цитуванням Пауеллом криптобекованих іпотек як перспективний випадок використання: "Я маю на увазі, в повсякденному житті ви могли б це побачити, один з великих випадків використання, який я тримаю під наглядом, це криптобековані іпотеки."
Заключні думки
Оскільки DeFi продовжує дорослішати, інституційне прийняття прискорюється, стимульоване покращеною інфраструктурою, вдосконаленими інструментами управління ризиками та більш складними продуктами, що генерують дохідність. Зосередження сектора на зменшенні складності при збереженні прозорості та безпеки робить його все більш привабливим для учасників традиційних фінансів, які шукають доступ до цифрових активів.
Інтеграція цих різних інновацій - від продуктів з прибутковістю в біткоїнах і ІІ до крос-чейн рішень і ліквідного рестейкінгу - створює більш взаємопов'язану та ефективну екосистему DeFi. Як згадують Пауелл та інші лідери галузі, майбутнє DeFi полягає у його здатності поєднувати ці технологічні досягнення з практичними застосуваннями, які відповідають на реальні фінансові потреби, зберігаючи основні принципи децентралізації та прозорості, які визначають сектор.