Bitcoin вперше за вихідні перевищив $125,000, спонукаючи опціонних трейдерів збільшити ставки на те, що криптовалюта зросте до $140,000 до кінця року. Підйом, який підвищив Біткойн більше ніж на 100% за минулий рік, відбувається на фоні відключення уряду США, яке підвищує попит на активи, які вважаються безпечними активами.
Що варто знати:
- Короткотермінові біткойн-опціони показують концентрацію відкритого інтересу на ціні страйку $140,000, що вказує на очікування трейдерів подальшого зростання до кінця року.
- Вихідний підйом для багатьох трейдерів став несподіванкою, оскільки великі короткі позиції були ліквідовані при прориві криптовалюти через $125,000.
- Американські ETF біткойнів поглинули $3,2 мільярда минулого тижня, другий за величиною тижневий притік з моменту їх запуску в 2024 році, а фонд BlackRock досяг рекордного відкритого інтересу в $49,8 млрд.
Вихідний підйом зміщує ринок опціонів
Біткойн встановив рекордний максимум у понеділок, зрісши на 2,8% до $126,251 після прориву бар'єра $125,000 рано в суботу в Нью-Йорку. Час суботнього прориву свідчить про те, що зниження ліквідності у вихідні дозволило оптимістичним трейдерам легше пройти через рівні опору.
Дані Deribit by Coinbase показують, що опціонні контракти, які розраховуються ближче до кінця грудня, накопичили значний відкритий інтерес навколо ціни страйку $140,000 для колл-опціонів.
Трейдери також помірно збільшили купівлю пут-опціонів, щоб захиститися від потенційного зниження після підйому.
Директор деривативів Amberdata Грег Магадини сказав, що ринок виглядає далеко від вичерпаності. "Ми наразі бачимо найбільший номінальний відкритий інтерес у історії для ф'ючерсів на біткойн і безперервних контрактів, навіть після ряду ліквідацій 'купити, щоб закрити'," - сказав він. "Підйом ринку став для багатьох сюрпризом, ми ще не на вершині, особливо, оскільки багато трейдерів скоротили цей ринок."
Жан-Давид Пекіньо, головний комерційний директор Deribit by Coinbase, попередив, що волатильність може швидко виникнути.
"З цього моменту слідкуйте за сплесками волатильності та будь-якими змінами в обсягах пут-опціонів як червоним прапором для ближчих корекцій," - сказав він. "Бики націлені на $130K+, а ведмеді можуть знайти можливості в перепроданих скупченніях."
Відкритий інтерес по всіх криптобіржах для контрактів на деривативи досяг $75 мільярдів. Торгівля ф'ючерсами на офшорній біржі Binance і заснованій у США CME зафіксувала одні з найбільших обсягів, згідно з даними Amberdata.
Вимкнення уряду підвищує попит на безпечні активи
Зростання біткойну співпало з правовим відключенням уряду США, яке розпочалося 1 жовтня і спричинило невигід у публікації ключових економічних даних, включаючи несільськогосподарські пейролли. Закриття спрямувало увагу інвесторів до активів, які традиційно розглядаються як сховища цінностей у періоди невизначеності.
Золото піднялося до рекордного рівня вище $3,900 за унцію у понеділок, продовживши кількамісячний підйом. Паралельні рухи біткойну та золота свідчать про те, що інвестори розглядають обидва як страховки проти потенційних економічних порушень.
Попит на спотовому ринку забезпечив основний стимул для останніх зростань цін. Дванадцять американських ETF, які торгуються на біржах, зібрали $3,2 мільярда чистих притоків минулого тижня, що є другим за величиною тижневим надходженням з часу запуску продуктів у січні 2024 року. iShares Bitcoin Trust ETF BlackRock побачив, що його номінальний відкритий інтерес піднявся до рекорду $49,8 млрд у п'ятницю, згідно з даними Bloomberg.
На відміну від попередніх підйомів, в основному викликаних торгівлею деривативами, ліквідації позицій з використанням кредитного плеча залишились відносно невеликими. Трейдери ліквідували приблизно $283 мільйони позицій у криптовалютах за останні 24 години. Це число незначно порівняно з кінцем вересня, коли майже $2 мільярди позицій було знищено під час зниження ціни на біткойн.