Європейське банківське управління опублікувало всебічні настанови вівторка, які вимагають від банків у всьому Європейському Союзі запровадити жорсткіші вимоги до капіталу та детальні протоколи управління ризиками для утримання криптовалют. Регуляторна рамка, опублікована у вигляді остаточних регуляторних технічних стандартів у рамках Регламенту про вимоги до капіталу, знаменує собою важливий крок на шляху до стандартизації того, як фінансові установи поводяться з цифровими активами по всьому 27-заспільному союзу.
Що слід знати:
- Нові настанови ЄБА встановлюють єдині вимоги до капіталу для банків, що володіють криптоактивами, закінчуючи регуляторну невизначеність, яка раніше стримувала інституційну участь
- Тепер банки повинні реалізувати суворі моделі ризику, які враховують кредитний ризик, ринковий ризик і ризик кредитної установи при роботі з цифровими активами
- Рамка узгоджена з регулюванням ринків криптоактивів (MiCA) і забезпечує регуляторну прозорість для установ, які бажають увійти на ринки криптовалют
Регуляторна рамка враховує зростаючий інституційний інтерес
Публікація від 5 серпня слідує за місяцями консультацій, оскільки європейські банки висловлюють зростаючий інтерес до послуг, пов'язаних із криптовалютами. Фінансові установи досліджували ролі зберігачів цифрових активів, емітентів продуктів на основі криптовалют та постачальників послуг з торгівлі та кредитування для клієнтів.
"Установи виявляють зростаючий інтерес до залучення до криптоактивів", — стверджувала ЄБА у своєму оголошенні. Влада пов'язує цю тенденцію з потенційними новими джерелами доходу та конкурентним тиском у банківському секторі.
Настанови вимагають від банків обчислювати та агрегувати експозиції до криптоактивів за допомогою стандартизованих методологій. Такий підхід забезпечує узгоджене застосування пруденційних правил у всіх країнах-членах ЄС, виключаючи мозаїку національних регуляцій, що раніше ускладнювали транскордонні операції.
Банки, які раніше вагалися входити на ринки криптовалют через регуляторну неоднозначність, тепер мають чіткі параметри діяльності. Рамка надає інституційну впевненість, забезпечуючи при цьому суворий контроль, який європейські регулятори вважають необхідним для фінансової стабільності.
Настанови щодо впровадження стандартів та вимоги до управління ризиками
Технічні стандарти визначають детальні процедури для установ щодо оцінки їхньої експозиції до криптовалют. Банки повинні розробляти всебічні моделі ризику, які охоплюють декілька категорій потенційних втрат, пов'язаних з утриманням цифрових активів.
Оцінка кредитного ризику вимагає від банків оцінити ймовірність дефолту контрагента в криптовалютних транзакціях. Розрахунки ринкового ризику повинні враховувати відому цінову волатильність цифрових активів. Моделі ризику кредитної установи повинні враховувати унікальні характеристики платформ торгівлі криптовалютами та провайдерів зберігання.
"RTS розглядає аспекти впровадження та забезпечить гармонізацію вимог до капіталу щодо експозицій до криптоактивів установ по всьому ЄС," — пояснила ЄБА. Ці технічні вимоги є одними з найдетальніших регуляцій щодо криптовалют, запроваджених будь-якою великою фінансовою юрисдикцією.
Рамка встановлює мінімальні буфери капіталу, які банки повинні підтримувати щодо позицій у криптовалютах. Ці вимоги дотримуються міжнародних банківських стандартів, одночасно враховуючи специфічні ризики, пов'язані з цифровими активами.
ESMA запроваджує стандарти компетентності співробітників
Паралельно до інституційних настанов ЄБА, Європейське управління з цінних паперів та ринків (ESMA) опублікувало нові вимоги до компетентності співробітників, що працюють у криптовалютних компаніях. Ці стандарти гарантують, що працівники, які надають консультації або інформацію про цифрові активи, мають належні знання та підготовку.
Настанови ESMA випливають з консультаційного документу від лютого, який виявив прогалини в експертизі працівників у галузі криптовалют. Влада наголосила, що належна підготовка персоналу підвищує захист інвесторів і створює довіру до ринків цифрових активів.
Ці стандарти для працівників доповнюють інституційну рамку, адресуючи вимоги до людського капіталу поряд з фінансовими регуляціями. Комплексний підхід віддзеркалює всеохоплюючу стратегію європейських регуляторів для нагляду за криптовалютами. Вимоги до компетентності узгоджені з положеннями MiCA і встановлюють мінімальні стандарти знань для посад, що контактують із клієнтами, у криптовалютних бізнесах.
Розуміння ключових регуляторних термінів
Регламент про вимоги до капіталу (CRR) формує основу нагляду за банківською діяльністю в Європі, встановлюючи мінімальні стандарти капіталу для фінансових установ. Ці правила забезпечують, що банки підтримують достатні резерви для поглинання потенційних втрат, продовжуючи діяльність.
Регулювання ринків криптоактивів (MiCA) представляє всеохоплююче європейське законодавство у сфері криптовалют, охоплюючи все від випуску стабільних монет до ліцензування бірж. Регулювання створює єдині правила для всіх країн-членів і встановлює стандарти захисту споживачів.
Регуляторні технічні стандарти (RTS) надають детальні вказівки для впровадження широких законодавчих рамок. Ці документи переводять загальні регуляторні принципи в конкретні операційні вимоги, які установи повинні виконувати.
Пруденційний нагляд стосується регуляторних підходів, які забезпечують, щоб фінансові установи залишалися платоспроможними і стійкими. Ці правила зазвичай вимагають від банків тримати капітальні резерви, пропорційні їх ризикованим активам.
Вплив на ринок та реакція індустрії
Регуляторна ясність, яку забезпечують ці настанови, є водорозділячим моментом для прийняття криптовалют у європейському банківському секторі. Традиційні фінансові установи тепер можуть розробляти криптовалютні послуги в рамках встановлених регуляторних параметрів.
Спостерігачі індустрії очікують, що рамка прискорить інституційне прийняття криптовалют у всій Європі. Банки, які раніше ухилялися від цифрових активів через регуляторну невизначеність, тепер мають чіткі операційні настанови.
Asset Servicing Times у соціальних мережах зазначили, що настанови створюють "нові правила для того, як європейські банки повинні визначати та додержуватися криптоактивів під новими капітальними вимогами, пов'язаними з Базелем та MiCA."
Кілька великих європейських банків затримували ініціативи у сфері криптовалют, чекаючи регуляторного прояснення. Настанови ЄБА знімають ці перепони, зберігаючи суворі наглядові стандарти, які європейські регулятори вважають важливими.
Заключні думки
Нові настанови щодо криптоактивів Європейського банківського управління встановлюють всебічні стандарти управління ризиками для банків, що діють у сфері цифрових активів, забезпечуючи довгоочікувану регуляторну прозорість і зберігаючи суворий пруденційний нагляд. Ці правила позиціонують Європейський Союз як лідера у регуляції криптовалют, враховуючи баланс між інноваціями та занепокоєннями щодо фінансової стабільності.