Іспанський банківський гігант BBVA розпочав радити своїм заможним приватним клієнтам виділяти від 3% до 7% своїх інвестиційних портфелів на криптовалюти, переважно Bitcoin, що означає значний відхід від обережного підходу традиційного банківництва до цифрових активів. Рекомендація представляє одне з найбільш агресивних схвалень криптовалют від великого європейського фінансового інституту.
Що варто знати:
- Приватний банківський підрозділ BBVA тепер рекомендує 3-7% алокації криптовалют на основі толерантності до ризиків клієнтів, зосереджуючись в першу чергу на біткоїні та ефіріумі
- Банк здійснює купівлі криптовалюти для клієнтів з 2021 року, але тільки почав активно радити інвестиції у вересні 2023 року
- Більшість європейських банків досі неохоче мають справи з криптовалютами, адже 95% фінансових установ ЄС повністю уникають криптоактивності
Філіп Мейер, глава цифрових і блокчейн-рішень у BBVA Switzerland, розкрив стратегію банку щодо криптовалют під час конференції DigiAssets у Лондоні вівторка. Мейер наголосив, що відсоток алокації повністю залежить від індивідуальних профілів ризиків клієнтів, із більш консервативними інвесторами отримуючи рекомендації на нижчий відсоток.
"З приватними клієнтами, з минулого вересня ми почали давати рекомендації щодо біткоїну," пояснив Мейер учасникам конференції. "Ризикованішому профілю ми дозволяємо до 7% портфелів у крипто."
Вибір BBVA на користь криптовалют співпав із ширшим одужанням ринку цифрових активів. Біткоїн досяг нового рекордного максимуму у травні, продовжуючи свій драматичний відрив від руйнівних мінімумів 2022 року.
Відновлення ринку стимулює інституційний інтерес
Відродження криптовалютного сектору настає після періоду важких турбуленцій, що почалися у 2022 році, коли кілька велетенських бірж ефектно зазнали краху. FTX, одна з найбільших криптовалютних платформи торгівлі у світі, подала заяву про банкрутство, залишивши мільйони інвесторів зі значними втратами.
Однак ринок зазнав дивовижного відродження, значно підкріпленого про-криптовалютною політикою президента США Дональда Трампа. Адміністрація Трампа дала зрозуміло бачення регуляторної ясності та підтримку цифрових активів, заохочуючи інституційне впровадження в різних секторах.
Підхід BBVA різко відрізняється від більшості приватних банківських установ, які зазвичай обмежують свою взаємодію з криптовалютами виконанням запитів на купівлю клієнтів, а не активними рекомендаціями до інвестування. Мейер вважає, що BBVA один з перших великих глобальних банків, що проактивно радить заможним клієнтам на інвестиції в криптовалюти.
Нинішній консультативний підхід банку зосереджується конкретно на біткоїні та ефіріумі, двох найбільших криптовалютах за ринковою капіталізацією. Мейер зазначив, що BBVA планує розширити свої рекомендації щодо криптовалют, щоб включити додаткові цифрові активи до кінця 2024 року.
"Якщо поглянути на збалансований портфель, то якщо ввести 3%, це вже підвищує продуктивність," сказав Мейер у інтерв'ю на боці Reuters. "На 3% ви не ризикуєте втратою всього."
Регуляторні попередження зберігаються незважаючи на інституційне прийняття
Фінансові регулятори по всій Європі продовжують видавати суворі попередження про інвестування в криптовалюти, постійно радячи потенційним інвесторам готуватися до повних втрат. Європейське агентство з цінних паперів та ринків випустило дані раніше цього року, підтверджуючи, що 95% банків Європейського Союзу підтримують політики, які забороняють залученість у криптовалютну діяльність.
Ці регуляторні занепокоєння відображають постійну волатильність та невизначеність, що оточуют цифрові активи, незважаючи на їх нещодавнє зростання цін. Традиційні фінансові установи історично уникали криптовалют через їх екстремальні коливання цін, регуляторну нерозв'язаність та асоціацію з незаконними діями.
Консультативна позиція BBVA щодо криптовалют представляє собою виважений ризик, що гостро контрастує з консервативним підходом більшого банківського сектора. Банк уже полегшує купівлі криптовалют для клієнтів з 2021 року, що надає йому значний досвід у транзакціях з цифровими активами перед запуском формальних консультативних послуг.
Мейер повідомив, що клієнти відреагували позитивно на рекомендації з інвестування в криптовалюти, з багатьма заможними особами, охочими диверсифікувати свої портфелі поза традиційними класами активів.
Концепція управління ризиками банку гарантує, що навіть найвищі рекомендації з алокації криптовалют залишаються в межах припустимих ризикових параметрів портфелів.
Зворотний зв'язок від клієнтів поки що "приємний," за словами Мейера, який відкидає занепокоєння, що криптовалюти представляють надмірний інвестиційний ризик, коли вони правильно інтегровані у диверсифіковані портфелі.
Зрушення банківської індустрії до цифрових активів
Консультативна служба BBVA з криптовалют вказує на потенційне зрушення в тому, як великі фінансові установи підходять до цифрових активів. У той час як більшість банків залишаються обережними, деякі інституції починають визнавати криптовалюти як легітимні інвестиційні засоби, а не спекулятивні торгові інструменти.
Стратегія іспанського банку зосереджена на впливових криптовалютах з грунтовними ринковими капіталізаціями та обсягами торгів, уникаючи менших, більш волатильних цифрових токенів.
Цей консервативний підхід у криптовалютному просторі відображає зусилля BBVA до збалансування інновацій з традиційними принципами управління ризиками.
Виступ Мейера на конференції наголосив, що рекомендації банку щодо криптовалют формують частину всебічних стратегій управління багатством, а не автономні інвестиційні поради. Діапазон алокації від 3% до 7% гарантує, що потенційні втрати з криптовалют не знищать загальний портфель клієнтів, навіть у найгірших сценаріях.
Завершальні думки
Рішення BBVA активно рекомендувати інвестиції в криптовалюти заможним клієнтам представляє значний етап у загальному визнанні цифрових активів у традиційному фінансовому секторі. Виважений підхід банку, з обмеженням рекомендацій на перевірені криптовалюти в межах контрольованих відсотків в портфелі, може вплинути на інші великі фінансові установи, змушуючи їх переглядати свої політики відносно криптовалют у міру розвитку ринку.