Платформа корпоративних кредитних карток Ramp нещодавно оголосила, що бізнес-клієнти тепер можуть зберігати кошти та платити в стейблкоїнах так само, як у доларах. Попит бізнесу на стейблкоїни вже довгий час значно випереджає інфраструктуру, покликану його підтримувати, і анонс від Ramp є наочним маркером того, наскільки розтягнувся цей розрив. Бізнеси перестали питати, чи є стейблкоїни легітимними, вже певний час тому. Те, що їх гальмує зараз, складніше — і значно дорожче — ніж більшість людей, які будують стейблкоїни, готові визнати.
Кілька місяців тому я був на вечері із кількома керівниками фінансів середніх компаній. Ніхто з них не запитував, чи достатньо стейблкоїни безпечні або врегульовані, — питання, яке два роки тому домінувало б у такій аудиторії. Вони хотіли зрозуміти, чому досі не можуть просто провести платіж у стейблкоїні через свою бухгалтерію так само, як усе інше, включно з податками, не перетворюючи це на окремий процес.
Це насправді складна задача, тому що платіж у стейблкоїні не торкається лише однієї системи, а взаємодіє з бухгалтерським ПЗ, інструментами для виставлення рахунків та податковою звітністю, на які фінансова команда покладається щодня. Фінансовій команді потрібні інтеграції, які працюють, логічні процеси узгодження та затвердження, а також звірка, що не руйнується тільки тому, що платіж припав на вихідні. Одна CFO розповіла мені, що її команда досі веде окрему таблицю в Excel лише для того, щоб відстежувати, які інвойси були оплачені в стейблкоїнах, тому що бухгалтерське ПЗ не було розраховане на таке.
Середня компанія отримує клієнта, який хоче провести платіж у стейблкоїні, що не підтримується їхньою поточною платіжною інфраструктурою. Тепер фінансовому або технічному керівнику доводиться розгортати абсолютно нову інтеграцію лише для обслуговування цих відносин — поверх усього іншого на їхній тарілці. І цю роботу рідко коректно оцінюють або закладають у бюджет, бо ніхто її не врахував. Ще кілька таких клієнтів — і це вже не рідкісний випадок, а більшість того, чим насправді займається ця роль щодня.
Банки та фінтех-компанії вже не питають, чи варто їм приймати стейблкоїни. Декілька з тих, з ким я спілкуюся, застрягли на питанні, скільки впровадження насправді їм коштуватиме й як зробити це, не зламавши все інше. Сьогодні платіжна компанія може мати потребу підтримувати три–чотири стейблкоїни, емітовані різними структурами. Кожен із них рухається в межах окремої мережі зі своїми особливостями клірингу та розрахунків, і вся ця система має працювати з усіма банками-партнерами та в кожній юрисдикції, де оперує компанія. Ця складність уже побудувала невелику жменьку успішних фінтехів, які зшили власні рішення, і тихо завершила значно більше стейблкоїнових проєктів, які так і не вийшли за межі пілоту.
Досі існує шар, який ніхто ще не побудував достатньо добре, — рівень під стейблкоїнами й самими мережами, щоб банк чи фінтех могли підключитися до однієї системи й рухати вартість у будь-якій формі платежів, включно з ончейн, без необхідності для їхньої команди розуміти, як це працює всередині. Це та сама невдячна робота, завдяки якій ACH та карткові мережі десятиліттями тому зникли у фоні кожного бізнесу на планеті. І це той самий результат, до якого варто прагнути й тут: власник бізнесу ніколи не має думати, через яку мережу пройшов його платіж.
Ramp не будував би цю функцію, якби попит на неї вже не існував. Бізнеси хочуть мати рахунок у стейблкоїнах. Вони лише не хочуть ставати експертами з інфраструктури стейблкоїнів, щоби ним користуватися. Очікуйте ще багато оголошень на кшталт анонсу Ramp протягом наступного року, кожне з яких робитиме трохи простішим переміщення стейблкоїна між мережами без потреби щоразу зшивати нову інтеграцію. Жодне з них не стане тим, яке справді матиме значення. Те важливе оновлення взагалі не супроводжуватиметься пресрелізом. Це просто буде день, коли жодному власнику бізнесу більше не доведеться думати про все це.