Hiểu Về Mô Hình Cốc Và Tay Cầm Trong Giao Dịch Tiền Điện Tử

Kostiantyn Tsentsura4 giờ trước
Hiểu Về Mô Hình Cốc Và Tay Cầm Trong Giao Dịch Tiền Điện Tử

Các nhà giao dịch tiền điện tử thường dựa vào classic chart patterns - các hình dạng được thiết lập trong các biểu đồ giá gợi ý các di chuyển trong tương lai - để đưa ra quyết định thông minh. Nhiều mô hình này đã bắt nguồn từ phân tích kỹ thuật trong thị trường chứng khoán và dựa trên tâm lý đám đông, nhưng chúng cũng áp dụng tốt vào thị trường tiền điện tử.

Nói cách khác, giá tiền điện tử, giống như cổ phiếu, không di chuyển ngẫu nhiên; chúng tạo ra các mẫu lặp lại khi các nhà giao dịch cùng phản ứng với sự hỗ trợ, kháng cự và thay đổi xu hướng. Đáng chú ý, bản chất 24/7 của giao dịch tiền điện tử (không có giờ đóng cửa thị trường) không thay đổi cơ bản cách mà các mô hình này hoạt động. Điều khác biệt ở các thị trường truyền thống chỉ bởi các khoảng trống phiên phần lớn không tồn tại trong tiền điện tử, nhưng nguyên tắc mô hình vẫn không thay đổi.

Rộng rãi hơn, các mô hình biểu đồ được chia thành các mô hình đảo ngược (báo hiệu khả năng thay đổi xu hướng) và các mô hình tiếp diễn (cho thấy xu hướng hiện tại có khả năng tiếp tục). Ví dụ, một mô hình như đỉnh đôi có thể cảnh báo rằng một xu hướng tăng kết thúc (đảo ngược giảm giá), trong khi cờ bull gợi ý một sự tạm dừng ngắn trước khi xu hướng tăng tiếp tục (tiếp diễn tăng giá).

Bằng cách học cách nhận diện các kiểu hình này, các nhà giao dịch tiền điện tử mong đợi khi nào giá có thể "tăng vọt hoặc bán tháo", và điều chỉnh chiến lược của họ tương ứng. Bài viết này sẽ đi sâu vào hai kiểu hình đặc biệt thú vị – Cốc Và Tay Cầm và biến thể của nó thường được gọi là Cốc Và Đĩa – và sau đó khảo sát các kiểu hình biểu đồ thông thường khác trong tiền điện tử.

Trong bài viết này chúng ta đi sâu vào thời điểm các mô hình này xuất hiện lần đầu, cách nhận diện và đọc chúng, cách giao dịch chúng, và cung cấp các ví dụ thực tế từ thị trường tiền điện tử. Suốt bài, trọng tâm sẽ là sự hiểu biết rõ ràng, thực tiễn đối với những người đam mê tiền điện tử thông thường, với một so sánh ngắn gọn với cách mà các mô hình này được sử dụng trong các thị trường truyền thống khi liên quan.

Mô Hình Cốc Và Tay Cầm

Mô hình cốc và tay cầm là một cấu hình biểu đồ cổ điển tăng giá trông giống hình dáng của tên gọi của nó: một biểu đồ giá tạo hình dạng của một “cốc” tròn sau đó là một “tay cầm” nhỏ hơn. Về mặt kỹ thuật, đó là một mô hình tiếp diễn mà thường kéo dài một xu hướng tăng, báo hiệu cơ hội mua tiềm năng. Mô hình này đã được nhà đầu tư William J. O'Neil mô tả lần đầu vào năm 1988 trong cuốn sách “How to Make Money in Stocks” của ông, và nó đã trở thành một phần cơ bản của phân tích kỹ thuật kể từ đó. Mặc dù được định hình cho các biểu đồ chứng khoán, nó đã trở nên thường được quan sát trong các thị trường tiền điện tử, bất cứ khi nào một đồng tiền đã thúc đẩy và tạm nghỉ và sẵn sàng để tiếp cận một đỉnh cao khác.

Cấu Trúc và Tâm Lý Học Của Mô Hình

Một mô hình cốc và tay cầm kinh điển diễn ra qua hai giai đoạn: Cốc – một sự giảm nhẹ hình chữ U và phục hồi – và Tay Cầm – một sự rút ngắn nhẹ sau cốc. Đây là tâm lý học đằng sau nó: Hãy tưởng tượng một đồng tiền trong một xu hướng tăng không đổi đạt đến một giá đỉnh. Sau đó, người mua sớm bắt đầu chốt lời, gây ra sự rút ngắn dần dần. Khi giá giảm từ đỉnh, người bán khác tham gia, nhưng quan trọng là việc bán tháo không phải là một cú đổ sập; nó giảm dần và đáy dần dần, tạo thành một rãnh hình U mượt mà thay vì một cú giảm V sắc bén. Đáy cong này – “cốc” - chỉ ra rằng áp lực gấu ban đầu rất mạnh nhưng sau đó phai mờ và được người mua mới gặp ở các mức thấp hơn. Cơ bản, người mua dần dần hấp thụ áp lực bán, và tâm lý chuyển từ giảm giá sang tăng giá trong suốt thời gian của cốc. Đến khi đáy cốc đã ở, sự lạc quan bắt đầu trở lại: giá của đồng tiền bắt đầu leo lên lại, thường với sự gia tăng về khối lượng, trở về mức đỉnh trước đó.

Khi giá tiến gần đến mức cao cũ tại vành cốc, một số nhà giao dịch đã mua gần đáy cốc hoặc đã bị kẹt từ mức cao trước đó quyết định chốt lời hoặc đạt hòa vốn. Điều này tạo ra một sự rút ngắn nhẹ hoặc đợt di chuyển ngang – đó là "tay cầm". Tay cầm thường xuất hiện như một lá cờ hay một cái nêm ngắn hạn dốc xuống hoặc di chuyển ngang. Quan trọng là, sự hợp nhất này có xu hướng là tương đối nông – thường không tụt lại quá khoảng một phần ba của sự tiến lên của cốc. Trong một tay cầm hình thành tốt, giá giữ lại trong nửa trên của phạm vi giá của cốc (ví dụ, nếu cốc đi từ $1.00 lên đến $2.00, tay cầm nên hình thành trên ~$1.50). Khối lượng thường giảm trong tay cầm khi sự rút ngắn nhẹ và sự quan tâm bán khô cạn. Đây là một dấu hiệu tiêu biểu: sự sụt giảm nhẹ về khối lượng trong tay cầm cho thấy không còn nhiều người bán tích cực. Những người mua đang lấy lại sức cho cuộc tấn công tiếp theo. Khi những người yếu giữ chặt đó bị loại ra trong tay cầm, giai đoạn chuẩn bị cho hành động cuối cùng: một bước đột phá đi lên.

Tóm lại, mô hình cốc và tay cầm phản ánh một quá trình tích lũy tăng giá. Cốc cho thấy cách một đợt bán tháo sớm chuyển thành một đáy và phục hồi (người mua tăng dần dần), và tay cầm biểu thị một sự chần chừ nhẹ cuối cùng trước khi xu hướng tăng trở lại. Tâm lý của nhà giao dịch chuyển từ thận trọng sang lạc quan vào cuối mô hình – tất cả những người muốn bán đã làm xong điều đó, và người mua đã sẵn sàng đẩy giá lên mức cao mới. Vì cấu trúc này, cốc và tay cầm được coi là một tín hiệu rằng “những người tăng giá đã dàn xếp một sự hợp nhất có kiểm soát và sẵn sàng để tiếp tục xu hướng tăng”. Đây cơ bản là một mô hình tiếp diễn tăng giá: xu hướng tăng trước đó dừng lại và làm mới, sau đó có khả năng tiếp tục.

Xác Định Mô Hình Cốc Và Tay Cầm Trên Biểu Đồ Tiền Điện Tử

Để nhận diện một cốc và tay cầm trong một biểu đồ tiền điện tử, cần phân tích một danh sách các đặc điểm:

  • Xu Hướng Tăng Trước Đó: Phải có một xu hướng tăng hiện tại dẫn vào mô hình. Cốc và tay cầm theo định nghĩa là một mô hình tiếp diễn, nên nó thường xuất hiện sau một sự tăng giá đáng kể. Nếu biểu đồ đang trong một xu hướng giảm dài hạn, hình dạng cốc có thể chỉ là một mẫu đảo ngược khác (như một đáy tròn) thay vì một sự tiếp diễn tăng giá. Đảm bảo rằng bối cảnh lớn hơn là tăng giá hoặc ít nhất là chuyển đổi sang tăng giá trên các khung thời gian cao hơn.

  • Hình Dạng Cốc (Đáy Tròn): Tìm kiếm một hình tròn “U” giảm trong giá. Những cốc tốt nhất có một đường cong mượt mà ở đáy – một đáy tròn kéo dài – thay vì đáy ngoằn ngoèo hoặc hình V. Một đáy V rất sắc nét (khi giá giảm mạnh và ngay lập tức tăng lên) không phải là một cốc điển hình; điều đó có thể chỉ ra một sự đảo chiều bất thường hơn thay vì sự tích lũy ổn định mà chúng ta muốn. Thông thường, những cốc dài hơn và hình U mạnh hơn cung cấp tín hiệu mạnh hơn, vì chúng chỉ ra một sự thay đổi tâm lý dần dần. Độ sâu của cốc có thể khác nhau, nhưng nông thường tốt hơn: Nghiên cứu của O'Neil gợi ý rằng sự giảm từ đỉnh tới đáy của cốc thường là khoảng 12% - 33% đối với cổ phiếu, mặc dù trong tiền điện tử, đôi khi có thể biến động hơn. Theo nguyên tắc, tránh các mô hình mà “cốc” rút ngắn một tỷ lệ cực kỳ lớn của sự tăng giá trước đó (ví dụ, hơn 50% - 62% của sự tiến lên), vì điều đó có thể phản ánh sự yếu kém quá mức.

  • Đặc Điểm Tay Cầm: Tay cầm là sự hợp nhất nhỏ hơn sau cốc. Lý tưởng là tay cầm chỉ trượt xuống nhẹ – thường là một dốc xuống hoặc một phạm vi ngang. Một hướng dẫn là mức giảm của tay cầm không nên vượt quá khoảng một phần ba độ sâu của cốc (càng nông càng tốt). Ngoài ra, tay cầm nên hình thành trong nửa trên phạm vi giá của cốc. Nếu tay cầm giảm quá sâu – ví dụ, rơi vào nửa dưới của cốc hoặc tệ hơn, gần đáy của cốc – nó làm suy yếu mô hình hoặc làm cho nó vô hiệu. Chúng ta cũng quan sát khoảng thời gian của tay cầm: nó thường ngắn hơn so với cốc. Một quy tắc ngón cái kinh điển là tay cầm nên mất ít thời gian để hình thành hơn so với cốc (thường chiếm khoảng một phần năm đến một phần ba thời gian của cốc). Nếu bạn có một cơ sở cốc kéo dài sáu tháng, tay cầm có thể kéo dài vài tuần, không phải sáu tháng nữa. Một tay cầm kéo dài quá lâu có thể có nghĩa là mô hình đang biến đổi thành một thứ khác.

  • Mô Hình Khối Lượng: Khối lượng thường xác nhận một cốc và tay cầm. Thường xuyên, khối lượng giao dịch sẽ giảm trong quá trình hình thành của cốc, chạm điểm thấp nhất tại điểm thấp nhất (khi áp lực bán giảm). Khối lượng có thể tăng lên phần nào khi giá tăng về phía vành cốc (biểu thị sự mua mới). Trong tay cầm, khối lượng thường giảm – là dấu hiệu của ít sự quan tâm bán trong đợt rút ngắn nhỏ này. Cuối cùng, một sự gia tăng đáng kể trong khối lượng trên sự đột phá trên mức kháng cự của tay cầm bổ sung xác nhận mạnh rằng mô hình là thực và người mua đang nắm quyền. Trong các thị trường tiền điện tử, việc phân tích khối lượng có thể khó khăn (vì mỗi sàn chỉ có một phần khối lượng tổng), nhưng nhìn vào các sàn lớn hoặc tổng hợp khối lượng vẫn có thể minh giải. Một sự đột phá với khối lượng cao đáng kể là một dấu hiệu tăng giá; một sự đột phá với khối lượng yếu thì nhiều nghi vấn hơn (nó vẫn có thể thành công, nhưng nó ít thuyết phục hơn).

  • Cấp Đột Phá: Mức kháng cự chính cần chú ý là vành của cốc, đặc biệt là đỉnh tại đầu cốc (thường là cùng mức với đỉnh ngay trước tay cầm). Về cơ bản, tay cầm hình thành ngay dưới giá cao cũ. Một cốc và tay cầm thực sự được xác nhận khi giá đột phá lên trên tay cầm và trên mức cao trước đó đánh dấu đỉnh của cốc. Khi sự đột phá đó xảy ra, mô hình được coi là hoàn thành và sự tiếp diễn tăng giá được “kích hoạt”.

  • Khung Thời Gian: Trong phân tích truyền thống, các cốc thường trải dài nhiều tháng đến hơn một năm trên biểu đồ chứng khoán. Trong tiền điện tử, các mô hình có thể hình thành nhanh hơn do biến động cao hơn và giao dịch 24/7. Bạn có thể thấy một mô hình cốc và tay cầm nhỏ trên biểu đồ 4 giờ hoặc hằng ngày mà diễn ra trong vài tuần, hoặc một cái lớn hơn trên biểu đồ hàng tuần mất một năm. Các nguyên tắc vẫn giữ nguyên across time frames – thực sự, các mô hình này là fractal, xuất hiện trên các biểu đồ trong ngày cũng như. Chỉ cần lưu ý rằng độ tin cậy thường tăng lên với các khung thời gian cao hơn và các mô hình lớn hơn, vì có tâm lý đám đông quan trọng hơn đằng sau chúng. Các hình cốc và tay cầm rất nhỏ trên biểu đồ phút, ví dụ, có thể không có ý nghĩa nhiều như. the pattern's bullish signal. Long, drawn-out patterns also inherently risk losing the clarity and symmetry that make the cup and handle effective. Keep an eye not only on price action but also on fundamental and macro developments that could impact crypto sentiment broadly. If a pattern drags on, reassess its viability and relevance regularly.

Translation

nội dung trên biểu đồ giá. Sơ đồ cho thấy đáy "cúp" tròn, tiếp theo là sự hợp nhất "tay cầm" nhỏ hơn. Sau tay cầm, giá bứt phá lên trên mức kháng cự (vành cúp), đánh dấu sự tiếp tục tăng giá. Các nhà giao dịch thường tìm cách tham gia khi giá bứt phá lên trên mức cao của tay cầm, với các điểm dừng lỗ được đặt dưới tay cầm hoặc cúp, nhắm mục tiêu một chuyển động bằng với độ sâu của cúp.

Trong thực tế, việc xác định mô hình cúp và tay cầm liên quan đến việc quét tìm hình dáng chiếc cúp đặc trưng đó sau một xu hướng tăng trước đó. Một cách tiếp cận hiệu quả đối với các nhà giao dịch tiền điện tử là xem xét biểu đồ hàng ngày hoặc 4H của các đồng coin đã có mức tăng mạnh, và xem xét liệu có một đáy tròn đi kèm với một sự sụt giảm nhỏ xuất hiện hay không. Nếu bạn tìm thấy một ứng cử viên, hãy phóng to phần tay cầm: kiểm tra xem liệu tay cầm có thực sự nông và khối lượng có giảm dần không, nhất quán với các tiêu chí trên. Nếu mọi thứ phù hợp, bạn có thể đang có một mô hình cúp và tay cầm cổ điển trong tay.

Giao dịch với Mô hình Cúp và Tay Cầm

Khi bạn đã xác định được một mô hình cúp và tay cầm hợp lệ, bước tiếp theo là xây dựng một kế hoạch giao dịch xung quanh nó. Mục tiêu là tận dụng đợt bứt phá tăng giá kỳ vọng trong khi quản lý rủi ro trong trường hợp mẫu hình thất bại. Dưới đây là các bước thông thường để giao dịch cúp và tay cầm trong tiền điện tử:

  1. Xác nhận Hoàn tất Mẫu hình: Kiên nhẫn là chìa khóa - đợi cho đến khi tay cầm gần hoàn thiện và giá đang kiểm tra mức kháng cự của tay cầm. Nhiều nhà giao dịch chỉ thực hiện hành động khi giá bứt phá lên trên mức cao của tay cầm, đây là điểm xác nhận. Nhảy vào quá sớm, trong khi tay cầm vẫn đang hình thành, mang lại rủi ro cao hơn vì mẫu hình chưa được xác nhận (giá có thể dễ dàng rơi trở lại vào cúp). Đảm bảo tất cả các tiêu chí nhận dạng đều được đáp ứng: cúp trông đúng, tay cầm có kích thước hợp lý và hành vi khối lượng hỗ trợ. Về cơ bản, bạn muốn có bằng chứng rằng sự hợp nhất đang kết thúc và một động thái đi lên sắp xảy ra.

  2. Chiến lược Vào Lệnh: Lệnh vào cổ điển là lệnh mua dừng ngay trên đường xu hướng trên của tay cầm hoặc đỉnh của tay cầm. Bằng cách này, bạn chỉ tham gia giao dịch nếu thực sự có sự bứt phá xảy ra - sức mạnh giá của thị trường sẽ kích hoạt việc mua của bạn. Ví dụ, nếu mức cao của tay cầm (kháng cự) là 100 đô la, nhà giao dịch có thể đặt lệnh mua ở mức 101 đô la. Điều này tránh phải tham gia quá sớm; bạn để thị trường chứng minh mẫu hình bằng cách di chuyển lên cao hơn. Một số nhà giao dịch thận trọng thậm chí còn chờ đợi một cây nến đóng cửa trên kháng cự trên khung thời gian họ đang theo dõi (để tránh các cú đột phá giả trong ngày). Trong thị trường tiền điện tử di chuyển nhanh, việc chờ đợi đóng cửa có thể đồng nghĩa với việc trả giá cao hơn, vì vậy đó là đánh đổi giữa sự xác nhận và giá vào lệnh. Một lựa chọn thay thế quyết liệt là vào lệnh "dự đoán trước" - mua trong tay cầm khi nó có vẻ đã ổn định - nhưng điều này rủi ro hơn vì mẫu hình có thể không bứt phá. Hầu hết thích mua vào ở sự bứt phá được xác nhận với xác suất cao hơn.

  3. Đặt Lệnh Dừng Lỗ: Như với bất kỳ giao dịch nào, xác định rủi ro của bạn. Một phương pháp phổ biến là đặt lệnh dừng lỗ dưới mức thấp của tay cầm (tức là chỉ dưới hỗ trợ của hình thành tay cầm). Lý luận: nếu giá đã bứt phá lên trên tay cầm nhưng sau đó lại giảm trở lại dưới mức thấp của tay cầm, mẫu hình bị vô hiệu và bạn cần thoát. Một mức dừng hơi lỏng hơn khác là dưới điểm giữa của cúp – điều này cho phép hơn một chút biến động, trên lý thuyết rằng miễn là giá vẫn nằm trong phần nửa trên của cúp thì cấu trúc tăng giá vẫn nguyên vẹn. Mỗi nhà giao dịch có thể chọn dựa trên khả năng chấp nhận rủi ro; dừng chặt hơn (ngay dưới tay cầm) hạn chế rủi ro trên mỗi giao dịch nhưng có thể bị gắn cờ bởi một cú ngắn hạn, trong khi dừng sâu hơn (giữa cúp hoặc thậm chí đáy cúp) giảm khả năng bị ngừng lại sớm nhưng chấp nhận rủi ro nhiều vốn hơn. Trong tiền điện tử, nơi mà có những cú lắc lư, một số nhà giao dịch chọn để lại một chút khoảng trống dưới các mức hỗ trợ rõ ràng.

  4. Thiết Lập Giá mục tiêu: Cúp và tay cầm cung cấp một suy đoán di chuyển đo lường đơn giản cho mục tiêu tăng giá. Một kỹ thuật điển hình là đo độ sâu của cắp - khoảng cách từ đỉnh của cắp (rìa) xuống tận cùng của cắp - và thêm khoảng cách đó lên trên điểm bứt phá. Ví dụ, nếu một đồng tiền đạt đỉnh ở 50 đô la trước cúp, giảm xuống 30 đô la ở đáy cúp, rồi phục hồi lên 50 đô la ở rìa, độ sâu của cúp là 20 đô la. Nếu nó bứt phá ở 50 đô la, một người có thể nhắm mục tiêu khoảng 70 đô la (tăng khoảng 20 đô la) làm mục tiêu giá. Đây chỉ là một ước lượng; trong thực tế, động thái thực tế có thể vượt hoặc không đạt mức này. Một số nhà giao dịch cũng sẽ sử dụng các phần mở rộng Fibonacci hoặc mức kháng cự trước đó để điều chỉnh mục tiêu. Điểm chính là mẫu hình ngụ ý một động thái xấp xỉ bằng kích cỡ của cúp. Trong các chu kỳ tăng giá tiền điện tử mạnh mẽ, đột phá có thể vượt quá mục tiêu chuẩn (do đà tăng và FOMO), nên đôi khi các nhà giao dịch sẽ theo dõi các điểm dừng để bám theo một xu hướng thay vì bán chính xác tại mục tiêu được đo. Những người khác có thể chốt lời một phần tại mục tiêu và để phần còn lại tiếp tục.

  5. Giám sát Khối lượng và Kiểm tra lại: Khi đột phá, lý tưởng bạn muốn thấy sự gia tăng trong khối lượng đi kèm với giá đẩy. Điều này củng cố sự tự tin rằng động thái thực sự và được thúc đẩy bởi mua bán đáng kể (không chỉ một nhóm nhỏ nhà giao dịch hoặc một cá voi duy nhất). Nếu đột phá xảy ra ở khối lượng thấp, hãy thận trọng một chút - nó vẫn có thể hoạt động, nhưng có khả năng cao hơn có thể thất bại. Trong những trường hợp như vậy, các nhà giao dịch đôi khi chờ xem liệu giá sẽ kiểm tra lại mức đột phá (ví dụ: quay trở lại điểm đột phá của tay cầm, hiện nên đóng vai trò là hỗ trợ) và sau đó tiếp tục tăng trưởng. Một kiểm tra lại thành công, đặc biệt là khi khối lượng tăng lên trong lần phục hồi, có thể là một cơ hội vào lệnh thứ hai. Hãy luôn cảnh giác với các đột phá giả (bẫy tăng giá): nếu giá đẩy lên trên kháng cự nhưng nhanh chóng đảo ngược và rơi trở lại mô hình thì đó là một dấu hiệu cảnh báo để cắt giao dịch hoặc thắt chặt các điểm dừng.

  6. Quản lý Rủi ro: Không có mẫu hình nào đảm bảo, vì vậy việc xác định kích thước vị trí của bạn sao cho một khoản lỗ (nếu điểm dừng-lỗ của bạn bị đánh) chỉ gây thiệt hại một phần nhỏ của vốn giao dịch của bạn (nhiều ý kiến cho rằng không nên mạo hiểm quá 1-2% vốn cho bất kỳ giao dịch nào). Như vậy, kể cả nếu cúp và tay cầm thất bại, nó cũng không gây thiệt hại nghiêm trọng. Thị trường tiền điện tử có thể biến động, vì vậy hãy xem xét điều đó khi xác định kích thước vị trí so với khoảng cách dừng của bạn. Nếu mẫu hình trông xuất sắc và khối lượng xác nhận, bạn có thể có thêm sự tự tin, nhưng đừng bao giờ cho rằng đó là bất khả tư nghị – tin tức không mong đợi hoặc bán tháo toàn thị trường có thể làm mất hiệu lực mẫu hình rõ ràng nhất.

Trên dạng checklist, một thiết lập giao dịch cúp và tay cầm có thể trông như sau: Vào lệnh khi đột phá trên tay cầm, dừng lỗ dưới mức thấp của tay cầm (hoặc giữa cúp), chốt lời vào một điểm cao xấp xỉ bằng một độ sâu cúp trên điểm đột phá và xác nhận khối lượng khi đột phá. Ví dụ, giả sử Bitcoin hình thành cúp & tay cầm với mức cao của tay cầm là 10,000 đô la. Một nhà giao dịch có thể đặt lệnh mua ở 10,200 đô la (ngay trên kháng cự), dừng ở 9,400 đô la (dưới đáy của tay cầm), và nếu cúp mở rộng từ 8,000 đến 10,000 đô la, nhắm mục tiêu khoảng 12,000 đô la (di chuyển khoảng 2k đô la trên đột phá). Hy vọng giá tiến lên, một người có thể theo dõi điểm dừng để khóa lợi nhuận. Nếu bất cứ lúc nào giá rơi trở lại tay cầm hoặc cúp, thiết lập bị ảnh hưởng. Cách tiếp cận hệ thống hóa này giúp áp đặt kỷ luật và loại bỏ một phần cảm xúc khỏi quá trình giao dịch với mẫu hình.

Khi Thất bại: Những Hạn Chế Cần Chú ý

Như bất kỳ mẫu hình kỹ thuật nào, cúp và tay cầm không phải là không thể sai. Các nhà giao dịch nên nhận thức được những hạn chế của nó và các tình huống mà nó dễ thất bại. Đây là một số lưu ý:

  • Đột Phá Giả: Có lẽ vấn đề phổ biến nhất là một đột phá không tiếp nối. Giá có thể đẩy trên kháng cự của tay cầm, lôi kéo các nhà giao dịch dài hạn tham gia, nhưng sau đó nhanh chóng quay ngược xuống (thường chỉ sau một cây nến), làm mất hiệu lực của mẫu hình. Bẫy tăng giá này có thể xảy ra nếu, chẳng hạn, điều kiện thị trường tổng thể đột ngột chuyển sang giảm giá hoặc một lệnh bán lớn đè xuống ngay trên kháng cự. Để giảm thiểu điều này, việc đợi đóng cửa hàng ngày trên mức hoặc kiểm tra lại có thể lọc ra một số động thái giả. Sử dụng lệnh dừng như đã mô tả cũng có nghĩa là nếu đột phá thất bại ngay lập tức, dừng lỗ của bạn (ngay dưới tay cầm) sẽ giới hạn thiệt hại. Tuy nhiên, đột phá giả là rủi ro vốn có đặc biệt trong các thị trường dao động hoặc phụ thuộc vào tin tức.

  • Bối cảnh Xu hướng: Cúp và tay cầm hoạt động tốt nhất phù hợp với xu hướng lớn hơn. Nếu bạn phát hiện một mẫu hình nhìn như cúp và tay cầm trên biểu đồ thời gian ngắn hạn nhưng xu hướng khung thời gian cao hơn (ví dụ: hàng tuần) là giảm, hãy thận trọng. Một mẫu hình tăng giá chống lại bối cảnh giảm giá ít đáng tin cậy hơn. Trong một thị trường tăng giá mạnh, gần như bất kỳ cúp và tay cầm hợp lệ nào cũng có cơ hội thành công tốt (vì bạn đang đi theo chiều gió). Nhưng trong một trận tăng giá ngược chiều của thị trường gấu, một cúp và tay cầm nhỏ có thể thất bại khi gặp phải áp lực bán chủ đạo. Luôn phóng to để xem liệu mẫu hình có phải là một phần của một xu hướng tăng (thuận lợi) hay xuất hiện như một hình thành ngược xu hướng.

  • Độ Rõ Ràng của Mẫu Hình: Đôi khi, một biểu đồ có thể mô phỏng cúp và tay cầm nhưng không hoàn toàn đúng. Ví dụ, một đồng tiền có thể hình thành một đáy tròn mà không có tay cầm - chỉ là hình dạng "dĩa" liên tục mà bứt phá. Điều đó cũng là tăng giá, nhưng về mặt kỹ thuật là một mẫu hình khác (thường được gọi là dĩa tròn hoặc cúp không tay cầm). Ngược lại, nếu cái mà bạn nghĩ là tay cầm tiếp tục mở rộng và hạ sâu hơn, nó có thể chỉ là một sự hợp nhất bình thường hoặc thậm chí là sự khởi đầu của một xu hướng giảm mới, thay vì một tay cầm ngắn gọn. Nếu tay cầm dự định "lặn" quá sâu (ví dụ, rơi sâu dưới điểm giữa của cúp hoặc gần đáy của nó), nó phần lớn làm mất hiệu lực việc giải thích cúp và tay cầm. Sẵn sàng từ bỏ mẫu hình nếu hành động giá lệch quá nhiều so với hình dạng được kỳ vọng. Như một nguyên tắc, độ rõ ràng quan trọng – mẫu hình giống sách giáo khoa càng nhiều, xác suất thành công càng cao. Mẫu hình mờ dẫn đến kết quả mờ.

  • Thời lượng và Thay đổi Thị trường: Thời gian có thể là kẻ thù. Trong các thị trường tiền điện tử di chuyển nhanh, một mẫu hình mất quá nhiều thời gian để hình thành (nói, một năm hoặc hơn) có thể trải qua các chế độ thị trường rất khác nhau. Cho đến lúc nó bứt phá, điều kiện có thể đã thay đổi (ví dụ: sự đàn áp quy định, sự dịch chuyển kinh tế vĩ mô) làm mất hiệu lực tín hiệu tăng giá của mẫu hình. Các mẫu hình kéo dài thời gian cũng tự nhiên có nguy cơ mất đi độ rõ ràng và đối xứng làm cho cúp và tay cầm hiệu quả. Hãy chú ý không chỉ đến hành động giá mà còn đến các phát triển cơ bản và vĩ mô có thể tác động đến tâm lý tiền điện tử rộng lớn. Nếu một mẫu hình kéo dài, hãy đánh giá lại tính khả thi và mức độ liên quan của nó một cách thường xuyên.the bullishness that was building. Các nghiên cứu ban đầu của O’Neil tập trung vào chứng khoán, nơi một giai đoạn nền dài một năm có thể được chấp nhận; trong thị trường tiền điện tử, một năm là một sự vĩnh cửu. Điều này không có nghĩa là các nền tảng lâu dài không hoạt động - chúng có thể dẫn đến những bước nhảy vọt lớn - nhưng hãy lưu ý rằng các mẫu kéo dài mang lại nhiều sự không chắc chắn hơn. Ngược lại, một mẫu hình thành quá nhanh (ví dụ: một “cốc và tay cầm” trong vài ngày) có thể không thể hiện một chu kỳ tình cảm nhà đầu tư thực sự, mà chỉ là sự biến động ngắn hạn. Do đó, các mẫu có chiều dài vừa phải, kéo dài vài tuần đến vài tháng, thường là lý tưởng trên các biểu đồ hàng ngày.

  • Token kém thanh khoản: Phân tích cốc và tay cầm (và các mẫu biểu đồ nói chung) có xu hướng đáng tin cậy hơn ở các tài sản có khối lượng giao dịch và tính thanh khoản dồi dào. Trong một đồng altcoin khối lượng rất thấp, một người mua hoặc bán đơn lẻ có thể làm sai lệch giá và tạo ra các hình dạng trông giống như các mẫu nhưng chỉ là các di chuyển ngẫu nhiên hoặc bị thao túng. Các mẫu trong các thị trường kém thanh khoản thường “ồn ào” và có xu hướng đưa ra các tín hiệu sai. Tốt nhất là áp dụng chiến lược này cho các loại tiền điện tử có tính thanh khoản hợp lý hoặc các cặp chính, nơi có nhiều người tham gia thị trường tham gia, làm cho các yếu tố tâm lý đám đông trở nên có giá trị hơn.

Ghi nhớ các điểm này đảm bảo một cách tiếp cận phân tích không thiên vị. Thay vì giả định mọi cốc và tay cầm sẽ diễn ra, một nhà giao dịch tỉnh táo vẫn cảnh giác: họ xác nhận sự bứt phá, đặt điểm dừng để bảo vệ và nhận thức được các xu hướng lớn hơn. Nếu mẫu thất bại, họ chấp nhận nó và đi tiếp - đó chỉ là một cài đặt trong nhiều cài đặt. Khi được sử dụng đúng cách kết hợp với phân tích khác (như chỉ số động lượng hoặc tin tức cơ bản), cốc và tay cầm có thể là công cụ mạnh mẽ, nhưng nó không bao giờ nên là yếu tố duy nhất trong quyết định giao dịch.

Ví dụ thực tế trong tiền điện tử

Để củng cố khái niệm này, hãy xem cách các mẫu cốc và tay cầm đã xuất hiện trong thực tế hành động giá tiền điện tử:

  • Bitcoin 2019 Cup & Handle: Vào giữa năm 2019, biểu đồ của Bitcoin trên khung thời gian 4 giờ/ngày tạo thành một ví dụ điển hình về cốc và tay cầm. Bitcoin đã trong xu hướng tăng và phục hồi khoảng 25% từ mức thấp địa phương, sau đó bắt đầu một cuộc hợp nhất tròn rộng. Giá điều chỉnh khoảng 50% của sự tiến bộ trong giai đoạn “cốc”, với khối lượng tăng lên khi bán ra rồi giảm dần khi đáy hình thành. Sau đó, BTC tăng trở lại và đến gần khoảng 3% so với mức cao trước đó, về cơ bản hoàn thành hình chữ U của cốc. Tại thời điểm đó, một tay cầm nhỏ bắt đầu: thị trường trôi ngang đến hơi giảm trong một thời gian ngắn. Đáng chú ý, tay cầm này ở lại trong phần trên của phạm vi cốc và khối lượng thấp trong quá trình tay cầm, đánh dấu tất cả các ô cho một cài đặt lý tưởng. Khi tay cầm đã được giải quyết, Bitcoin bứt phá trên mức kháng cự cũ với khối lượng tăng và tăng lên mức cao mới. Các nhà giao dịch nhận ra mô hình này có thể đã vào lệnh trên sự bứt phá và tăng động lượng để thu được lợi nhuận đáng kể khi xu hướng tăng của BTC tiếp tục. Trường hợp này minh họa cách ngay cả sau khi rút lui nhanh chóng, sự phục hồi tròn và hợp nhất ngắn hạn đã mở đường cho một sự tiếp tục tăng giá mạnh mẽ – hành vi cốc và tay cầm cổ điển.

  • Ethereum Early 2021 Cup & Handle: Sự tăng mạnh của Ethereum vào cuối năm 2020 kéo dài đến năm 2021 cũng chứng kiến một hình thành giống cốc và tay cầm trên biểu đồ trung hạn. ETH tăng khoảng 300% vào đầu năm 2021, một đợt tăng lớn cần có một khoảng dừng. Sau đó, nó bước vào một hợp nhất kéo dài nhiều tuần tạo thành một chiếc cốc khá nông (khoảng 30% suy giảm) – nông trong bối cảnh đã tăng 300% trước đó. Sau khi điều chỉnh và chạm đáy, giá Ethereum phục hồi gần mức cao cũ, xác lập vành cốc. Sau đó, nó hình thành một “tay cầm khá dài,” một sự trôi ngang có xu hướng nhẹ đi xuống, kéo dài trong vài tuần. Trong thời gian này, khối lượng giảm và các chuyển động xuống bị giới hạn, cho thấy đây là một hợp nhất thay vì một sự đảo ngược xu hướng. Cuối cùng ETH bứt phá qua tay cầm và mức cao trước đó, kèm theo khối lượng tăng, và tiến vào một đợt tăng mạnh mẽ – thực tế, Ethereum đã bùng nổ lên các mức cao mới mọi thời đại khi mẫu hoàn thành. Ví dụ này cho thấy rằng đôi khi tay cầm có thể bị kéo dài, nhưng miễn là nó hành xử (vẫn khá nông và khối lượng vẫn im ắng), kết quả tăng giá vẫn có thể xảy ra. Sự bứt phá của Ethereum từ mẫu đó đã mang lại một lợi nhuận ấn tượng, điều này phản ánh khá chính xác độ sâu của cốc được thêm vào điểm bứt phá như một mục tiêu giá.

Những ví dụ này nhấn mạnh một điểm quan trọng: bối cảnh quan trọng. Cốc & tay cầm năm 2019 của Bitcoin xảy ra trong một môi trường xu hướng tăng trung hạn và đi trước một sự tiếp tục của xu hướng tăng đó. Mẫu năm 2021 của Ethereum xảy ra trong bối cảnh thị trường tăng mạnh cho ETH. Trong cả hai trường hợp, tâm lý thị trường rộng lớn hơn đã hỗ trợ, điều này có thể đóng góp vào việc các mẫu đạt được mục tiêu tăng giá của chúng. Ngược lại, nếu một người cố gắng áp dụng cốc và tay cầm trong một thị trường yếu hoặc xu hướng giảm, xác suất thành công sẽ giảm. Nhưng trong điều kiện thích hợp, các thị trường tiền điện tử đã nhiều lần chứng minh các mẫu này với các kết quả phù hợp tốt với phân tích kỹ thuật cổ điển. Nhiều đồng tiền khác đã thể hiện cốc và tay cầm (từ những đồng vốn lớn đến altcoin), thường trước khi bứt phá lên các mức cao mới hoặc các đợt tăng giá lớn. Đó là một mô hình đáng để theo dõi, đặc biệt là trong các thị trường hợp nhất nơi một sự tiếp tục tăng giá có thể đang hình thành.

Mô hình Cốc và Dĩa

Đôi khi bạn có thể nghe thấy các nhà phân tích nói đến một mô hình “cốc và dĩa” trong tiền điện tử. Thuật ngữ này kém chính thức hơn so với cốc và tay cầm, nhưng thường mô tả một khái niệm tương tự với một nét xoắn nhẹ. Một hình thành cốc và dĩa về cơ bản là một mẫu cốc sâu hoặc kéo dài với một tay cầm rất nông - hoặc hầu như không có tay cầm rõ ràng. Nói cách khác, thị trường hình thành một đỉnh tròn lớn (cốc), sau đó thay vì một tay cầm lùi điển hình, nó do dự chỉ trong một thời gian ngắn hoặc tiếp tục đi lên. Kết quả là biểu đồ giá trông như một chiếc dĩa hoặc cái bát lớn với một cái viền nhỏ bên phải, giống như một chiếc cốc ngồi trên đĩa cốc. Mô hình này được coi là tăng giá - về cơ bản là một biến thể của cốc và tay cầm cũng báo hiệu sự tiếp tục của xu hướng tăng sắp tới.

Một cách để nghĩ về cốc và dĩa là một chiếc cốc-và-tay-cầm “tay cầm cực nông”. Trên thực tế, các nhà giao dịch thường sử dụng biệt danh này khi tay cầm nhỏ đến mức gần như không đáng kể. Như một hướng dẫn giao dịch nêu, “một chiếc cốc rất sâu với tay cầm nông có thể vẫn còn hợp lệ (thường được gọi là ‘cốc và dĩa’)”. Logic là nếu cốc (đáy tròn) mất thời gian dài để hình thành và sự hợp nhất tiếp theo là rất nhỏ, mẫu vẫn còn nguyên vẹn - có thể thậm chí sẽ tăng hơn nữa, vì nó cho thấy người mua đã chủ động và không cho phép có nhiều đợt lùi tay cầm. Vì vậy, một cốc và dĩa “gợi ý về một sự tiếp tục tăng giá sau một giai đoạn hợp nhất,” giống như cốc và tay cầm tiêu chuẩn. Sự khác biệt chính chỉ là sự hợp nhất phẳng và ngắn hơn. Trong thực tế, khi bạn thấy một đáy tròn lớn và giá trở lại đỉnh của phạm vi đó, nếu chỉ dừng lại ngắn hoặc trong một phạm vi rất chặt trước khi bứt phá, bạn có thể gọi đó là một mô hình cốc và dĩa.

Điều đáng chú ý là một số nhà phân tích sử dụng “cốc và dĩa” thay thế cho một mẫu đáy tròn hoặc đáy dĩa. Đáy tròn (đáy dĩa) thực tế là một mẫu đảo chiều cổ điển: về cơ bản chỉ là phần “cốc” mà không có tay cầm, và nó biểu thị sự chuyển tiếp từ xu hướng giảm sang xu hướng tăng mới. Trong tài liệu giao dịch chứng khoán, một đáy dĩa là một hình chữ U dài, nhẹ nhàng đánh dấu kết thúc giai đoạn thị trường gấu và bắt đầu giai đoạn thị trường bò. Trong tiền điện tử, chúng ta đã thấy các đáy tròn dài hạn tương tự - chẳng hạn, sau thị trường gấu sâu năm 2018, Bitcoin đã dành năm 2019 chậm rãi làm tròn một đáy xung quanh $3k-$4k trước khi đi lên. Đó là một đáy dĩa (và có thể tranh luận rằng nó là một nửa của một cốc-và-tay-cầm lớn hơn kéo dài nhiều năm). Đối với mục đích của chúng ta, cốc và dĩa có thể mô tả một mẫu tiếp tục với tay cầm cực nhỏ hoặc một mẫu đảo ngược dài hạn về cơ bản là một hình dạng dĩa lớn. Trong cả hai trường hợp, kết quả kỳ vọng là tăng giá.

Tại sao tay cầm có thể nhỏ hoặc vắng mặt? Thường thì nếu thị trường cực kỳ tăng giá hoặc được thúc đẩy bởi tin tức, một khi nó hoàn thành đáy tròn, người mua nhanh chóng đổ vào quyết liệt đến mức không có thời gian để một tay cầm đáng kể hình thành. Giá chỉ bứt phá qua kháng cự nhanh chóng. Trong một tay cầm bài bản, chúng ta dựa vào một số nhà giao dịch chốt lời để tạo ra sự giảm nhẹ. Nhưng nếu gần như không ai sẵn sàng bán tại mức kháng cự vành (vì, giả sử, có một viễn cảnh lạc quan cao hay tin tức tích cực mới), thì giá có thể không lùi nhiều. Điều đó tạo nên kịch bản cốc và dĩa: một sự hợp nhất dài (cốc) sau đó là một bứt phá ngay lập tức hoặc chỉ một sự sụt giảm nhỏ (rìa dĩa) và sau đó bứt phá.

Từ quan điểm giao dịch, một mô hình cốc và dĩa được giao dịch rất giống với cốc và tay cầm. Điểm vào là khi giá bứt phá qua mức kháng cự đánh dấu đỉnh của cốc (mức cao cũ). Nếu chúng ta nghĩ về cái lò viền nhỏ của dĩa như tay cầm, sự bứt phá qua đó về cơ bản là kích hoạt giống như sự bứt phá tay cầm thông thường. Các nhà giao dịch sẽ mua sự bứt phá hoặc vào một lần kiểm lại mức kháng cự trở thành hỗ trợ đó. Các điểm dừng lỗ có thể được đặt dưới mức thấp nhỏ gần đây (nếu có tồn tại tay cầm nhỏ) hoặc dưới một hỗ trợ hợp lý trong dĩa. Nếu thực sự là một đáy tròn không có tay cầm, một số nhà giao dịch có thể sử dụng điểm dừng dưới điểm giữa của dĩa hoặc đơn giản là một tỷ lệ phần trăm dưới mức bứt phá, thừa nhận rằng nếu giá rơi lại vào cơ sở đáng kể, mẫu thất bại. Mục tiêu giá cũng được đo bằng độ sâu của cốc/dĩa thêm vào điểm bứt phá, hoặc bằng cách xác định các mức kháng cự lớn tiếp theo bên trên.

Một thách thức với các mẫu cốc và dĩa là không có tay cầm rõ ràng, có thể khó xác định chính xác khi nào để vào. Bạn có thể thấy một sự phục hồi hình chữ U lớn và tự hỏi, “nó đang bứt phá bây giờ, hay sẽ giảm lại?” Nếu bạn chờ đợi một đợt lùi mà không bao giờ xảy ra, bạn có nguy cơ bỏ lỡ cơ hội. Do đó, một số nhà giao dịchContent: employing this pattern might start scaling in as the price nears the resistance (anticipating the breakout), or use slightly different criteria like moving average crossovers or momentum indicators to time the entry. An increase in volume and momentum as the price pushes against the old high is a strong clue – if volume explodes and price pierces the resistance, that’s a go-signal in many cases.

Nội dung: sử dụng mô hình này có thể bắt đầu thu hẹp khi giá tiến gần đến kháng cự (dự đoán đột phá), hoặc sử dụng tiêu chí hơi khác như điểm giao cắt đường trung bình động hoặc chỉ báo động lực để xác định thời điểm vào lệnh. Sự gia tăng khối lượng và động lực khi giá đẩy chống lại mức cao cũ là một dấu hiệu mạnh mẽ - nếu khối lượng bùng nổ và giá xuyên qua mức kháng cự, đó là tín hiệu bật đèn xanh trong nhiều trường hợp.

To illustrate, consider a scenario in crypto: Suppose XRP had a long multi-month base where it twice tried to break above $0.80 but failed, creating a double top, then ground sideways for a long period forming a rounded basin around $0.50, and eventually crept back up to $0.80. If at that point XRP surged on high volume straight through $0.80 without much hesitation, analysts might label that a cup-and-saucer breakout. In fact, crypto media sometimes highlight such patterns. For example, in 2023 an analyst noted that after double rejections at a key resistance, XRP’s chart was brewing a textbook Cup & Saucer formation, projecting a protracted bullish trend ahead. The idea was that despite those prior rejections, XRP was making higher lows (the rounded base) and once it clears the stubborn resistance, the uptrend could resume strongly. In that discussion, the cup and saucer was essentially signaling that the real rally was likely not over yet, as long as the pattern’s support levels held. Similarly, other altcoins have shown huge rounded bottoms (cups) during bear-to-bull transitions – sometimes with a small handle, sometimes not.

Để minh họa, hãy xem xét một kịch bản trong crypto: Giả sử XRP đã có một cơ sở dài nhiều tháng, trong đó hai lần cố gắng phá vỡ ngưỡng $0.80 nhưng thất bại, tạo ra một đỉnh đôi, sau đó di chuyển ngang trong một giai đoạn dài, tạo thành một cái bồn tròn quanh $0.50, và cuối cùng bò lên lại $0.80. Nếu tại thời điểm đó, XRP tăng mạnh với khối lượng lớn vượt qua mốc $0.80 mà không do dự nhiều, các nhà phân tích có thể gán nhãn đó là một sự đột phá cup-and-saucer. Thực tế, truyền thông crypto đôi khi nhấn mạnh những mô hình như vậy. Ví dụ, vào năm 2023, một nhà phân tích lưu ý rằng sau khi bị từ chối hai lần tại ngưỡng kháng cự chủ chốt, biểu đồ của XRP đang pha chế một mô hình Cup & Saucer chuẩn, dự đoán một xu hướng tăng kéo dài phía trước. Ý tưởng là mặc dù có những từ chối trước đó, XRP đang tạo ra những đáy cao hơn (cơ sở tròn) và một khi nó vượt qua mức kháng cự cứng đầu, xu hướng tăng có thể tiếp tục mạnh mẽ. Trong cuộc thảo luận đó, cup and saucer thực chất đang báo hiệu rằng đợt tăng giá thực sự có khả năng chưa kết thúc, miễn là các mức hỗ trợ của mô hình vẫn được giữ. Tương tự, các altcoin khác cũng đã cho thấy những đáy tròn lớn (chiếc cốc) trong quá trình chuyển tiếp từ thị trường gấu sang thị trường bò – đôi khi có một tay cầm nhỏ, đôi khi không.

One famous historical analogue in the stock world is the long-term chart of gold prices: analysts often cite gold’s 1980 peak and 20-year bear market as forming a gigantic cup, with the 2000s recovery to the old highs being the other side of the cup, and the brief dip in 2012 as a tiny handle – effectively a cup-and-saucer spanning decades. Crypto hasn’t been around as long, but we see accelerated versions of these long bases.

Một tương tự lịch sử nổi tiếng trong thế giới chứng khoán là biểu đồ dài hạn của giá vàng: các nhà phân tích thường trích dẫn đỉnh năm 1980 của vàng và thị trường gấu kéo dài 20 năm như đang hình thành một chiếc cốc khổng lồ, với đợt phục hồi vào những năm 2000 lên các mức cao cũ như là bên kia của chiếc cốc, và nhúng tạm thời năm 2012 như một tay cầm nhỏ – thực sự là một chiếc cốc và tay cầm trải dài hàng thập kỷ. Crypto chưa tồn tại lâu, nhưng chúng ta thấy các phiên bản tăng tốc của những cơ sở dài này.

Key takeaways for cup and saucer: It represents a gradual accumulation and trend reversal or continuation with a very mild final consolidation. When you spot a deep rounded bottom on a crypto chart and price returns to the top of that range, be on alert: if it doesn’t pull back much (or only very shallowly) and then breaks out, the bullish implications can be significant. The saucer bottom indicates the downtrend has fully flipped to uptrend in a smooth manner. As always, confirm with volume (a breakout backed by high volume is ideal evidence of a successful saucer breakout). Manage risk by recognizing that if the breakout fails and price falls back into the saucer, it could mean more consolidation is needed or that the pattern wasn’t as strong as thought.

Điểm nhấn chính về cốc và tay cầm: Nó biểu thị sự tích lũy dần dần và sự đảo chiều hoặc tiếp tục xu hướng với sự hợp nhất cuối cùng rất nhẹ nhàng. Khi bạn phát hiện một đáy tròn sâu trên biểu đồ crypto và giá quay trở lại đỉnh của phạm vi đó, hãy cảnh giác: nếu nó không giảm nhiều (hoặc chỉ giảm rất nhẹ) và sau đó bùng phát, các hàm ý tăng giá có thể rất đáng kể. Đáy tay cầm chỉ ra rằng xu hướng giảm đã hoàn toàn chuyển sang xu hướng tăng một cách mượt mà. Như mọi khi, xác nhận với khối lượng (một đột phá được hỗ trợ bởi khối lượng lớn là bằng chứng lý tưởng cho một sự đột phá tay cầm thành công). Quản lý rủi ro bằng cách nhận ra rằng nếu đột phá thất bại và giá quay lại tay cầm, điều này có thể nghĩa là cần tiếp tục hợp nhất hoặc rằng mô hình không mạnh như nghĩ.

In essence, the cup and saucer pattern underscores the same bullish narrative as a cup and handle: sellers have been exhausted over a long period, buyers have quietly gained control, and once resistance is cleared, the asset is likely to see a sustained move upward. Whether there’s a classic handle or just a saucer-like pause, the trading approach remains: buy high (on strength) to sell higher, rather than trying to catch falling knives. In crypto, such patterns often precede large breakouts that catch many by surprise because the build-up was slow and steady. If you train your eye for rounding bottoms and minimal-handle consolidations, you can sometimes get in ahead of the crowd who only notice once prices are already skyrocketing.

Về cốt lõi, mô hình cốc và tay cầm nhấn mạnh cùng một câu chuyện tăng giá như một cốc và tay cầm cổ điển: những người bán đã kiệt sức trong một thời gian dài, người mua đã âm thầm kiểm soát, và khi kháng cự được giải tỏa, tài sản có khả năng sẽ thấy một chuyển động tăng dài hạn. Dù có một tay cầm cổ điển hay chỉ là một sự tạm dừng dạng tay cầm, cách tiếp cận giao dịch vẫn: mua cao (trên sức mạnh) để bán cao hơn, thay vì cố bắt dao đang rơi. Trong crypto, những mô hình như vậy thường đi trước những đột phá lớn khiến nhiều người ngạc nhiên vì quá trình tích lũy đã diễn ra chậm và ổn định. Nếu bạn rèn luyện khả năng phát hiện đáy tròn và hợp nhất tay cầm tối thiểu, đôi khi bạn có thể tham gia trước đám đông chỉ nhận ra khi giá đã bùng nổ.

Other Common Patterns in Crypto Trading

Các mô hình giao dịch phổ biến khác trong Crypto

Beyond cups and saucers, crypto charts frequently exhibit a variety of other technical patterns that traders use to gauge market direction. Many of these are time-honored patterns from stock and forex trading as well. Below, we provide an informative overview of several major chart patterns relevant to crypto, how to recognize them, and what they imply. For each pattern, remember that crypto’s notorious volatility means the moves can be swift – but the core pattern principles hold. Interestingly, statistical analyses suggest that some of these patterns have relatively high success rates in crypto (when properly confirmed). For instance, one platform’s backtesting found that patterns like the inverse head and shoulders, channel breakouts, and falling wedges have about a 67–83% success rate of reaching their targets, whereas patterns like pennants or rectangles were less reliable (around 56–58% success). This reinforces that while patterns can tip the odds in your favor, they are not guarantees – proper confirmation and risk management are essential. With that in mind, let’s explore the patterns:

Ngoài các mô hình cốc và tay cầm, các biểu đồ crypto thường xuyên thể hiện nhiều mẫu hình kỹ thuật khác mà các nhà giao dịch sử dụng để đánh giá hướng đi của thị trường. Nhiều trong số này là các mô hình được tôn trọng theo thời gian từ giao dịch chứng khoán và forex. Dưới đây, chúng tôi cung cấp một cái nhìn tổng quan mang tính thông tin về các mô hình biểu đồ chính liên quan đến crypto, cách nhận diện chúng và ý nghĩa của chúng. Đối với mỗi mô hình, hãy nhớ rằng sự biến động nổi tiếng của crypto có nghĩa là các động thái có thể nhanh chóng - nhưng các nguyên tắc mô hình cốt lõi vẫn giữ nguyên. Điều thú vị là, các phân tích số liệu thống kê cho thấy rằng một số mô hình này có tỷ lệ thành công khá cao trong crypto (khi được xác nhận đúng đắn). Ví dụ, một thử nghiệm lại trên một nền tảng cho thấy các mô hình như đầu và vai ngược, phá vỡ kênh, và nêm giảm có tỷ lệ thành công khoảng 67–83% để đạt mục tiêu của chúng, trong khi các mô hình như tam giác cờ hoặc hình chữ nhật kém tin cậy hơn (khoảng 56–58% thành công). Điều này củng cố rằng mặc dù các mô hình có thể nghiêng tỷ lệ có lợi cho bạn, chúng không phải là đảm bảo – xác nhận đúng đắn và quản lý rủi ro là thiết yếu. Với điều đó trong tâm trí, hãy khám phá các mô hình:

Head and Shoulders (and Inverse Head & Shoulders)

Đầu và Vai (và Đầu và Vai Ngược)

Head and Shoulders is one of the most famous reversal patterns in technical analysis. It’s a bearish formation that often signals that an uptrend is exhausting and about to reverse downward. Visually, it looks like a head with two shoulders on either side, hence the name. The pattern consists of three peaks: first a left shoulder (a rally that tops out and pulls back), then a higher peak (head) that forms the tallest point, followed by a right shoulder which is lower than the head and similar in height to the left shoulder. A horizontal or sloping line connecting the troughs (the lows between the shoulders and head) is called the neckline. When price declines from the right shoulder and breaks below the neckline support, the head and shoulders is confirmed and typically foreshadows a larger sell-off.

Đầu và Vai là một trong những mẫu hình đảo chiều nổi tiếng nhất trong phân tích kỹ thuật. Nó là một cấu trúc giảm giá thường báo hiệu rằng một xu hướng tăng đang hết hơi và sắp đảo chiều hướng xuống. Hình thức này nhìn giống như một cái đầu với hai vai ở hai bên, do đó có tên như vậy. Mô hình bao gồm ba đỉnh: trước tiên là vai trái (một đợt tăng đạt đỉnh và giảm), sau đó một đỉnh cao hơn (đầu) là điểm cao nhất, theo sau là vai phải thấp hơn đầu và gần giống chiều cao với vai trái. Một đường ngang hoặc đường dốc kết nối giữa các rãnh (các đáy giữa các vai và đầu) được gọi là đường viền cổ. Khi giá giảm từ vai phải và phá vỡ hỗ trợ của đường viền cổ, mô hình đầu và vai được xác nhận và điển hình báo trước một đợt bán tháo lớn.

Traders see the head and shoulders as a reliable warning that a bullish trend is ending. In fact, it’s often cited as “one of the most reliable trend reversal patterns” by analysts. The psychology is straightforward: the first peak shows where sellers emerged to halt the prior uptrend (left shoulder). The subsequent higher peak (head) indicates the uptrend’s last gasp – it made a new high, but then selling kicked in again, often harder. The right shoulder forms when the attempt to rally after the head fails to reach a new high; buyers are weaker the second time around. This lower high signals bull fatigue. When the price then falls and can't hold the neckline (support), it means the balance has decisively shifted to sellers. At that point, many technical traders will short or sell, anticipating a downtrend.

Các nhà giao dịch xem đầu và vai như một cảnh báo đáng tin rằng một xu hướng tăng đang kết thúc. Thực tế, nó thường được trích dẫn như “một trong những mô hình đảo chiều xu hướng đáng tin cậy nhất” bởi các nhà phân tích. Tâm lý học khá đơn giản: đỉnh đầu tiên cho thấy nơi các nhà bán xuất hiện để chặn đứng xu hướng tăng trước đó (vai trái). Đỉnh cao tiếp theo (đầu) chỉ ra đợt bồng bột cuối của xu hướng tăng - nó tạo ra một đỉnh mới, nhưng sau đó việc bán lại bắt đầu, thường mạnh hơn. Vai bên phải hình thành khi lần cố gắng tăng lại sau đầu không đạt được đỉnh mới; người mua yếu hơn lần thứ hai. Đỉnh thấp hơn này báo hiệu sự mệt mỏi của phe bò. Khi giá sau đó giảm và không thể giữ được đường viền cổ (hỗ trợ), điều đó có nghĩa là sự cân bằng đã nghiêng hẳn về phe bán. Tại điểm đó, nhiều nhà giao dịch kỹ thuật sẽ bán khống hoặc bán, dự đoán một xu hướng giảm.

Trading the Head & Shoulders: The typical strategy is to sell or short when the neckline breaks, with a stop-loss placed just above the right shoulder’s high (since if price goes back above that, the pattern is nullified). The expected drop is often estimated by measuring the distance from the head (highest point) down to the neckline, and then projecting that downwards from the breakdown point. For example, if the head is at $300, the neckline at $250, the difference is $50; so a breakdown below $250 projects a target around $200. In crypto, head and shoulders often precede significant corrections. A famous instance was in early 2018: Bitcoin’s chart around December 2017–January 2018 showed a head at the $19k peak, with shoulders around $16–17k. When BTC broke the neckline (around $13k), it signaled the end of that bull run and a deeper crash ensued. More recently, in spring 2021, Bitcoin formed a head and shoulders with a head at about $65k and shoulders around $59k; breaking the neckline around $48k led to the May 2021 plunge. These patterns can also appear on smaller time frames for shorter-term reversals.

Giao Dịch Mô Hình Đầu & Vai: Chiến lược thông thường là bán hoặc bán khống khi phá vỡ đường viền cổ, với mức dừng lỗ đặt ngay trên đỉnh vai phải (vì nếu giá trở lại trên đó, mô hình bị vô hiệu). Khoảng giảm dự kiến thường được ước tính bằng cách đo khoảng cách từ đỉnh (điểm cao nhất) xuống đường viền cổ, và sau đó chiếu xuống từ điểm phá vỡ. Ví dụ, nếu đầu ở $300, đường viền cổ ở $250, hiệu số là $50; do đó, phá vỡ dưới $250 đưa ra mục tiêu khoảng $200. Trong crypto, đầu và vai thường đi trước các điều chỉnh đáng kể. Một trường hợp nổi tiếng là vào đầu năm 2018: biểu đồ của Bitcoin vào khoảng tháng 12 năm 2017 - tháng 1 năm 2018 cho thấy một đầu ở đỉnh $19k, với các vai quanh $16-17k. Khi BTC phá vỡ đường viền cổ (khoảng $13k), nó báo hiệu kết thúc của đợt tăng giá đó và một sự sụp đổ sâu hơn xảy ra. Gần đây hơn, vào mùa xuân năm 2021, Bitcoin đã hình thành một đầu và vai với đầu khoảng $65k và các vai khoảng $59k; phá vỡ đường viền cổ khoảng $48k dẫn đến sự sụp đổ tháng 5 năm 2021. Các mô hình này cũng có thể xuất hiện trên khung thời gian ngắn hơn cho các đảo chiều ngắn hạn.

The Inverse Head and Shoulders is simply the upside-down version and is a bullish reversal pattern. It has three troughs: a low (left shoulder), a deeper low (head), and a higher low (right shoulder), with a neckline connecting the intervening highs. When price breaks above the neckline, it indicates a reversal from downtrend to uptrend. Traders buy the breakout above the neckline, with stops below the right shoulder’s low. The inverse H&S is basically telling us that selling pressure is subsiding – the lowest low (head) couldn’t hold, buyers pushed price up, then the final dip (right shoulder) couldn’t even make a new low. Once resistance is overcome, an uptrend often follows. In crypto, inverse head-and-shoulders patterns are quite common as bottoming formations. For instance, during the mid-2021 bottom, Ethereum and several altcoins traced out inverse H&S patterns before significant rallies. In fact, some research suggests the inverse head and shoulders is among the most successful bullish patterns, with a high rate of achieving its price targets. This may be because it’s easy to spot and a lot of traders pile in, making it self-fulfilling to an extent.

Mô hình Đầu và Vai Ngược đơn giản là phiên bản đảo ngược và là một mẫu hình đảo chiều tăng giá. Nó có ba rãnh: một đáy thấp (vai trái), một đáy sâu hơn (đầu), và một đáy cao hơn (vai phải), với đường viền cổ nối liền các đỉnh xen kẽ. Khi giá vượt qua đường viền cổ, nó chỉ ra một sự đảo chiều từ xu hướng giảm sang xu hướng tăng. Các nhà giao dịch mua đột phá trên đường viền cổ, với điểm dừng dưới thấp nhất của vai phải. Đầu và vai ngược cơ bản cho chúng ta biết rằng áp lực bán đang giảm - đáy thấp nhất (đầu) không giữ được, người mua đẩy giá lên, sau đó lần trượt cuối (vai phải) không thể tạo ra đáy mới. Một khi kháng cự đã vượt qua, một xu hướng tăng thường theo sau. Trong crypto, các mô hình đầu và vai ngược khá phổ biến như các hình thành đáy. Ví dụ, trong đáy giữa năm 2021, Ethereum và một số altcoin đã vẽ ra các mô hình đầu và vai ngược trước mỗi đợt tăng rõ rệt. Thực tế, một số nghiên cứu cho thấy đầu và vai ngược là một trong những mẫu hình tăng giá thành công nhất, với tỷ lệ cao đạt được các mục tiêu giá của nó. Điều này có thể là do nó dễ phát hiện và nhiều nhà giao dịch tham gia, khiến nó phần nào hoàn thành tự thoả mãn.

Reliability and Tips: Head and shoulders patterns benefit from being relatively easy to identify for seasoned traders. But beginners can struggle if the neckline isn’t perfectly horizontal or if the shoulders are not symmetrical – real charts can be messy. Note that sometimes the neckline slopes (upward or downward); it’s still valid, though some argue a downward sloping neckline on a head & shoulders is more bearish (since each low is lower) and an upward sloping neckline on an inverse H&S is more bullish. One should also confirm with volume: ideally, volume is highest on the left shoulder and head, and diminishes on the right shoulder, then ticks up when breaking the neckline – indicating increasing participation in the new trend direction. While the head and shoulders has a good track record, no pattern guarantees a reversal. If the overall trend is super strong, a head and shoulders might morph (for example, a sloppy H&S could end up just being a consolidation that resolves upward). Thus, one should always use a stop and not assume the pattern must play out. Nonetheless, many crypto investors keep an eye out for head and shoulders near major tops or bottoms because of how consistently they’ve marked turning points historically.

Độ Tin Cậy và Mẹo: Các mẫu hình đầu và vai có lợi từ việc tương đối dễ xác định đối với các nhà giao dịch dày dạn. Nhưng người mới có thể gặp khó nếu đường viền cổ không hoàn toàn nằm ngang hoặc nếu các vai không cân đối - các biểu đồ thực có thể lộn xộn. Hãy lưu ý rằng đôi khi đường viền cổ có độ dốc (lên hoặc xuống); nó vẫn hợp lệ, mặc dù một số lập luận một đường viền cổ dốc xuống trên đầu & vai là giảm giá hơn (vì mỗi đáy thấp hơn) và một đường viền cổ dốc lên trên đầu & vai ngược là tăng giá hơn. Cần xác nhận với khối lượng: lý tưởng là, khối lượng cao nhất trên vai trái và đầu, và giảm trên vai phải, sau đó tăng lên khi phá vỡ đường viền cổ – cho thấy sự tham gia gia tăng trong hướng xu hướng mới. Dù đầu và vai có một lịch sử thành công tốt, không có mô hình nào đảm bảo một đảo chiều. Nếu xu hướng tổng thể cực kỳ mạnh, một đầu và vai có thể biến thành (ví dụ, một đầu & vai không rõ ràng có thể chỉ là một hợp nhất mà giải quyết tăng). Do đó, một người luôn nên sử dụng điểm dừng và không cho rằng mô hình phải diễn ra. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư crypto theo dõi đầu và vai gần các đỉnh hoặc đáy lớn vì mức độ nhất quán của chúng trong việc đánh dấu các điểm đổi chiều trong lịch sử.

Double Top and Double Bottom

Đỉnh Đôi và Đáy ĐôiMô hình đảo chiều thường có nghĩa là thị trường đã hai lần cố gắng phá qua một cấp độ nào đó nhưng không thành. Chúng là tín hiệu đơn giản nhưng mạnh mẽ về sự kiệt sức của xu hướng.

Một Đỉnh Kép xảy ra khi giá trong xu hướng tăng đạt đỉnh ở một mức nhất định, rút lui, sau đó nỗ lực phục hồi lần nữa, nhưng lại dừng lại gần mức cao cũ. Nó tạo ra một hình dạng tương tự như chữ "M" – hai đỉnh nổi bật với một đáy trung gian ở giữa. Ý tưởng chính là xu hướng tăng gặp trần hai lần. Sau đỉnh thứ hai, nếu giá giảm xuống và phá vỡ đáy trung gian (đường "cổ" của chữ M), thì đỉnh kép được xác nhận là mô hình đảo chiều giảm giá. Mô hình này cho thấy có một mức kháng cự mạnh ở các đỉnh; người mua không thể đẩy giá cao hơn trong nỗ lực thứ hai, chỉ ra khả năng chuyển từ xu hướng tăng sang giảm. Trong phân tích kỹ thuật, đỉnh kép được coi là tín hiệu "rất giảm giá" vì chúng thường đi trước các đợt giảm đáng kể – cho thấy xu hướng tăng đã cạn kiệt.

Đặc điểm của một đỉnh kép tốt bao gồm các đỉnh gần như bằng giá (không nhất thiết phải chính xác từng xu, nhưng nên ở cùng một khu vực) và một đợt rút lui vừa phải giữa chúng (nếu rút lui quá nông, có thể chỉ là sự hợp nhất; nếu quá sâu, mô hình có thể là thứ khác). Khối lượng là một dấu hiệu khác: thường, khối lượng thường thấp hơn ở đỉnh thứ hai so với đỉnh đầu tiên, phản ánh áp lực mua suy yếu. Sau đỉnh thứ hai, khi giá giảm, việc phá vỡ hỗ trợ đường cổ sẽ giải phóng thêm áp lực bán (bao gồm cả các lệnh dừng lỗ của những người đã mua gần đỉnh). Động thái giảm dự kiến có thể được ước tính bằng cách lấy chiều cao của mô hình (khoảng cách từ các đỉnh xuống đường cổ) và chiếu xuống dưới.

Trong thị trường tiền mã hóa, đỉnh kép đã xuất hiện ở nhiều đỉnh nổi bật. Ví dụ, đỉnh hai pha của Bitcoin năm 2021 có thể được xem là một kiểu đỉnh kép: đạt khoảng $64k vào tháng 4, giảm xuống $30k, sau đó phục hồi lên $69k vào tháng 11 (một đỉnh cao hơn chút, nhưng đủ gần trong tổng thể). Khi nó sau đó rơi xuống mức thấp trung gian (trong trường hợp đó dưới $30k, mặc dù mất nhiều thời gian hơn), nó xác nhận một thay đổi xu hướng lớn. Trong các thang đo ngắn hơn, đỉnh kép thường xuyên xuất hiện sau những đợt tăng nhanh – chẳng hạn một đồng coin tăng lên $10, giảm xuống $9, sau đó tăng lại lên $10 và thất bại, rồi trượt xuống dưới $9, báo hiệu xu hướng giảm. Nhà giao dịch bán khống đỉnh kép bằng cách bán khi đường cổ bị phá vỡ hoặc thậm chí tại đỉnh thứ hai nếu họ dự đoán sự thất bại, với các điểm dừng trên đỉnh. Một câu nói nổi tiếng: "đỉnh kép, đến lúc dừng lại", phản ánh rằng sau hai lần thất bại, nên rời bỏ vị thế dài hoặc chọn bán khống.

Ngược lại, một Đáy Kép là hình ảnh gương phản chiếu tăng giá. Nó xảy ra khi giá đang giảm xuống một mức thấp, hồi phục, rồi khi bán tháo lần tiếp theo giữ vững quanh mức thấp đó, và cuối cùng bắt đầu tăng. Về mặt hình ảnh, nó giống chữ "W" – hai đáy với một đỉnh trung gian giữa chúng. Một đáy kép chỉ ra rằng mức hỗ trợ đã được thử nghiệm hai lần và giữ vững, cho thấy xu hướng giảm có khả năng kết thúc và một xu hướng tăng có thể bắt đầu. Xác nhận của một đáy kép xảy ra khi giá phá vỡ trên đỉnh cao trung gian (đường cổ của chữ W) sau mức thấp thứ hai. Điều đó báo hiệu rằng lực mua đã chiếm ưu thế. Khối lượng thường cũng đóng vai trò ở đây: bạn có thể thấy khối lượng cao hơn trong đợt phục hồi của đáy thứ hai so với đợt đầu tiên, chỉ ra sự quan tâm mua mạnh hơn trong lần thứ hai. Ngoài ra, nếu khối lượng giảm trong chính đợt giảm thứ hai, điều đó cho thấy áp lực bán đang giảm – dấu hiệu tích cực cho một sự đảo chiều.

Đáy kép thường thấy ở đáy thị trường gấu tiền mã hóa hoặc các mức đáy bán tháo cục bộ. Ví dụ, Bitcoin vào đầu năm 2019 đã tạo một đáy kép quanh $3k trên biểu đồ hàng tuần (các mức thấp tháng 12/2018 và tháng 2/2019). Một khi phá vỡ trên mức cao trung gian (~$4,2k), đó đã xác nhận một đảo chiều tăng dẫn đến đợt phục hồi giữa năm 2019. Một ví dụ khác: trong mùa hè năm 2021, nhiều người đã xem vùng quanh $29k–30k là một đáy kép cho BTC (vào tháng 6 và tháng 7), và thực sự, khi BTC vượt trên $42k (mức cao của khoảng cách), nó đã thúc đẩy một đợt tăng mạnh lên $52k và sau đó đến các mức cao mới. Giao dịch đáy kép thường có nghĩa là mua sự phá vỡ trên đường cổ hoặc thậm chí mua gần đáy thứ hai khi bạn thấy nó giữ vững (nằm trong phạm vi tích cực hơn), với lệnh dừng lỗ dưới mức thấp nhất. Mục tiêu tăng giá là chiều cao từ đáy lên đến đường cổ chiếu lên trên. Đáy kép, giống như đỉnh kép, thường dẫn đến các động thái đáng kể – chúng đánh dấu một sự chuyển đổi lớn từ người bán sang người mua kiểm soát.

Tại sao đỉnh kép/đáy kép lại phổ biến và quan trọng như vậy? Chúng phản ánh trực tiếp sự từ chối giá. Trong một đỉnh kép, thị trường nói rằng "chúng tôi không sẵn sàng trả trên mức giá này, ngay cả sau khi đã cố gắng hai lần." Trong một đáy kép, nó nói rằng "tài sản này sẽ không rẻ hơn mức này, nhu cầu đến mạnh mẽ ở giá này." Những mô hình này cũng dễ dàng cho nhiều người nhận ra, vì vậy chúng thường thu hút nhà giao dịch (yếu tố tự thực hiện). Tuy nhiên, cần cẩn thận với những trường hợp gần như: đôi khi giá sẽ tạo hai đỉnh nhưng đỉnh thứ hai hơi cao hơn – điều đó thực sự có thể là một sự bứt phá lên mức cao mới thay vì đỉnh kép (đòi hỏi hành động khác). Hoặc một cổ phiếu/đồng coin có vẻ như tạo đáy kép nhưng đáy thứ hai dưới ngưỡng đáy đầu tiên một cách ngắn ngủi (một "spring" hoặc phá vỡ giả) và sau đó đảo chiều – vẫn có thể coi là đáy kép nhưng khó giao dịch. Như thường lệ, chờ đợi xác nhận (phá vỡ đường cổ) là phương pháp an toàn hơn.

Tóm lại, đỉnh kép và đáy kép báo hiệu những đảo chiều xu hướng mạnh mẽ. Các nhà giao dịch và các nhà phân tích đánh giá cao chúng vì sự rõ ràng mà chúng mang lại – hai điểm xác định một mức rõ ràng. Quả thực, những mô hình này được biết đến vì "báo hiệu sự đảo chiều xu hướng mạnh" và giúp xác định điểm quay đầu của thị trường. Trong các thị trường tiền mã hóa chuyển động nhanh, việc nhận ra một đỉnh kép đúng lúc có thể giúp bạn tránh khỏi việc ngồi trên một đồng coin đang giảm, và việc phát hiện một đáy kép có thể cho bạn một cơ hội mua lớn ngay khi xu hướng tăng mới bắt đầu.

Tam giác (Tăng dần, Giảm dần và Đối xứng)

Mô hình Tam giác là một trong các hình dạng biểu đồ phổ biến nhất trong tất cả các thị trường, bao gồm cả tiền mã hóa. Chúng thể hiện một giai đoạn hợp nhất nơi hành động giá thu hẹp thành một phạm vi hẹp hơn, tích lũy năng lượng tiềm năng cho đợt di chuyển tiếp theo. Tam giác có ba loại chính – tăng dần, giảm dần, và đối xứng – mỗi loại đều có những ý nghĩa điển hình riêng:

  • Tam giác Tăng dần: Tam giác này có một đường kháng cự phẳng hoặc ngang trên đỉnh và một đường hỗ trợ dốc lên ở đáy. Nói cách khác, các đỉnh của các dao động giá chạm vào mức kháng cự nhất quán, trong khi các đáy ngày càng cao hơn theo thời gian khi người mua tăng giá đặt lệnh của họ. Phạm vi thu hẹp lại vì người bán đề nghị bán ở cùng mức giá (tạo thành một trần), nhưng người mua ngày càng lạc quan và không để giá giảm thấp như trước nữa, tạo ra các đáy tăng dần. Một tam giác tăng dần thường là một mô hình tiếp diễn tăng giá khi nó hình thành trong một xu hướng tăng. Nó cho thấy rằng nhu cầu dần dần chiến thắng cung: mỗi lần giá rút lui, nó tìm thấy hỗ trợ ở mức cao hơn, chỉ ra sự tích lũy. Cuối cùng, nếu điều này tiếp diễn, kết quả logic là cấp độ kháng cự bị phá vỡ và xu hướng tăng tiếp tục mạnh mẽ. Nhà giao dịch yêu thích tam giác tăng dần trong thị trường tăng giá vì chúng thường dẫn đến các cú bứt phá lên. Chiến lược cổ điển là mua khi giá phá vỡ trên đường kháng cự ngang, với kỳ vọng một đợt tăng mạnh. Mục tiêu được dự kiến có thể được ước tính bằng cách lấy chiều cao của tam giác (khoảng cách giữa đỉnh và đáy đầu tiên của mô hình) và thêm vào điểm bứt phá.

Ví dụ: Bitcoin vào cuối năm 2020 đã tạo thành một tam giác tăng dần xấp xỉ giữa $18k và $20k – mức $20k là một mức kháng cự cao nhất lịch sử từ năm 2017, và Bitcoin liên tục tạo các đáy cao hơn dưới mức đó. Vào tháng 12 năm 2020, nó cuối cùng đã phá vỡ trên $20k và bắt đầu một đợt tăng mạnh. Nhiều altcoin cũng cho thấy các tam giác tăng dần trước khi phá vỡ. Tam giác tăng dần được “đánh giá cao vì sự rõ ràng và độ tin cậy của nó” bởi các nhà phân tích; nó thường là mô hình yêu thích để giao dịch bứt phá trong các thị trường xu hướng. Một điều cần theo dõi là khối lượng: lý tưởng là khối lượng hợp nhất trong quá trình hình thành tam giác (dấu hiệu của sự hợp nhất) và sau đó tăng vọt khi bứt phá, xác nhận chiến thắng của người mua.

  • Tam giác Giảm dần: Đây là ngược lại cơ bản: một đường hỗ trợ phẳng ở đáy với một đường kháng cự dốc xuống ở trên. Vì vậy, các đáy chạm vào một mức hỗ trợ không đổi, nhưng các đỉnh ngày càng thấp hơn mỗi lần (đỉnh thấp hơn) khi người bán trở nên quyết liệt hơn và người mua yếu đi. Một tam giác giảm dần thường mang ý nghĩa giảm giá, thường xuất hiện như một mô hình tiếp diễn trong một xu hướng giảm. Nó chỉ ra rằng cung đang dần dần áp đảo cầu: mặc dù hỗ trợ ổn định một thời gian, người bán đang bán ở giá thấp dẫn đến việc nhấn mạnh vào hỗ trợ đó. Thông thường, hỗ trợ sẽ suy yếu và dẫn đến việc phá vỡ và tiếp tục xu hướng giảm. Nhà giao dịch sẽ tìm cách bán khống hoặc bán khi giá phá vỡ dưới đường hỗ trợ phẳng. Mức giảm dự kiến có thể là chiều cao của tam giác chiếu xuống dưới.

Ví dụ: Một ví dụ nổi tiếng là Bitcoin năm 2018: sau nhiều tháng dao động quanh mức hỗ trợ $6,000, nó đã hình thành một tam giác giảm dần với các đỉnh thấp hơn từ $10k xuống $8k đến $6.5k đối với mức sàn $6k đó. Đến tháng 11 năm 2018, hỗ trợ $6k bị phá vỡ và BTC nhanh chóng giảm xuống $3k – một kết quả điển hình của một tam giác giảm dần. Tương tự, nhiều altcoin trong thị trường gấu cho thấy tam giác giảm dần khi hợp nhất và sau đó phá vỡ xuống các mức thấp hơn. Nếu một tam giác giảm dần xuất hiện trong một xu hướng tăng, nó có thể hoạt động như một cảnh báo đảo chiều (không chỉ tiếp diễn) – về cơ bản có nghĩa là một mô hình phân phối nơi người bán cuối cùng dành được thắng lợi.

  • Tam giác Đối xứng: Còn được gọi đơn giản là tam giác (khi không xác định là tăng dần/giảm dần), mô hình này có các đường xu hướng hội tụ mà không có đường nào nằm ngang – các đỉnh đang giảm dần và các đáy đang tăng, do đó giá đang được ép vào một phạm vi ngày càng chặt chẽ hơn.### Lược Dịch Nội Dung:

Không dịch các đường dẫn trong markdown.

  • Mô Hình Tam Giác Đối Xứng và Ý Nghĩa Trong Giao Dịch: Tam giác đối xứng thường được coi là mô hình tiếp tục trung lập, có thể dẫn đến sự phá vỡ theo bất kỳ hướng nào dù thường phá vỡ theo hướng xu hướng trước đó. Điều này thể hiện một thị trường đang trong trạng thái không quyết định hoặc cân bằng, người mua và người bán đang tiến tới một thỏa thuận, nhưng cuối cùng một bên sẽ thắng. Hoạt động cuộn xoắn này thường dẫn đến một đợt chuyển động mạnh khi phá vỡ diễn ra do sự tích tụ năng lượng. Các nhà giao dịch thường chờ giá phá vỡ khỏi tam giác và sau đó theo hướng đó. Vì là trung lập, việc không phỏng đoán trước mà phản ứng sau khi có phá vỡ là quan trọng. Mục tiêu giá có thể ước tính từ chiều cao của tam giác như các mẫu khác.

  • Xuất Hiện Thường Xuyên Trong Biểu Đồ Crypto: Tam giác đối xứng thường xuất hiện trên biểu đồ tiền điện tử, đặc biệt trong các giai đoạn hợp nhất trong cả thị trường tăng và giảm. Trong quá khứ, chẳng hạn Bitcoin có các tam giác đáng chú ý vào tháng Chín-October 2017 và giữa năm 2022.

  • Lưu Ý Chung Về Tam Giác: Tam giác rất phổ biến, không phải tam giác nào cũng dẫn đến bùng nổ lớn – đôi khi chỉ dẫn đến sự giả tạo hoặc mở rộng thành các mẫu mới. Nên có xác nhận. Nếu tam giác ngày càng “trưởng thành” mà không phá vỡ thì mô hình có thể mất đi sức mạnh.

  • Cờ và Cờ Đuôi Nheo: Sau một chuyển động giá mạnh, thị trường thường cần nghỉ ngơi. Hai mẫu đại diện cho các khoảng dừng hoặc điều chỉnh nhẹ trong xu hướng là cờ và cờ đuôi nheo. Cờ tăng (hoặc giảm) trông giống như một lá cờ trên cột. Sau này, giá đi vào một phạm vi hẹp tạo thành cờ. Trong cờ đuôi nheo, thay vì một kênh hình chữ nhật, sự hội tụ là hình tam giác nhỏ đối xứng. Cả hai đều rất phổ biến trong crypto, đặc biệt trong khung thời gian ngắn hơn.

  • Tại Sao Phân Biệt Cờ vs Cờ Đuôi Nheo? Về chức năng chúng giống nhau (tiếp tục). Chủ yếu là về hình dạng: cờ có sự rút lui tuyến tính hơn, cờ đuôi nheo có sự hội tụ hơn. Trong phân tích, có thể bạn sẽ nghe chúng được nhắc đến cùng: “mẫu cờ/cờ đuôi nheo”. Điều này cho thấy xu hướng đã tạm nghỉ nhưng sẽ tiếp tục.

Tóm lại: cờ và cờ đuôi nheo trong giao dịch crypto biểu thị các khoảng dừng trong xu hướng mạnh – chúng là những nhịp thở ngắn mà bạn thấy trên một biểu đồ dốc. Một nhà giao dịch giỏi dễ dàng tận dụng những điều này bằng cách vào lệnh khi phá vỡ để có cơ hội đi theo hướng của xu hướng.### Các Xu hướng chính

Đối với nhà đầu tư dài hạn, nhận ra hình thái cờ có thể giúp tránh hoảng loạn trong một đợt điều chỉnh bình thường (ví dụ, không bán vị thế của bạn trong một sự hợp nhất lành mạnh). Trong các thị trường nhanh, những mẫu hình này phản ánh nhịp điệu tự nhiên của xu hướng-ngừng lại-xu hướng.

Nêm (Tăng và Giảm)

Nêm là một mẫu biểu đồ thông thường khác, gần như tương tự với tam giác, nhưng ở đây cả hai đường xu hướng đều xiên cùng hướng (cả hướng lên hoặc hướng xuống). Chúng có thể biểu thị sự tiếp tục hoặc đảo chiều tùy theo ngữ cảnh, nhưng thường được thảo luận như là các mẫu đảo chiều tiềm năng. Có hai loại: nêm tăng và nêm giảm.

Nêm Tăng là một mẫu mà giá đang tạo các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn, nhưng phạm vi đang hẹp dần - các đường xu hướng vẽ dọc theo các đỉnh và đáy đều nghiêng lên và hội tụ. Thực chất, thị trường vẫn đang di chuyển lên, nhưng mỗi đẩy kế tiếp yếu hơn lần trước, cho thấy động lượng đang suy giảm. Thông thường, nêm tăng được coi là mẫu giảm giá (vâng, giảm giá mặc dù giá tăng bên trong nó) vì nó thường dẫn đến một break xuống. Nó có thể xuất hiện dưới dạng mẫu đảo chiều tại cuối của một xu hướng tăng hoặc như một mẫu tiếp tục trong một xu hướng giảm (một sự tạm ngừng mà phá xuống). Lý do: trong một nêm tăng, dù giá đang tăng, đường xu hướng dưới (hỗ trợ) đang leo nhanh hơn đường xu hướng trên (kháng cự) - nghĩa là các chuyển động lên đang ngắn hơn. Sự nhiệt tình mua đang cạn kiệt; người bán đang dần bắt kịp người mua. Nêm giữ giá lại cho đến khi nó phá, thường là xuống, vì cuối cùng người bán áp đảo sự mua đã yếu đi.

Các nhà giao dịch theo dõi một đợt phá vỡ dưới đường hỗ trợ thấp hơn của nêm tăng như là tín hiệu bán. Khi phá vỡ, mục tiêu chung là bắt đầu của nêm (điểm thấp nhất của mẫu) và đôi khi xa hơn nữa. Lệnh cắt lỗ có thể được đặt ngay trên một đỉnh gần đây hoặc trên đường kháng cự của nêm, tùy thuộc vào khả năng chịu rủi ro. Một thuộc tính nổi tiếng là các nêm tăng thường dẫn đến sự giảm mạnh vì phá vỡ có thể khiến nhiều người phe mua không kịp phản ứng (biểu đồ trông vẫn là xu hướng tăng cho đến khi đột ngột không còn nữa).

Trong tiền điện tử, các nêm tăng đã được nhìn thấy trước một số đợt giảm đáng chú ý. Ví dụ, hành động giá của Bitcoin trong tháng 4–5 năm 2021 đã hình thành một nêm tăng (trên biểu đồ 4 giờ) từ khoảng ~$55k tới ~$65k - khi nó phá vỡ xuống từ nêm đó, nó đã gây ra cú giảm lớn xuống $30k. Một kịch bản khác: một tài sản trong xu hướng giảm có thể hình thành một nêm tăng như là sự hợp nhất ngược chiều (dốc lên) và sau đó tiếp tục xu hướng giảm. Trong cả hai trường hợp, nêm tăng là cảnh báo về sự đảo chiều giảm có khả năng xảy ra. Nó thường được cho rằng là một trong những mẫu khó khăn hơn cho nhà giao dịch mới vì nó ngược trực giác (giá đang tăng nhưng đó lại là dấu hiệu xấu). Nếu bạn thấy khối lượng giảm khi giá tăng trong một nêm, đó là một dấu hiệu cảnh báo khác - nó cho thấy sự tăng không có sự thuyết phục. Đôi khi nêm cũng có sự phân kỳ giảm giá trên các chỉ báo như RSI (giá tạo đỉnh cao hơn nhưng RSI tạo đỉnh thấp hơn, biểu thị động lực suy yếu).

Ngược lại, nêm giảm là nơi giá tạo các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn (do đó nó dốc xuống tổng thể), nhưng phạm vi đang thu hẹp với cả hai đường xu hướng giảm và hội tụ. Mẫu này thường là tích cực - thường báo hiệu sự đảo ngược lên trên. Nó cho thấy rằng dù thị trường vẫn đang trong xu hướng giảm, các đẩy xuống đang giảm về cường độ; người bán đang mất động lượng. Trong một nêm giảm, đường xu hướng trên (kháng cự) giảm nhanh hơn đường xu hướng dưới (hỗ trợ) - mỗi lần giật lại từ hỗ trợ yếu hơn một chút trên chiều giảm. Cuối cùng, kì vọng là người mua sẽ tự khẳng định mình và phá giá lên trên.

Một nêm giảm có thể đánh dấu sự kết thúc của một xu hướng giảm hoặc phục vụ như một mẫu tiếp tục trong xu hướng tăng (một sự tạm ngừng mà nghiêng xuống trước đợt tăng tiếp theo). Trong cả hai trường hợp, các nhà giao dịch tìm kiếm một phá vỡ trên đường kháng cự trên của nêm như là tín hiệu mua. Phá vỡ từ một nêm giảm thường mạnh mẽ, vì nó bắt những người bán cuối cùng không kịp phản ứng và kích hoạt che chắn ngắn. Mục tiêu giá có thể là đỉnh của nêm (điểm cao nhất trong mẫu) hoặc cao hơn. Lệnh cắt lỗ thường được đặt dưới một đáy gần đây hoặc dưới đường hỗ trợ của nêm.

Các nêm giảm khá phổ biến như là...

(Note: The text provided contains more information, make sure to simplify or truncate if needed when continuing.)Bỏ qua phần dịch cho các liên kết markdown.

Nội dung: hoặc các điểm dừng tinh thần để cắt giao dịch nếu điều đó xảy ra. Chẳng hạn, nếu bạn mua một điểm phá vỡ từ một mô hình chén và tay cầm, bạn có thể quyết định rằng nếu giá giảm xuống dưới mức phá vỡ hoặc dưới mức thấp của tay cầm, thì mô hình đã thất bại và bạn thoát ra. Nếu bạn bán khống một điểm phá vỡ đỉnh đôi, bạn có thể đặt lệnh dừng nếu giá trở lại trên đường viền cổ (trở lại trong phạm vi). Bảo vệ vốn của bạn để chỉ một vài mô hình thất bại không thể đẩy bạn ra khỏi cuộc chơi. Như một nguồn thông tin lưu ý, ngay cả những mô hình tốt nhất cũng chỉ có thể thành công trong khoảng 70-80% thời gian, điều này có nghĩa là 20-30% thời gian chúng sẽ không đạt được mục tiêu. Bạn phải lập kế hoạch cho những trường hợp đó. Sử dụng kích thước vị thế sao cho một khoản lỗ là chấp nhận được. Các mô hình cung cấp lợi thế, không phải sự chắc chắn.

  • Sử Dụng Các Mô Hình Trong Sự Hội Tụ: Thường thì những tín hiệu mạnh nhất xuất hiện khi nhiều yếu tố cùng xếp hàng. Ví dụ, một mô hình đáy đôi có thể trùng khớp với một mức hỗ trợ dài hạn trên bảng giá, hoặc một điểm phá vỡ của mô hình chén và tay cầm có thể xảy ra ngay khi một sự kiện tin tức tích cực xảy ra. Kháng cự của một tam giác tăng dần có thể trùng hợp với một mức thoái lui Fibonacci quan trọng. Khi các mô hình giá kết hợp với các mức hỗ trợ/kháng cự đã biết, đường xu hướng hoặc các yếu tố kích thích cơ bản, các chuyển động có thể rõ rệt hơn. Việc lập bản đồ các mức hỗ trợ/kháng cự ngang và kiểm tra các khung thời gian cao hơn sẽ có lợi để bạn biết liệu một điểm phá vỡ của mô hình có đang đi vào không gian mở hay ngay lập tức gặp phải một rào cản khác.

  • Linh Hoạt và Không Ngừng Học Hỏi: Thị trường tiền mã hóa mới hơn so với cổ phiếu, và mặc dù các mô hình thường có hành vi tương tự, nhưng có thể có những đặc điểm độc đáo. Ví dụ, thị trường tiền mã hóa mở cửa 24/7, do đó các mô hình có thể phá vỡ vào những giờ khác thường (trong khi bạn ngủ) hoặc vào cuối tuần. Tính thanh khoản có thể thay đổi, đôi khi dẫn đến nhiều điểm phá vỡ sai hơn (do săn điểm dừng hoặc thao túng). Hãy cảnh giác với điều kiện thị trường - trong thời kỳ biến động cực cao (ví dụ: xung quanh tin tức lớn hoặc sự cố), các mô hình có thể ít đáng tin cậy hơn khi kỹ thuật nhường chỗ cho cảm xúc. Trái lại, trong những thời kỳ bình lặng hơn, các mô hình có thể là yếu tố chính thúc đẩy quyết định giao dịch. Luôn luôn để mắt tới những phát triển thị trường mới hơn (như sự gia tăng của giao dịch thuật toán hoặc ảnh hưởng của tương lai/derivatives) có thể ảnh hưởng đến hành vi mô hình.

  • Kỳ Vọng Thống Kê: Điều đáng để thừa nhận rằng sự thành công của các mô hình đã được nghiên cứu. Ví dụ, phân tích của Bulkowski về cổ phiếu (và một số phân tích đặc biệt về tiền mã hóa của các nền tảng giao dịch) đã tìm thấy tỷ lệ thành công khác nhau cho các mô hình khác nhau. Các mô hình như đầu và vai ngược, đáy đôi và nêm giảm thường xếp hạng cao về mức độ thành công, trong khi một số như cờ đuôi nheo đối xứng hoặc hình chữ nhật có tỷ lệ thấp hơn khi đạt được các mục tiêu dự kiến. Điều này không có nghĩa là tránh các mô hình sau - chỉ là bạn có thể yêu cầu xác nhận thêm hoặc nhanh chóng chốt lời hơn. Những thống kê này cũng nhấn mạnh rằng ngay cả mô hình "tốt nhất" cũng có thể thất bại từ 15-20% thời gian. Bằng cách giao dịch nhiều loại thiết lập và không sử dụng đòn bẩy quá mức vào bất kỳ ai, bạn cho phép các xác suất làm rõ ràng qua nhiều giao dịch.

  • Không có Mô Hình Nào Là Quả Cầu Thủy Tinh: Cuối cùng, duy trì một sự hoài nghi lành mạnh. Các mô hình là phản ánh của hành vi nhà giao dịch tập thể, nhưng thị trường có thể phá vỡ các mô hình do các yếu tố bất ngờ. Một mẩu tin tức đột ngột (sự tấn công vào sàn giao dịch, thông báo quy định, sự kiện vĩ mô) có thể làm mất giá trị thiết lập đẹp trong vài giây. Luôn sẵn sàng phản ứng và không liên kết chặt chẽ với một sự thiên về mô hình. Nếu mô hình nói lên nhưng rõ ràng thị trường phá vỡ xuống dưới, đừng bướng bỉnh giữ quan điểm tăng giá - hãy thích nghi và đánh giá lại. Mục đích của việc sử dụng các mô hình không phải là để "đoán đúng" mà là để cải thiện xác suất và quản lý giao dịch hiệu quả.

Bằng cách tích hợp những mẫu biểu đồ này vào phân tích thị trường tiền điện tử của bạn, bạn có được một cách có cấu trúc để đọc biểu đồ, vượt xa việc đoán mò. Các mô hình như Chén và Tay Cầm cung cấp cái nhìn sâu sắc về điểm hội tụ và phá vỡ, Chén và Đĩa hoặc đáy đĩa nhấn mạnh sự chuyển dịch xu hướng dài hạn, và các mô hình cổ điển như Đầu & Vai, Đỉnh/Đáy Đôi, Tam Giác, Cờ và Nêm giúp phát hiện khi nào xu hướng có khả năng tiếp tục hoặc đảo ngược. Mỗi mô hình mà chúng ta thảo luận có một câu chuyện để kể về động lực của người mua và người bán. Được sử dụng một cách khôn ngoan, chúng có thể làm rõ câu chuyện đó và giúp bạn dự đoán chương tiếp theo trong hành động giá.

Cuối cùng, mặc dù thị trường tiền mã hóa có những đặc thù riêng, chúng vẫn được xác định mạnh mẽ bởi tâm lý và hành vi của con người (và thuật toán) - đó là lý do tại sao các mẫu biểu đồ cổ điển này thường hoạt động trong tiền mã hóa như chúng hoạt động trong thị trường truyền thống. Một người đọc hoặc nhà giao dịch tiền mã hóa thông thường được trang bị kiến thức về các mô hình này có thể dẫn dắt tốt hơn qua những làn sóng biến động, xác định các điểm vào và ra tiềm năng với sự tự tin cao hơn. Chỉ cần nhớ: hãy phân tích một cách vô tư, luôn trung lập (biểu đồ là gì, không phải những gì bạn mong muốn nó sẽ là), và để các mô hình là người hướng dẫn, không phải sự bảo đảm. Với thực hành và quản lý rủi ro cẩn thận, các mô hình biểu đồ có thể nâng cao chiến lược giao dịch của bạn thành một cái gì đó giống như một thủy thủ có kỹ năng đọc gió - không kiểm soát chúng, mà tận dụng chúng cho một hành trình êm ái hơn.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp trong bài viết này chỉ nhằm mục đích giáo dục và không được coi là lời khuyên tài chính hoặc pháp lý. Luôn tự nghiên cứu hoặc tham khảo ý kiến chuyên gia khi giao dịch với tài sản tiền điện tử.
Bài viết Học Mới nhất
Hiển thị Tất cả Bài viết Học
Bài viết học tập liên quan