Sàn giao dịch phi tập trung (DEXs) đại diện cho một sự thay đổi cơ bản trong giao dịch tiền mã hóa, hoạt động như các chợ ngang hàng, nơi người dùng giao dịch tài sản số trực tiếp mà không cần trung gian. Khác với các sàn giao dịch tập trung, DEXs sử dụng công nghệ chuỗi khối và hợp đồng thông minh để thực hiện giao dịch, cho phép người dùng quản lý hoàn toàn nguồn quỹ của họ trong suốt quá trình giao dịch. Khi tài chính phi tập trung (DeFi) tiếp tục phát triển, DEXs đã trở thành những nền tảng của hệ sinh thái tiền mã hóa, thể hiện những nguyên tắc cốt lõi của chuỗi khối: minh bạch, an ninh và phân cấp.
Sàn Giao Dịch Phi Tập Trung Là Gì?
Sàn giao dịch phi tập trung hoạt động như một thị trường ngang hàng cho phép giao dịch tiền mã hóa trực tiếp mà không cần giao tài sản. Thay vì dựa vào các tổ chức tập trung, DEXs sử dụng hợp đồng thông minh - mã tự thực thi trên các mạng lưới chuỗi khối - để tự động hóa giao dịch theo các quy tắc được định trước. Việc loại bỏ trung gian đưa quyền kiểm soát vào tay người dùng, đồng thời giảm thiểu rủi ro đối tác.
DEXs vận hành trên công nghệ chuỗi khối, cung cấp một sổ cái không thể thay đổi và minh bạch cho tất cả các giao dịch. Khi một giao dịch được khởi tạo, nó được phát sóng tới mạng lưới, được xác minh bởi các thành viên và được ghi lại vĩnh viễn, đảm bảo tính hợp pháp và minh bạch xuyên suốt quy trình.
Cách tiếp cận không lưu giữ đại diện cho một lợi ích quan trọng của DEXs. Người dùng kết nối ví cá nhân của họ trực tiếp với giao diện của sàn giao dịch trong khi vẫn giữ quyền sở hữu chìa khóa riêng - các mật khẩu mật mã cho phép truy cập vào tài sản chuỗi khối. Điều này giảm thiểu rủi ro bị tấn công sàn và gian lận nội bộ vì không có kho quỹ trung tâm nào cho kẻ tấn công nhắm đến.
DEXs cũng cung cấp sự bảo mật cao hơn, vì chúng thường yêu cầu thông tin cá nhân tối thiểu so với các nền tảng tập trung mà phải tuân thủ các quy định Biết Khách Hàng của Bạn (KYC) và Chống Rửa Tiền (AML). Ngoài ra, DEXs có thể tích hợp liền mạch với các giao thức DeFi khác để tạo ra các dịch vụ tài chính phức tạp, cho phép người dùng kết hợp các công cụ khác nhau theo những cách mới.
Cách Sàn Giao Dịch Phi Tập Trung Hoạt Động
Quá trình bắt đầu khi người dùng kết nối ví tiền mã hóa của họ với giao diện DEX. Khác với các dịch vụ tài chính truyền thống yêu cầu tạo tài khoản và xác minh danh tính, việc truy cập DEX thường chỉ yêu cầu một ví tương thích như MetaMask hoặc Trust Wallet. Kết nối này tạo ra một kênh an toàn giữa ví của người dùng và các hợp đồng thông minh của sàn giao dịch.
Một khi kết nối, người dùng chọn lượng tiền mã hóa họ muốn giao dịch, chỉ định số lượng và các tham số. Khi một giao dịch được khởi xướng, các hợp đồng thông minh của sàn giao dịch phân tích yêu cầu dựa trên thanh khoản có sẵn và các thuật toán định giá. Đối với các sàn giao dịch nhà tạo lập thị trường tự động (AMM), điều này bao gồm tính toán tác động giá lên các bể thanh khoản, trong khi sổ lệnh DEX khớp các yêu sách với các lệnh hiện có.
Sau khi xem xét chi tiết giao dịch, người dùng ký kết số hóa chiến dịch bằng chìa khóa riêng của ví của họ, cho phép hợp đồng thông minh tác động chỉ trên các token cụ thể cho giao dịch đó. Giao dịch đã ký được phát sóng tới mạng lưới chuỗi khối và được thêm vào hàng đợi các hoạt động chờ xác minh.
Sự trao đổi thực tế xảy ra khi cơ chế đồng thuận của chuỗi khối thực hiện giao dịch, kích hoạt hợp đồng thông minh DEX để thực hiện chuyển tiền. Suốt quá trình này, chuỗi khối duy trì một hồ sơ không thể thay đổi của tất cả chi tiết, tạo ra một lịch sử có thể kiểm toán được giúp tăng cường niềm tin vào hệ sinh thái sàn giao dịch.
Khi được xác nhận, các tài sản được trao đổi xuất hiện trong ví của người dùng, hoàn tất chu kỳ mà không cần DEX giữ nguồn quỹ. Cách tiếp cận không lưu giữ này loại bỏ rủi ro đối tác liên quan tới các sàn giao dịch tập trung và loại bỏ các trung gian con người khỏi dòng chảy giao dịch.
Các Mô Hình Sàn Giao Dịch Phi Tập Trung
Các Nhà Tạo Lập Thị Trường Tự Động (AMM) đại diện cho mô hình được áp dụng rộng rãi nhất, đi tiên phong bởi các nền tảng như Uniswap. AMM thay thế sổ lệnh truyền thống bằng các bể thanh khoản—dự trữ các cặp token cho phép giao dịch theo các công thức toán học. Triển khai phổ biến nhất sử dụng công thức sản phẩm không đổi (x × y = k), tự động điều chỉnh giá khi các nhà giao dịch tương tác với bể. Các nhà cung cấp thanh khoản nạp số lượng bằng nhau của cả hai token trong một cặp và kiếm phí giao dịch theo tỷ lệ phần của họ trong bể.
Các sổ lệnh DEX cố gắng tái tạo trải nghiệm giao dịch quen thuộc của các sàn giao dịch tập trung trong khi giữ nguyên các nguyên tắc phi tập trung. Các nền tảng này duy trì danh sách các lệnh mua và bán tại các điểm giá khác nhau, ghép các nhà giao dịch với các yêu cầu bổ sung. Các mô hình lai giữ sổ lệnh ngoại tuyến trong khi thanh toán các giao dịch khớp lệnh trên chuỗi, cải thiện trải nghiệm người dùng trong khi vẫn duy trì lợi ích bảo mật.
Các bộ tổng hợp DEX giải quyết các thách thức phân mảnh bằng cách quét nhiều sàn giao dịch cùng lúc để xác định các điều kiện giao dịch tối ưu. Những nền tảng trung lập này, được minh họa bằng 1inch, định tuyến các giao dịch qua nhiều nguồn thanh khoản khác nhau để đảm bảo giá tốt nhất có sẵn và giảm thiểu trượt giá.
Các mô hình DEX chuyên biệt đã xuất hiện để giải quyết các yêu cầu cụ thể. Curve Finance tiên phong trong các sàn giao dịch tập trung vào stablecoin bằng việc sử dụng các công thức tùy chỉnh tối ưu cho các tài sản nên duy trì giá trị tương tự. Balancer mở rộng khái niệm AMM bằng cách giới thiệu các bể trọng lượng linh hoạt cho phép phân bổ tài sản tùy chỉnh ngoài mức tiêu chuẩn phân chia 50/50. Các sàn giao dịch phái sinh phi tập trung như dYdX mang lại những công cụ tài chính phức tạp cho môi trường không lưu giữ.
Top 10 Sàn Giao Dịch Phi Tập Trung
1. Uniswap: Người Tiên Phong Trong Giao Dịch Phi Tập Trung
Uniswap đứng vững là người dẫn đầu không thể tranh cãi trong hệ sinh thái sàn giao dịch phi tập trung, đi đầu mô hình nhà tạo lập thị trường tự động đã cách mạng hóa giao dịch trên chuỗi. Ra mắt vào năm 2018 bởi cựu kỹ sư cơ khí của hãng Siemens Hayden Adams, Uniswap nổi lên như một giải pháp thanh lịch cho các vấn đề thanh khoản làm khó dễ các DEXs sớm.
Uniswap V3, phiên bản hiện tại, đại diện cho một cải tiến đáng kể thông qua thanh khoản tập trung, cho phép các nhà cung cấp chỉ định phạm vi giá cho vốn của họ thay vì phân phối nó trên một đường cong vô tận. Điều này cải thiện đáng kể hiệu quả vốn đồng thời giới thiệu nhiều bậc phí (0.05%, 0.3%, và 1%) cho các cặp token khác nhau dựa trên tính biến động.
Token quản trị của nền tảng (UNI) đóng vai trò trung tâm trong quản trị phi tập trung, cho phép người nắm giữ đề xuất và bình chọn cho những thay đổi của giao thức. Uniswap đã mở rộng ngoài Ethereum để triển khai trên các mạng tầng-2 hàng đầu và các chuỗi khối thay thế, giải quyết vấn đề về khả năng mở rộng trong khi duy trì khoảng 593 triệu USD khối lượng giao dịch hàng ngày.
2. PancakeSwap: DEX Hàng Đầu Trên BNB Chain
PancakeSwap nổi lên như một lực lượng đáng gờm bằng việc đặt vị trí chiến lược của mình như nền tảng giao dịch hàng đầu trên BNB Chain (trước đây là Binance Smart Chain). Ra mắt vào tháng 9 năm 2020 khi phí giao dịch Ethereum quá đắt, PancakeSwap cung cấp một lựa chọn đầy sức hút với chi phí đáng kể thấp hơn và xác nhận nhanh hơn.
Giao diện người dùng của sàn giao dịch nhấn mạnh khả năng tiếp cận với một thiết kế màu sắc, trò chơi hóa, tương phản mạnh mẽ với giao diện tối thiểu của các đối thủ cạnh tranh. PancakeSwap đã mở rộng ngoài các trao đổi token đơn giản để kết hợp các lựa chọn staking, dự án nông trại ban đầu, thị trường dự đoán, bộ sưu tập NFT, và trò chơi xổ số.
Token bản địa CAKE của nó phục vụ nhiều chức năng, bao gồm quyền quản trị và phần thưởng staking. Sau thành công ban đầu trên BNB Chain, PancakeSwap đã triển khai các phiên bản trên Ethereum, Aptos, Polygon zkEVM, zkSync, Arbitrum, Linea, và Base, xử lý khoảng 120 triệu USD giao dịch hàng ngày trên các chuỗi hỗ trợ.
3. Curve Finance: Sàn Giao Dịch Chuyên Biệt Cho Stablecoin
Curve Finance đã cách mạng hóa bối cảnh DEX bằng việc giới thiệu giải pháp giao dịch chuyên biệt tối ưu hóa cho stablecoin và các tài sản khác được gắn. Được thành lập bởi nhà vật lý người Nga Michael Egorov vào năm 2020, Curve xác định một lỗ hổng nghiêm trọng trong các AMMs hiện hữu: sự bất lực trong việc cung cấp đầy đủ thanh khoản cho các tài sản có giá trị tương tự mà không bị trượt giá đáng kể.
Hằng số StableSwap của nền tảng tập trung thanh khoản quanh điểm gắn dự kiến trong khi đồng ý với các trượt giá nhỏ, mang lại tỷ lệ tốt hơn đáng kể cho các cặp giao dịch stablecoin. Không giống như các AMMs truyền thống yêu cầu giá trị bằng nhau của mỗi tài sản, thiết kế của Curve chấp nhận các khoản nạp không cần bằng, phản ánh rằng các stablecoin nên giữ giá trị tương đương.
Token quản trị của Curve (CRV) giới thiệu tokenomics sáng tạo bao gồm CRV được ký kết (veCRV), yêu cầu người nắm giữ khóa token của họ lên đến bốn năm để tham gia vào quản trị. Sự tích hợp của nền tảng với hệ sinh thái rộng lớn hơn của DeFi đã nâng cao nó từ một sàn giao dịch chuyên biệt lên thành cấu trúc hạ tầng thiết yếu, với khoảng 233 triệu USD khối lượng giao dịch hàng ngày.
4. 1inch: Bộ Tổng Hợp DEX
1inch xuất hiện như một lực lượng cách mạng bằng việc đi tiên phong trong tổng hợp DEX, thay đổi cách người dùng tương tác với thanh khoản vỡ vụn trên nhiều nền tảng. Được thành lập bởi Sergej Kunz và Anton Bukov vào năm 2019, 1inch xác định một sự thiếu tối ưu nghiêm trọng: người dùng cần so sánh thủ công các tỷ lệ trên các sàn giao dịch khác nhau để tìm các điều kiện giao dịch tối ưu.
Thuật toán Pathfinder của nền tảng phân tích hàng chục nguồn thanh khoản đồng thời, chia nhỏ các giao dịch trên nhiều sàn khi có lợi để cung cấp hiệu suất cao hơn. Bổ sung cho điều này, Giao Thức Lệnh Giới Hạn của 1inch cho phép các giao dịch có điều kiện chỉ được thực hiện khi các điều kiện giá cụ thể được đáp ứng, trong khi các kỹ thuật tối ưu hóa gas độc quyền giảm chi phí giao dịch.
1inch đã theo đuổi mạnh mẽ sự mở rộng đa chuỗi, hiện tại đang hoạt động trên Ethereum, BNB Smart Chain, Polygon, Optimism, Arbitrum, Avalanche, Gnosis, Fantom, Klaytn, và Aurora. Với khoảng 134 triệu USD trong khối lượng giao dịch hàng ngày. Content: khối lượng giao dịch hàng ngày, nền tảng phục vụ cả người dùng bán lẻ thông qua giao diện trực quan và các nhà giao dịch phức tạp thông qua API toàn diện của nó.
5. SushiSwap: Nền tảng giao dịch hướng cộng đồng
SushiSwap nổi lên từ một trong những tập phim kịch tính nhất của DeFi, bắt đầu như một nhánh gây tranh cãi của Uniswap được tạo ra bởi nhà phát triển bí danh Chef Nomi vào tháng 8 năm 2020. Nền tảng ban đầu thu hút sự chú ý thông qua chiến lược "đào mỏ hút máu" quyết liệt, thành công trong việc chuyển hơn 1 tỷ đô la thanh khoản từ Uniswap.
SushiSwap nhanh chóng tự tạo sự khác biệt thông qua phát triển tính năng nhanh chóng, bao gồm BentoBox (hệ thống vault biệt lập), Kashi (nền tảng cho vay chuyên biệt), Onsen (chương trình khuyến khích xoay vòng), và Miso (bệ phóng cho token mới). Những phần mở rộng này đã biến SushiSwap từ một sàn giao dịch đơn giản thành một hệ sinh thái DeFi toàn diện.
Token SUSHI cho phép tham gia quản trị trong khi trực tiếp nắm bắt giá trị từ hoạt động của sàn, với 0.05% phí giao dịch được phân phối cho người staking. SushiSwap đã triển khai các phiên bản trên nhiều mạng bao gồm Arbitrum, Fantom, Avalanche và Polygon, duy trì khoảng 100 triệu đô la khối lượng giao dịch hàng ngày.
6. Balancer: Bể đa token
Balancer đã cách mạng hoá mô hình AMM bằng cách giới thiệu tính linh hoạt chưa từng có vào thành phần của bể thanh khoản. Được sáng lập bởi Fernando Martinelli và Mike McDonald năm 2020, Balancer cho phép tạo ra các bể chứa tối đa tám token khác nhau với trọng số tùy chỉnh, tạo ra các quỹ chỉ số trên chuỗi mà thành phần phản ánh các luận điểm đầu tư cụ thể.
Công thức toán học trọng số mở rộng hàm sản phẩm không đổi để phù hợp với nhiều tài sản với trọng số khác nhau. Các nhà cung cấp thanh khoản chỉ định cả token cần bao gồm và trọng số mong muốn cho từng token, dao động từ 1% đến 99% giá trị bể. Cơ chế này đảo ngược việc quản lý danh mục đầu tư truyền thống – thị trường trả cho các nhà cung cấp để cân bằng lại danh mục đầu tư của họ thông qua hoạt động giao dịch.
Quản trị của Balancer diễn ra thông qua token BAL gốc, với cấu trúc lưỡng viện phân tách các quyết định hoạt động thông thường khỏi việc phân bổ tài nguyên chiến lược. Nền tảng đã triển khai trên Polygon và Arbitrum ngoài Ethereum, xử lý khoảng 60.75 triệu đô la khối lượng giao dịch hàng ngày.
7. 0x Protocol: Hạ tầng cho sàn giao dịch phi tập trung
0x Protocol nổi bật như một lớp hạ tầng cung cấp sức mạnh cho nhiều sàn giao dịch hơn là một nền tảng hướng tới người tiêu dùng. Được sáng lập bởi Will Warren và Amir Bandeali vào năm 2017, 0x đã xác định một nhu cầu quan trọng đối với hạ tầng giao dịch tiêu chuẩn mà các nhà phát triển có thể tích hợp vào các dự án của mình.
Giao thức áp dụng cách tiếp cận lai cho quản lý lệnh, với các lệnh được tạo và lưu trữ ngoài chuỗi nhưng được bù trừ thông qua các giao dịch trên chuỗi khi được khớp. Điều này làm giảm đáng kể tắc nghẽn blockchain và chi phí gas trong khi hỗ trợ các cấu trúc thị trường khác nhau bao gồm lệnh giới hạn, đấu giá kiểu Hà Lan và đấu giá theo lô.
Quản trị diễn ra thông qua token ZRX gốc, cho phép các bên liên quan tham gia vào phát triển giao thức và phân bổ tài nguyên. 0x đã theo đuổi triển khai đa chuỗi toàn diện trên Ethereum, Base, Arbitrum, Optimism, Polygon, Binance Smart Chain, Avalanche, Scroll, Linea và Blast, thiết lập mình như hạ tầng không liên quan tới blockchain cụ thể nào.
8. IDEX: Sàn giao dịch phi tập trung lai
IDEX tiên phong mô hình DEX lai, kết hợp bảo mật thanh toán blockchain với những lợi thế về hiệu suất khớp lệnh tập trung. Được sáng lập năm 2017 bởi Alex Wearn, IDEX sử dụng một sách lệnh tập trung và cơ chế khớp lệnh để thực thi tức thì trong khi giữ quyền kiểm soát tài sản trong tay người dùng thông qua thanh toán hợp đồng thông minh.
Nền tảng hỗ trợ các loại lệnh phức tạp bao gồm lệnh giới hạn, lệnh dừng lỗ, và lệnh chỉ đăng, cho phép các chiến lược giao dịch vượt ra khỏi các giao dịch hoán đổi thị trường đơn giản. IDEX đã chấp nhận cách tiếp cận omni chain cho giao dịch vĩnh viễn, cung cấp hợp đồng đòn bẩy trong khi duy trì triết lý lai của mình về khả năng khớp lệnh ngoài chuỗi cùng với thanh toán trên chuỗi.
Token IDEX cho phép tham gia quản trị và hạ tầng bảo mật thông qua đồng thuận Proof-of-Stake, với người staking nhận phần thưởng từ phí giao dịch. Nền tảng đã triển khai các phiên bản trên nhiều mạng bao gồm Ethereum, Binance Smart Chain và Polkadot.
9. TraderJoe: Sàn giao dịch đa chuỗi mới nổi
TraderJoe nổi lên như một người chơi quan trọng bằng cách ban đầu tập trung vào hệ sinh thái Avalanche, nơi nó nhanh chóng xác lập mình làm nền tảng giao dịch thống trị. Được sáng lập năm 2021, sàn giao dịch đã nắm bắt cơ hội do sự nổi tiếng ngày càng tăng của Avalanche, cung cấp trải nghiệm giao dịch vượt trội thông qua tối ưu hóa chuỗi gốc.
Sự đổi mới của nền tảng đã tăng tốc với Sổ thanh khoản, thay thế đường cong liên tục của các AMM truyền thống bằng các thùng giá riêng biệt tập trung thanh khoản tại các điểm cụ thể. Cách tiếp cận này kết hợp ưu điểm của sổ lệnh và AMM, cho phép triển khai vốn chính xác trong khi duy trì việc thực thi không cần quyền.
Quản trị của TraderJoe tập trung vào token JOE, với người staking nhận các phần của phí giao dịch và việc đốt token làm giảm cung lưu thông. Nền tảng đã mở rộng sang Arbitrum và BNB Chain trong khi vượt ra ngoài chức năng sàn giao dịch để bao gồm các thị trường cho vay và sản phẩm có cấu trúc.
10. dYdX: Sàn giao dịch phái sinh phi tập trung
dYdX nổi bật thông qua việc tập trung vào giao dịch phái sinh, đưa việc giao dịch tương lai vĩnh viễn và ký quỹ vào môi trường không giám sát. Được sáng lập bởi kỹ sư cũ của Coinbase Antonio Juliano năm 2017, dYdX đã xác định một khoảng trống đáng kể trong bối cảnh DEX ban đầu: sự vắng mặt của các phái sinh phi tập trung mặc dù chúng chiếm ưu thế trong các thị trường tập trung.
Sự tiến hóa kỹ thuật của nền tảng phản ánh sự theo đuổi các cải tiến về hiệu suất, tiến triển từ Ethereum mainnet tới StarkEx (một triển khai layer-2 sử dụng Zero-Knowledge Rollups) và sau đó là ra mắt một appchain chuyên dụng được xây dựng trên Cosmos SDK đặc biệt tối ưu hóa cho giao dịch phái sinh.
Trải nghiệm giao dịch rất giống với các sàn giao dịch phái sinh tập trung, có giao diện sổ lệnh thay vì các mô hình AMM. dYdX hỗ trợ các loại lệnh nâng cao bao gồm lệnh giới hạn, lệnh dừng và lệnh dừng kéo, tạo ra một môi trường chuyên nghiệp trong khi duy trì kiến trúc không giám sát.
Ưu điểm và Thách thức của Sàn Giao Dịch Phi Tập Trung
Ưu điểm về bảo mật: đại diện cho tính năng hấp dẫn nhất của DEX, thay đổi cơ bản hồ sơ rủi ro cho các nhà giao dịch tiền mã hóa. Bằng cách triển khai các mô hình không giám sát nơi người dùng duy trì quyền kiểm soát hoàn toàn tài sản, DEX loại bỏ hiệu ứng "bể mật ong" được tạo ra khi các nền tảng tập trung tập hợp hàng tỷ quỹ khách hàng. Sự thực thi định hướng, minh bạch của các hợp đồng thông minh loại bỏ khả năng gian lận nội bộ hoặc đánh cắp.
Khả năng truy cập không cần quyền: loại bỏ các rào cản tham gia đặc trưng của các hệ thống tài chính truyền thống. Hầu hết DEX cho phép giao dịch chỉ cần có một ví tiền mã hóa, mở rộng dịch vụ cho các cá nhân bị loại khỏi hạ tầng ngân hàng thông thường. Sự mở cửa này tạo ra các môi trường giao dịch năng động và bao trùm hơn, nơi mà khả năng hơn là mối quan hệ thể chế quyết định truy cập thị trường.
Thách thức về thanh khoản: vẫn là bất lợi đáng kể nhất, đặc biệt đối với các cặp giao dịch ngoài những đồng tiền mã hóa chính. Trong khi các DEX hàng đầu đã đạt được độ sâu ấn tượng cho các token phổ biến, sự phân mảnh trên nhiều nền tảng tạo ra sự không hiệu quả so với các sàn tập trung, biểu hiện bằng các chênh lệch giá rộng hơn và trượt giá lớn hơn đối với các lệnh lớn.
Hạn chế về trải nghiệm người dùng: đã từng hạn chế sự chấp nhận, đặc biệt trong số những người dùng ít kỹ thuật hơn. Các yêu cầu quản lý khóa riêng, hiểu phí gas, và điều hướng xác nhận blockchain tạo nên các điểm ma sát có thể ngăn cản người mới. Trong khi các cải tiến giao diện và tài nguyên giáo dục đã giảm nhẹ những thách thức này, kiến thức kỹ thuật cần thiết vẫn cao hơn so với các lựa chọn thay thế tập trung.
Tương lai của Sàn Giao Dịch Phi Tập Trung
Khi các đổi mới công nghệ tiếp tục giải quyết các hạn chế hiện tại, DEX sẵn sàng chiếm phần lớn thị phần ngày càng tăng từ các lựa chọn tập trung. Các giải pháp mở rộng layer-2 hứa hẹn cải thiện đáng kể về thông lượng và hiệu quả chi phí, có khả năng loại bỏ các khoảng cách về hiệu suất giữa DEX và các nền tảng tập trung. Các phát triển hạ tầng xuyên chuỗi cho phép di chuyển tài sản liền mạch giữa các mạng từng bị cô lập trong khi bảo tồn lợi ích bảo mật của kiến trúc phi tập trung.
Các đổi mới trải nghiệm người dùng nhắm vào các rào cản kỹ thuật hạn chế sự chấp nhận rộng rãi. Các triển khai thông tin tài khoản trừu tượng loại bỏ yêu cầu ví chuyên biệt bằng cách cho phép ví hợp đồng thông minh với các quy tắc bảo mật tùy chỉnh và cơ chế khôi phục. Các cầu nối tiền pháp định tích hợp trực tiếp vào giao diện DEX giảm các bước nhiều giai đoạn từng được yêu cầu để bắt đầu giao dịch.
Khi các sàn giao dịch phi tập trung tiếp tục phát triển, họ ngày càng hiện thực hóa lời hứa cơ bản của blockchain về chủ quyền tài chính mà không cần trung gian. Dù thông qua các nền tảng chuyên biệt được tối ưu hóa cho các yêu cầu giao dịch cụ thể hay các hệ sinh thái toàn diện cung cấp dịch vụ tài chính đa dạng, DEX đã vĩnh viễn thay đổi cách người dùng tiền mã hóa truy cập thị trường trong khi giữ quyền kiểm soát tài sản kỹ thuật số của họ.