Khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đang tăng, cho thấy sự chuyển dịch ngày càng tăng trong giao dịch tiền điện tử từ các sàn giao dịch tập trung (CEX) sang giao dịch trên chuỗi. Các DEX đã chứng kiến ​​mức tăng 15,7% về khối lượng giao dịch giao ngay theo quý, trong khi CEX giảm 12,2%, theo báo cáo của CoinGecko quý hai. Tỷ lệ giao dịch DEX so với CEX đang ở mức cao nhất mọi thời đại, cho thấy thói quen và sở thích của người dùng đang thay đổi. Vì vậy, các DEX đang giành được ưu thế, định hình lại bối cảnh giao dịch tiền điện tử. Sự chuyển dịch này không chỉ là một xu hướng tạm thời - đó là một sự thay đổi lớn về cách các nhà giao dịch tham gia thị trường. Trong khi các CEX như Binance và Coinbase đã lâu thống trị không gian tiền điện tử, sự hấp dẫn của các DEX ngày càng trở nên khó phớt lờ. Dữ liệu từ các báo cáo gần đây làm nổi bật sự gia tăng đáng kể về khối lượng giao dịch DEX, trong khi các CEX đang đối mặt với nhiều thách thức ngày càng tăng. Tại sao điều đó lại xảy ra và dẫn đến đâu? Hãy cùng xem tại sao DEX đang vượt qua CEX, tập trung vào những khác biệt cốt lõi và năm yếu tố quan trọng thúc đẩy sự chuyển dịch này. Hiểu rõ sự khác biệt: CEX vs. DEX Đầu tiên, hãy làm rõ các thuật ngữ cơ bản. Điều quan trọng là phải hiểu điều gì làm cho CEX và DEX khác biệt. Các sàn giao dịch tập trung được quản lý bởi một thực thể duy nhất kiểm soát nền tảng, thường hoạt động như một trung gian giữa người mua và người bán. Mô hình này, mặc dù mang lại một số tiện lợi như tính thanh khoản cao và dễ sử dụng, cũng mang đến những rủi ro đáng kể, chẳng hạn như vi phạm an ninh và mất quỹ. Bạn có thể có những kỷ niệm đau đớn của riêng mình minh họa điều này, chẳng hạn như sự sụp đổ của FTX năm 2022. Các sàn giao dịch phi tập trung hoạt động trên các mạng blockchain, cho phép người dùng giao dịch trực tiếp với nhau mà không cần trung gian. Các giao dịch được thực hiện bởi các hợp đồng thông minh. Minh bạch và bảo mật là những lựa chọn rõ ràng và mặc định ở đây. Bản chất phi tập trung của DEX có nghĩa là không có điểm thất bại duy nhất và người dùng giữ toàn quyền kiểm soát tài sản của họ. Tuy nhiên, điều này cũng đồng nghĩa với việc DEX có thể phức tạp hơn để sử dụng. Điều này có thể là một vấn đề đối với người dùng mới. Chi phí giao dịch thường cao hơn. Và tốc độ thường chậm hơn. Tuy nhiên, vẫn có điều gì đó thúc đẩy người dùng đến với DEX. Hãy xem nó là gì. Ảnh chụp màn hình 2024-08-09 lúc 12.57.57.png LÝ DO TOP-5 TẠI SAO DEX ĐANG VƯỢT QUA Bảo mật Nâng cao và Tự quản lý Tài sản Một trong những lý do hấp dẫn nhất mà các nhà giao dịch đổ xô tới DEX là sự bảo mật nâng cao mà chúng cung cấp. Trong các CEX, người dùng phải tin tưởng sàn giao dịch với tài sản của họ, điều này có thể dễ bị tấn công hoặc quản lý sai. Vụ hack nổi tiếng của Mt. Gox và sự sụp đổ gần đây của FTX là minh chứng cho những rủi ro này. Ngược lại, DEX cho phép người dùng duy trì quyền quản lý tài sản của họ mọi lúc, giảm rủi ro mất quỹ do sự thất bại của sàn giao dịch hoặc các cuộc tấn công độc hại. Sự chuyển đổi này hướng tới tự quản lý là đáng kể. Khi càng nhiều nhà giao dịch nhận thức được các rủi ro liên quan đến sự tập trung, sức hấp dẫn của các DEX - nơi tài sản của người dùng vẫn nằm dưới sự kiểm soát của họ - đang ngày càng tăng. Mô hình phi tập trung loại bỏ nhu cầu tin tưởng vào một thực thể trung tâm, làm cho nó về cơ bản an toàn hơn trước các mối đe dọa như tấn công và gian lận. Áp lực quy định và Kháng kiểm duyệt Các CEX ngày càng bị các cơ quan quản lý trên toàn thế giới giám sát chặt chẽ. Sự thúc đẩy các quy định và biện pháp tuân thủ nghiêm ngặt, bao gồm các giao thức Biết Khách Hàng của Bạn (KYC) và Chống Rửa Tiền (AML), đã làm tăng thêm một tầng lớp phức tạp và chi phí cho các hoạt động của họ. Đối với người dùng, điều này thường đồng nghĩa với việc giảm quyền riêng tư và rủi ro đóng băng tài khoản hoặc tịch thu tài sản. Ngược lại, các DEX hoạt động trong môi trường phi tập trung, điều này làm cho chúng có khả năng kháng kiểm duyệt và sự giám sát quy định quá mức. Người dùng có thể giao dịch với sự ẩn danh cao hơn, vì các DEX thường không yêu cầu thông tin cá nhân nhiều. Khía cạnh quyền riêng tư này đặc biệt hấp dẫn đối với người dùng ở các khu vực có kiểm soát tài chính nghiêm ngặt hoặc nơi truy cập vào các hệ thống tài chính truyền thống bị hạn chế. Chi phí Thấp hơn và Không Có Phí Trung gian Một yếu tố khác thúc đẩy sự phổ biến của DEX là chi phí giao dịch thấp hơn. Các CEX tính phí không chỉ cho các giao dịch mà còn cho các hoạt động gửi và rút tiền, và thường bao gồm các chi phí ẩn liên quan đến lợi nhuận của sàn giao dịch. DEX, tuy nhiên, loại bỏ các trung gian, cho phép người dùng giao dịch trực tiếp với nhau. Các khoản phí trên DEX thường thấp hơn vì chúng dựa trên chi phí thực hiện hợp đồng thông minh trên blockchain, mà không có thêm lợi nhuận cho một nhà vận hành trung tâm. Hiệu quả chi phí này đặc biệt đáng chú ý trong giao dịch khối lượng lớn, nơi sự tiết kiệm có thể rõ rệt. Kết quả là, nhiều nhà giao dịch đang chuyển sang DEX để tối đa hóa lợi nhuận của họ bằng cách giảm thiểu các khoản phí họ phải trả cho mỗi giao dịch. Đổi mới và Tiếp cận Thị trường Mới Sự bùng nổ tài chính phi tập trung (DeFi) đã khai sinh ra sự đổi mới trong không gian DEX, mang đến các cơ chế giao dịch và sản phẩm tài chính mới mà không có sẵn trên các CEX truyền thống. Các Nhà Tạo Lập Thị Trường Tự Động (AMM) đã cách mạng hóa cách cung cấp thanh khoản, cho phép người dùng kiếm phí bằng cách đóng góp vào các nhóm thanh khoản. Hơn nữa, các DEX thường niêm yết các tài sản không có trên các CEX, cung cấp quyền truy cập vào một loạt các token và cơ hội đầu tư rộng rãi hơn. Điều này bao gồm các token mới nổi và những token không được niêm yết do các ràng buộc quy định trên CEX. Khi càng có nhiều dự án và token xuất hiện trong không gian DeFi, các DEX đang trở thành nền tảng chính để truy cập các thị trường mới và sáng tạo. Cầu nối giữa tài chính truyền thống (TradFi) và tài chính phi tập trung (DeFi) cũng đang ngày càng trở thành trọng tâm cho các nhà đầu tư tổ chức muốn tận dụng các lợi ích của cả hai thế giới. Theo Louis Bellet, CEO của Yellow Network, khi các tổ chức tìm kiếm sự minh bạch, bảo mật và hiệu quả cao hơn trong các hoạt động giao dịch của mình, họ đang dần dần khám phá giao dịch trên chuỗi và các giải pháp sáng tạo trong DeFi. Sự chuyển đổi này được thúc đẩy bởi những tiến bộ trong công nghệ blockchain và các khung quy định nhằm tích hợp các tính năng DeFi với các hệ thống tài chính hiện có. Bằng cách sử dụng cơ sở hạ tầng phi tập trung của DeFi, các tổ chức có thể tiếp cận các cơ hội mới và tối ưu hóa chiến lược giao dịch của mình trong bối cảnh thị trường đang phát triển nhanh chóng. “Một thị trường có giao dịch 24/7 của tài sản kỹ thuật số sẽ trở thành một môi trường giao dịch song song không ngừng nghỉ”, Louis Bellet nói. Sự Gia Tăng của Sự Chấp Thuận Tổ Chức và Các Đồng Meme Sự quan tâm của các tổ chức đối với tài chính phi tập trung là yếu tố khác góp phần vào sự gia tăng của các DEX. Các tổ chức tài chính lớn, một thời từng ngần ngại bước vào không gian tiền điện tử, giờ đây đang khám phá DeFi như một cách để nâng cao tính minh bạch, bảo mật và hiệu quả trong các hoạt động của mình. Sự tạo ra các quỹ trên mạng lưới Ethereum bởi các gã khổng lồ như BlackRock là minh chứng cho niềm tin ngày càng tăng vào các hệ thống tài chính phi tập trung. Khi các nhân tố tổ chức muốn tiếp cận với DeFi, họ ngày càng quay sang các DEX cho nhu cầu giao dịch của mình. Sự thay đổi này được thúc đẩy thêm bởi các tiến bộ trong công nghệ blockchain, làm cho việc tích hợp các giải pháp DeFi vào các hệ thống hiện có trở nên dễ dàng hơn cho các tổ chức. Kết quả là một chiếc cầu nối ngày càng tăng giữa tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung, với các DEX ở phía trước của sự tích hợp này. Bây giờ, đừng quên về các đồng meme. Có một sự cuồng nhiệt mới dường như chỉ ngày càng lớn lên theo thời gian. Không có dấu hiệu mờ nhạt hoặc mất đà mặc dù thực tế là 97% các đồng meme thất bại thảm hại. 3% còn lại giúp người ta tạo nên gia tài. Và một số trong số đó xuất hiện trên các DEX từ rất lâu trước khi chúng tìm được đường đến các CEX. Các gia tài được đề cập ở trên có khả năng xảy ra hơn ở các giai đoạn đầu với các DEX, sau đó là thời gian dài hơn nhiều khi các "ông lớn" như Coinbase hay Binance cuối cùng mới chạm tay vào những đồng xu đó. Điều đó giữ cho sự chú ý đến DEX ngày càng tăng. Kết Luận Sự gia tăng của DEX so với CEX đánh dấu một sự phát triển quan trọng trong bối cảnh tiền điện tử. Được thúc đẩy bởi mong muốn về bảo mật cao hơn, quyền riêng tư, hiệu quả chi phí và truy cập vào các thị trường mới, các nhà giao dịch đang ngày càng chuyển đi khỏi các nền tảng tập trung. Hình ảnh này chưa hoàn hảo đối với DEX. Có những vấn đề lớn về khả năng mở rộng và trải nghiệm người dùng. Đôi khi người dùng đơn giản cảm thấy thoải mái hơn trong môi trường đơn giản và hiệu quả của CEX. Những đổi mới liên tục trong công nghệ blockchain đang chuẩn bị giải quyết những vấn đề này. Không gì có thể ngăn cản sự tiến hóa. Và các DEX có khả năng đóng vai trò ngày càng quan trọng, không chỉ đối với các nhà giao dịch bán lẻ mà còn đối với các nhà đầu tư tổ chức muốn tận dụng các lợi ích của tài chính phi tập trung. Sự chuyển dịch hướng tới DEX hơn chỉ là một xu hướng - đó là một sự cải tổ cơ bản có thể định nghĩa lại tương lai của giao dịch trong thời đại kỹ thuật số.

Crypto.com đã làm nên một điều bất ngờ. Hiện họ đang xử lý nhiều giao dịch hàng ngày hơn Coinbase. Vào ngày 1 tháng 8, Crypto.com đạt 3,16 tỷ USD khối lượng giao dịch hàng ngày. Đó là con số rất lớn. Công ty khoe khoang về điều này trên mạng xã hội. Họ nói rằng họ dẫn đầu về khối lượng giao dịch USD spot trong tháng 7. Thị trường phái sinh của họ cũng đang bùng nổ. Lãi suất mở hiện gần 1 tỷ USD. Đó là gấp bốn lần so với tháng 1. Crypto.com tuyên bố họ đã chiếm 38,5% thị phần. Coinbase, Kraken và Bitstamp đều bị bỏ lại phía sau. Messari, một nhà cung cấp dữ liệu crypto, hỗ trợ điều này. Họ báo cáo khối lượng giao dịch của Crypto.com tăng 25,33% trong 24 giờ. Nhưng Crypto.com không chỉ thắng về số liệu. Họ cũng hợp tác tốt với cơ quan quản lý. Vào tháng 6, họ nhận được sự chấp thuận từ Ngân hàng Trung ương của Ireland. Giờ họ có thể cung cấp nhiều dịch vụ hơn ở đó, như trao đổi crypto-sang-fiat. Điều này đặt họ vào hàng ngũ lớn. Giờ họ đang giao thiệp với Coinbase, Ripple và Gemini ở Ireland. Ireland đang mở rộng đối với crypto. Họ đã phê duyệt 15 công ty làm Nhà Cung Cấp Dịch Vụ Tài Sản Ảo. Bốn trong số đó chỉ là trong năm nay. Crypto.com cũng đang thực hiện những động thái ở Hồng Kông. Họ được "coi là đã có giấy phép" ở đó. Đó là một vấn đề lớn. Chỉ có hai sàn giao dịch có thể phục vụ nhà đầu tư nhỏ lẻ ở Hồng Kông hiện tại. Crypto.com đã tiến một chặng đường dài. Họ bắt đầu ở Hồng Kông vào năm 2016. Giờ họ đặt trụ sở chính ở Singapore và đang nhắm đến giấy phép tại Hồng Kông. Đó là một hành trình khá dài cho Crypto.com. Từ kẻ yếu thế thành kẻ dẫn đầu về khối lượng giao dịch. Coinbase có lẽ muốn cẩn thận.

FBI đã phát đi cảnh báo nghiêm trọng về một vụ lừa đảo crypto mới. Những kẻ gian đang giả danh nhân viên sàn giao dịch để đánh cắp tiền. Chúng ngày càng tinh vi với các chiến thuật của mình. Bọn lừa đảo đang tiếp cận qua các cuộc gọi hoặc tin nhắn. Chúng tuyên bố rằng chúng đến từ các sàn giao dịch crypto. Câu chuyện của chúng? Có vấn đề với tài khoản của người dùng hoặc có ai đó đang cố gắng hack nó. Những kẻ này rất giỏi trong việc tạo ra sự hoảng loạn. Chúng thúc đẩy người dùng hành động nhanh chóng để "bảo vệ" tài khoản của mình. Tất cả chỉ là chiêu trò, dĩ nhiên rồi. Mục đích cuối cùng là để lấy mã truy cập hoặc thông tin cá nhân. Một khi chúng có những thứ này, chúng có thể đột nhập vào tài khoản. Sau đó, chúng sẽ cuỗm đi đống tài sản số. Lời khuyên của FBI là đơn giản: đừng tương tác. Dù cuộc gọi có vẻ hợp pháp, hãy cứ gác máy. Tốt hơn là an toàn hơn là hối tiếc. Thay vào đó, người dùng nên gọi số điện thoại chính thức của sàn giao dịch. Bằng cách này, họ có thể xác minh nếu thực sự có vấn đề. FBI nhấn mạnh không nên sử dụng bất kỳ số nào mà người gọi cung cấp. Cơ quan này cũng cảnh báo không nên nhấp vào các liên kết hoặc thăm quan các trang web được gửi bởi những người gọi này. Cần tránh việc chia sẻ thông tin đăng nhập hoặc tải các tập tin xuống. Nếu bạn đã bị lừa đảo, FBI muốn biết. Họ kêu gọi các nạn nhân báo cáo qua các kênh chính thức. Bất kỳ thông tin giao dịch nào liên quan đến vụ lừa đảo đều hữu ích. Nhưng chưa hết, FBI cũng đã đánh dấu một xu hướng lừa đảo khác. Lần này là về các công việc làm từ xa giả. Đây là cú đúp cho những người đam mê crypto. Bọn lừa đảo đang quảng cáo các công việc làm tại nhà giả. Chúng sử dụng giao diện giả để lừa người dùng nghĩ rằng họ đang kiếm tiền. Sau đó, chúng yêu cầu thanh toán bằng crypto để "mở khóa" nhiều cơ hội hơn. Báo trước: số tiền kiếm được không có thực và crypto sẽ đi thẳng vào túi của bọn lừa đảo.

M2, một sàn giao dịch tiền điện tử, vừa ra mắt tính năng mới cho cư dân UAE. Đây là một sự thay đổi lớn. Người dùng bây giờ có thể mua và bán Bitcoin và Ether bằng tài khoản ngân hàng của họ. Việc tích hợp này cho phép chuyển đổi trực tiếp từ dirham sang tiền điện tử. Đây là một thỏa thuận lớn. Người dùng có thể giao dịch BTC và ETH với dirham và ngược lại trên thị trường giao ngay của M2. Họ cũng có thể nạp và rút dirham. M2 nghĩ rằng động thái này sẽ giúp người dùng phản ứng nhanh với các thay đổi của thị trường. Tất cả là về sự linh hoạt. Việc chuyển đổi tiền địa phương sang tiền điện tử đã trở nên dễ dàng hơn rất nhiều. Sàn giao dịch coi đây là một cột mốc đối với UAE. Nó mở rộng quyền tiếp cận tài sản ảo trong khu vực. M2 đang thích nghi với bối cảnh thay đổi nhanh chóng. Karl Kimmel, một quan chức của M2, phát biểu với Cointelegraph về việc tích hợp này. Ông cho rằng nó sẽ là một trợ giúp lớn cho các nhà đầu tư hàng ngày. Đặc biệt là những người không phải là chuyên gia về tiền điện tử. "BTC và ETH là tài sản ảo phổ biến cho người mới bắt đầu," Kimmel nói. Tất cả là về sự quen thuộc và khối lượng giao dịch cao. Chính phủ UAE đang theo dõi sát sao mọi thứ. Kimmel gọi khung pháp lý của họ là một trong những khắt khe nhất trên thế giới. Bảo vệ người tiêu dùng là ưu tiên hàng đầu. UAE đang nâng cao trò chơi của mình trong việc bảo vệ người tiêu dùng tiền điện tử. Năm 2022, Cơ quan Quản lý Tài sản Ảo của Dubai (VARA) đã trấn áp các quảng cáo gây hiểu lầm. Họ muốn có nhiều rõ ràng hơn cho người tiêu dùng. Năm ngoái, UAE đã giới thiệu một luật liên bang mới để bảo vệ người tiêu dùng. Nó nhằm ngăn chặn gian lận kiểu FTX. Những người vi phạm có thể phải đối mặt với khoản phạt lên đến 10 triệu AED ($2.7 triệu). Đó không phải là con số nhỏ. Kimmel trước đây đã khen ngợi quá trình cấp phép nghiêm ngặt của ADGM. Nó đòi hỏi, nhưng nó xây dựng niềm tin. Người dùng có thể tự tin rằng các nền tảng được cấp phép đều đáp ứng các tiêu chuẩn cao. UAE tiếp tục là một khu vực chiến lược cho tiền điện tử. Tao Xiao, một nhà tư vấn doanh nghiệp, nói với Cointelegraph rằng quá trình cấp phép của VARA có thể kéo dài tới một năm. Đó là một công việc khó khăn, nhưng nó cho thấy cam kết của khu vực đối với sức khoẻ của thị trường. Mặc dù có những thách thức, Xiao nghĩ rằng nó đáng để nỗ lực. Những lợi ích? Chính sách thuế thuận lợi, tiếp cận thị trường toàn cầu, và môi trường an toàn cho sự đổi mới. Đó là một thỏa thuận tuyệt vời cho những ai sẵn sàng vượt qua các thử thách.

Các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đang dần dần làm suy yếu sự thống trị của các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung. Sự thay đổi là có thực. Dữ liệu gần đây vẽ ra một bức tranh rõ ràng. Khối lượng DEX đã tăng từ 133,5 tỷ USD vào tháng 1 lên 179,5 tỷ USD trong tháng này. Đó là một mức tăng đáng kể 34%. Xu hướng trở nên rõ ràng hơn khi bạn nhìn vào bức tranh toàn cảnh. Khối lượng giao dịch DEX như một phần trăm của tổng khối lượng giao dịch tiền điện tử đã tăng từ 4,6% vào tháng 2 lên trên 7% trong tháng này. Tính toán và bạn sẽ thấy đó là mức tăng 52% trong thị phần của DEX. Vậy điều gì đang thúc đẩy sự thay đổi này? Kunal Goel, một nhà phân tích nghiên cứu cấp cao tại Messari, chỉ ra một số yếu tố. "Sự phát triển của các đồng tiền meme và tài sản đuôi dài là một lý do," Goel nói với Decrypt. Những tài sản này thường ra mắt trên DEX trước khi đạt đến các sàn tập trung – nếu chúng có bao giờ làm. Ông cũng nhấn mạnh trải nghiệm người dùng được cải thiện. "Trải nghiệm người dùng chuỗi trên đã được cải thiện với phí thấp, throughput cao trên Solana và Ethereum L2s," Goel lưu ý. Các con số thậm chí còn nổi bật hơn trong ngắn hạn. Trong 24 giờ qua, khối lượng DEX chiếm 22% của tổng khối lượng giao dịch. Đó là theo dữ liệu từ DeFiLlama. Năm 2024 đã chứng kiến sự leo thang ổn định trong khối lượng DEX. Nhưng không phải mọi thứ đều suôn sẻ. Tháng 3 đã chứng kiến một sự tăng đột biến lớn trong cả khối lượng CEX và DEX. Goel giải thích sự bất thường vào tháng 3: "Bitcoin đạt mức cao nhất mọi thời đại mới vào tháng 3 và hoạt động giao dịch thường có mối tương quan tích cực với giá cả và tâm lý." Nhìn về phía trước, Goel dự đoán rằng các sàn giao dịch tập trung sẽ phá vỡ mô hình kinh doanh của chính mình. Họ có khả năng sẽ chuyển qua chuỗi trước khi những người khác vượt qua họ. "Base và BNB Chain là những ví dụ nổi bật," ông thêm vào. Thú vị là, sự thống trị của thị trường DeFi đã thực sự giảm trong năm nay. Hiện tại nó đang ở mức 3,86%, giảm từ 4,47% vào ngày 1 tháng 1. Goel thấy điều này khó hiểu, lưu ý, "Khối lượng DEX là một động lực chính cho giá trị DEX nên điều này hơi mâu thuẫn." Đối với những người chưa biết, DeFi là viết tắt của tài chính phi tập trung. Đó là một thuật ngữ bao trùm cho các công cụ tài chính dựa trên blockchain, bao gồm DEXs. Điểm thu hút chính của DeFi và DEXs? Chúng cắt đứt người trung gian. Bất kỳ ai có kết nối internet đều có thể cho vay, vay, ngân hàng, hoặc giao dịch mà không cần các trung gian truyền thống. Sự truy cập này đã thúc đẩy sự chấp nhận đáng kể của DeFi và DEXs trong năm nay. Họ đã trở thành một trọng tâm chính cho các nhà phát triển dapp (ứng dụng phi tập trung). Cảnh quan tiền điện tử đang thay đổi, và DEXs đang ở vị trí tiên phong. Hashed Whether this trend continues remains to be seen, but one thing's for sure – the game is on.