Cánh tay đầu tư mạo hiểm của Standard Chartered đang chuẩn bị cho ra mắt quỹ đầu tư tiền điện tử trị giá 250 triệu đô la vào năm 2026, đánh dấu thêm một động thái đáng kể của tổ chức vào tài sản kỹ thuật số. Quỹ đại diện cho sự quan tâm ngày càng tăng của các tập đoàn vào tiền điện tử ngoài các khoản đầu tư truyền thống vào Bitcoin.
Điều cần biết:
- SC Ventures có kế hoạch huy động 250 triệu đô la cho một quỹ tài sản kỹ thuật số nhắm vào các khoản đầu tư trong lĩnh vực dịch vụ tài chính
- Sáng kiến này diễn ra khi các công ty treasury tài sản kỹ thuật số đối mặt với sự suy giảm định giá thị trường và áp lực hợp nhất
- Tách biệt khỏi kế hoạch tiền điện tử, cánh tay đầu tư mạo hiểm cũng dự định ra mắt quỹ đầu tư 100 triệu đô la tập trung vào thị trường châu Phi
Chiến lược đầu tư của tập đoàn hình thành
SC Ventures, bộ phận đầu tư của Standard Chartered, sẽ tìm kiếm sự ủng hộ từ các nhà đầu tư Trung Đông cho quỹ tài sản kỹ thuật số dự kiến. Đối tác vận hành Gautam Jain đã xác nhận khung thời gian và trọng điểm địa lý với Bloomberg vào thứ Hai. Quỹ sẽ tập trung vào các cơ hội đầu tư toàn cầu trong lĩnh vực dịch vụ tài chính.
Sáng kiến tiền điện tử của cánh tay đầu tư mạo hiểm theo sau xu hướng rộng hơn của các bộ phận kho bạc của tập đoàn phát triển chiến lược tích trữ tài sản kỹ thuật số dài hạn. Các nhà phân tích ngành dự kiến dòng vốn tổ chức sẽ tăng vào các thị trường tiền điện tử trong những năm tới. SC Ventures chưa tiết lộ các đồng tiền điện tử cụ thể nào sẽ được đưa vào danh mục đầu tư.
Ngoài quỹ tài sản kỹ thuật số, SC Ventures có kế hoạch ra mắt một phương tiện đầu tư riêng trị giá 100 triệu đô la tập trung vào thị trường châu Phi.
Jain cũng cho biết công ty đang xem xét quỹ nợ mạo hiểm đầu tiên của mình. Tuy nhiên, ông không nêu rõ liệu các quỹ bổ sung này có kết hợp đầu tư vào tiền điện tử hay chỉ tập trung vào các công ty công nghệ tài chính.
Áp lực thị trường thúc đẩy hợp nhất kho bạc
Standard Chartered gần đây nhấn mạnh các xu hướng đáng lo ngại trong định giá các công ty kho bạc tài sản kỹ thuật số có thể ảnh hưởng đến bối cảnh đầu tư tiền điện tử rộng hơn. Ngân hàng cảnh báo rằng nhiều công ty kho bạc nổi tiếng đang tụt dưới ngưỡng giá trị tài sản ròng thị trường quan trọng. Chỉ số này đo lường tỷ lệ giữa giá trị doanh nghiệp của công ty và giá trị nắm giữ tiền điện tử của nó.
Khi các công ty giảm dưới mức mNAV, họ đối mặt với những thách thức lớn trong việc phát hành cổ phiếu mới và tích trữ thêm tiền điện tử.
Các mNAV của Treasury tài sản kỹ thuật số đã phải chịu áp lực rộng rãi kể từ tháng Sáu, theo phân tích của Standard Chartered. Ngân hàng dự đoán xu hướng này sẽ thúc đẩy sự khác biệt và hợp nhất thị trường giữa các công ty kho bạc.
"Sự sụp đổ gần đây trong các mNAV của DAT có khả năng thúc đẩy sự khác biệt và hợp nhất thị trường," Standard Chartered tuyên bố. "Phân biệt sẽ ưu ái cho những công ty lớn nhất trong lĩnh vực, những nhà gây quỹ rẻ nhất và những công ty có lợi tức staking." Đánh giá đề xuất rằng các công ty lớn hơn có quyền truy cập vào tài trợ nợ chi phí thấp, chẳng hạn như Strategy và Bitmine, duy trì lợi thế trong điều kiện thị trường hiện tại.
Động lực thị trường này tạo ra môi trường mà các tổ chức có vốn tốt như cánh tay đầu tư mạo hiểm của Standard Chartered có thể tìm thấy cơ hội đầu tư hấp dẫn. Áp lực hợp nhất có thể tạo ra mục tiêu mua lại chiến lược cho quỹ dự kiến trị giá 250 triệu đô la.
Sự mở rộng của việc chấp nhận tổ chức Ngoài Bitcoin
Thông báo về quỹ của Standard Chartered trùng hợp với sự chấp nhận tổ chức rộng hơn đối với các đồng tiền điện tử thay thế ngoài Bitcoin. Helius Medical Technologies, niêm yết trên Nasdaq, thông báo vào thứ Hai rằng họ sẽ ra mắt quỹ dự trữ kho bạc trị giá 500 triệu đô la bằng cách sử dụng token Solana làm tài sản chính. Công ty công nghệ y tế đã cam kết "mở rộng đáng kể" số lượng nắm giữ Solana của mình trong 12 đến 24 tháng tới.
Sự chuyển đổi này đối với việc chấp nhận Altcoin đại diện cho sự trưởng thành của các chiến lược tiền điện tử tổ chức.
Những người chấp nhận sớm trước đó chủ yếu tập trung vào Bitcoin như tài sản kho bạc hoặc biện pháp phòng ngừa lạm phát. Động thái hướng tới Solana và các đồng tiền điện tử thay thế khác này cho thấy các tổ chức đang mở rộng hồ sơ rủi ro tài sản kỹ thuật số của mình.
Các quan sát viên ngành lưu ý rằng các công ty đầu tư mạo hiểm và các cánh tay phát triển của tập đoàn đặc biệt phù hợp để đầu tư vào các dự án tiền điện tử mới nổi. Các thực thể này thường có tầm nhìn đầu tư dài hạn hơn và độ chấp nhận rủi ro cao hơn so với các bộ phận ngân quỹ của công ty. Quỹ dự kiến của SC Ventures phù hợp với mô hình phương tiện đầu tư tiền điện tử chuyên biệt này.
Các điều khoản tài chính và bối cảnh thị trường
Hiểu bối cảnh đầu tư tiền điện tử đòi hỏi sự quen thuộc với các chỉ số tài chính chính và thuật ngữ. Giá trị tài sản ròng thị trường đại diện cho công cụ định giá quan trọng cho các công ty kho bạc tài sản kỹ thuật số, so sánh vốn hóa thị trường với số tiền nắm giữ tiền điện tử cơ bản. Khi mNAV giảm dưới một, điều đó cho thấy thị trường định giá công ty thấp hơn tài sản tiền điện tử của nó.
Các công ty kho bạc tài sản kỹ thuật số hoạt động bằng cách giữ tiền điện tử trên bảng cân đối kế toán trong khi tiến hành các hoạt động kinh doanh khác. Những công ty này cung cấp cho nhà đầu tư sự tiếp xúc gián tiếp với tiền điện tử thông qua quyền sở hữu cổ phiếu truyền thống.
Tuy nhiên, sự biến động của thị trường và sự không chắc chắn trong quy định đã tạo ra thách thức định giá cho nhiều công ty kho bạc.
Nợ mạo hiểm đại diện cho một cơ chế tài trợ quan trọng khác trong lĩnh vực tiền điện tử. Không giống như đầu tư cổ phần truyền thống, nợ mạo hiểm cung cấp vốn thông qua các thỏa thuận vay mượn, thường kèm theo các tính năng chuyển đổi hoặc nối đầu loại giấy tờ gọi là warrant. Phương pháp tài chính này cho phép các công ty huy động vốn mà không làm loãng cổ đông hiện tại một cách đáng kể.
Những suy nghĩ cuối cùng
Cánh tay đầu tư mạo hiểm của Standard Chartered tham gia ngày càng nhiều vào số lượng các nhà đầu tư tổ chức chuẩn bị cho các khoản đầu tư tiền điện tử đáng kể trong những năm sắp tới. Thời gian và sự hậu thuẫn từ Trung Đông cho quỹ trị giá 250 triệu đô la gợi ý về việc lên kế hoạch chiến lược cẩn thận trong bối cảnh áp lực hợp nhất thị trường hiện tại. Sự chuyển động của tổ chức vào tài sản kỹ thuật số tiếp tục định hình lại bối cảnh đầu tư tiền điện tử ngoài sự tham gia của cá nhân và bán lẻ.