Khi Bitcoin (BTC) đã tăng đến $100,000 trong năm nay do hiệu ứng dội lại từ chiến thắng của Donald Trump trong cuộc bầu cử tổng thống Mỹ, nó đã thu hút sự chú ý của thị trường tiền điện tử, điều này thể hiện ở cách các nhà giao dịch, đặc biệt là các "cá voi", cố gắng tận dụng cơ hội này. Giá sau đó đã củng cố dưới mốc $100,000 sau khi đạt mốc $108,000 vào tuần trước. Điều này đã khiến các nhà phân tích cảm thấy cần phải đi sâu hơn vào các chỉ số chuỗi để hiểu ai đã có được lợi nhuận Bitcoin lớn nhất từ sự kiện này, qua đó đã tiết lộ các mô hình thú vị về sự cảm nhận của thị trường và hành vi của nhà đầu tư.
Phân tích chuỗi tiết lộ hồ sơ người bán
Theo dữ liệu từ CryptoQuant, các nhà đầu tư đã tham gia thị trường từ sáu đến mười hai tháng trước - trùng khớp với kỳ vọng về ETF Bitcoin giao ngay ban đầu - đã nổi lên như là những người bán chính trong đợt tăng giá gần đây.
"Chỉ báo Binary CDD cho thấy sự sụt giảm trong việc bán ra Bitcoin lâu năm vào tháng Mười Hai so với tháng Mười Một. Điều này cho thấy rằng nhiều nhà giữ lâu dài có thể kỳ vọng giá còn cao hơn trước khi bán," nhà phân tích CryptoQuant, Yonsei Dent, lưu ý.
Hành vi của người giữ lâu dài và các mô hình lịch sử
Sự kiên trì của những người giữ lâu dài, những người đã duy trì vị trí của mình bất chấp các cơ hội lợi nhuận đáng kể, phản ánh hành vi tương tự từng được quan sát trong các thị trường tăng giá trước đó. Dữ liệu lịch sử cho thấy các nhà đầu tư đã nắm giữ Bitcoin hơn một năm thường đợi sự tăng giá đáng kể trước khi xem xét điều chỉnh danh mục đầu tư lớn.
Dự trữ sàn giao dịch đạt mức thấp mới
Một tín hiệu đặc biệt thuyết phục xuất phát từ lượng dự trữ Bitcoin của Binance, đã đạt mức thấp nhất kể từ tháng Một 2024. Nhà phân tích CryptoQuant Darkfost chỉ ra rằng một sự sụt giảm tương tự trong dự trữ sàn giao dịch đã dẫn đầu một đợt tăng giá 90% của Bitcoin hồi đầu năm. Xu hướng này thường chỉ ra áp lực bán giảm xuống và sự tin tưởng ngày càng tăng vào triển vọng dài hạn của Bitcoin.
Tác động của tổ chức và ảnh hưởng của ETF
Thêm bối cảnh cho tình hình thị trường hiện nay, việc phê duyệt và khởi động các ETF Bitcoin giao ngay vào tháng Một 2024 đã cơ bản thay đổi cảnh quan đầu tư tổ chức. Những phương tiện đầu tư này đã tích lũy hơn 200,000 BTC kể từ khi thành lập, chiếm hơn $19 tỷ giá trị tài sản dưới sự quản lý theo giá hiện tại.
Các chỉ số cung cấp và phân tích kỹ thuật
Dữ liệu thị trường từ Glassnode tiết lộ rằng tỷ lệ cung cấp Bitcoin không di chuyển trong hơn hai năm đã đạt 70%, cho thấy niềm tin ngày càng tăng trong số nhà đầu tư dài hạn mặc cho biến động giá. Chỉ số này lịch sử đã tương xứng với các giai đoạn tích luỹ sau đó trước khi diễn ra các biến động giá lớn.
Katie Stockton, nhà sáng lập của Fairlead Strategies, bình luận về triển vọng kỹ thuật: "Sự củng cố của Bitcoin giữa $90,000 và $100,000 là một khoảng nghỉ lành mạnh sau đợt tăng gần đây. Sự giảm áp lực bán từ những người giữ lâu dài cho thấy tay chơi mạnh đang giữ vị trí của mình, điều này thường dẫn đến sự tiếp tục của xu hướng tăng."
Các yếu tố xúc tác trong tương lai và triển vọng thị trường
Sự kiện halving Bitcoin sắp tới, dự kiến vào tháng Tư 2024, thêm một lớp mong chờ khác vào thị trường. Các lần halving trước đây đã lịch sử dẫn dắt sự tăng giá đáng kể do giảm cung mới của Bitcoin đi vào thị trường.
Tính đến thời điểm báo chí, Bitcoin giao dịch ở mức $95,567, giảm 2.7% trong vòng 24 giờ qua. Trong khi biến động ngắn hạn vẫn tồn tại, sự kết hợp của việc giảm dự trữ sàn giao dịch, hành vi giữ mạnh, và sự chấp nhận tổ chức thông qua các ETF trình bày một triển vọng khả quan có thể cho trung hạn của Bitcoin.
Tuy nhiên, những người tham gia thị trường nên lưu ý rằng để xuyên qua mức kháng cự $100,000 sẽ cần có áp lực mua liên tục và tâm lý thị trường tích cực. Giai đoạn củng cố hiện tại có thể kéo dài khi thị trường tiêu hoá các lợi nhuận gần đây và thiết lập một sự cân bằng mới giữa cung cầu.