Bốn trader hiện đang nắm tổng cộng 343 triệu USD vị thế short Bitcoin (BTC), với các ngưỡng buộc phải đóng lệnh (forced exit) nằm sát vùng giá giao ngay, làm dấy lên nguy cơ xảy ra short squeeze.
Các điểm chính:
- Bốn ví đang kiểm soát tổng cộng 5.375 BTC vị thế short, trị giá khoảng 343 triệu USD, với mức giá thanh lý dao động từ 64.101 USD đến 66.030 USD.
- Một trong số đó đã cắt khoảng 250 BTC khỏi vị thế 114,4 triệu USD, chấp nhận lỗ 33.400 USD để “mua” thêm biên an toàn.
- Lạm phát tháng 7 khớp kỳ vọng ở mức 3,4%, giữ Bitcoin quanh 64.000 USD và chưa làm rõ được kịch bản lãi suất tháng 9.
Vị thế short Bitcoin phình lên 343 triệu USD
Lookonchain ghi nhận tổng vị thế giảm giá là 5.375 BTC vào ngày 12/8, khi Bitcoin giao dịch quanh 63.835 USD và cả bốn ví đều gần như không có nhiều “đệm” an toàn.
Các mức giá thanh lý lần lượt nằm tại 64.101,12 USD, 64.576,56 USD, 66.006,80 USD và 66.030,04 USD. Tức là phe gấu gom lại thành hai cụm khá chặt thay vì phân tán rủi ro. Ba trong bốn mức kích hoạt này chỉ cách vùng giá giao dịch sáng hôm đó khoảng 3%.
Một trader trên Hyperliquid đã sớm “chùn tay”, và động thái rút lui phản ánh tình trạng vị thế quá đông đúc nhiều hơn là vì khoản lỗ. Ví này đã cắt giảm khoảng 250 BTC khỏi vị thế short 1.793 BTC trị giá 114,4 triệu USD, chấp nhận khoản lỗ đã hiện thực hóa khoảng 33.400 USD để đẩy giá thanh lý lên quanh 64.225 USD.
Xem thêm: Phòng thí nghiệm Ngân hàng Anh thử nghiệm đồng bảng số và stablecoin trong tài trợ thương mại SME
Ryan Lee đọc tín hiệu từ số liệu CPI
Cơ chế short squeeze khá đơn giản: khi sàn buộc phải đóng vị thế short, họ phải mua vào Bitcoin trên thị trường, và lực cầu này có thể kéo giá vượt lên các ngưỡng thanh lý tiếp theo, kích hoạt thêm vòng mua bù lỗ mới. Khoảng 99 triệu USD trong vị thế nói trên vẫn đang mở với đòn bẩy tới 40 lần, được tài trợ ban đầu bằng khoảng 2,44 triệu USDC (USDC) khi ví này mở lệnh từ đầu tháng 8.
Sau báo cáo lạm phát tháng 7, Bitcoin phục hồi từ vùng 63.400 USD lên 64.100 USD. Dữ liệu cho thấy CPI tổng thể tăng 3,4% so với cùng kỳ năm trước, trong khi lạm phát lõi hạ còn 2,5%.
Ryan Lee, trưởng bộ phận phân tích tại Bitget Research, nhận định con số đúng kỳ vọng này không đủ mạnh để buộc thị trường phải “định giá lại” theo hướng diều hâu, nhưng cũng không mang lại chất xúc tác nới lỏng, khiến hội nghị Jackson Hole trở thành bài test lớn tiếp theo.
Các tín hiệu kỹ thuật cùng phiên lại nghiêng về phía giảm. Chỉ báo MACD khung 4 giờ đang ở -254,44, trong trạng thái “death cross”, trong khi RSI quanh 40,98, vùng trung tính, không rõ ưu thế cho bên mua hay bên bán. Giá dao động giữa đường trung bình 200 phiên quanh 63.745 USD và đường trung bình 50 phiên quanh 64.355 USD.
Bitcoin đi ngang trong biên độ từ tháng 6
Sau khi dữ liệu lạm phát được công bố, thị trường phái sinh định giá xác suất 44% Fed tăng lãi suất vào tháng 9, giảm nhẹ từ mức 48% trước đó. Điều này khiến yếu tố vị thế và kỹ thuật trở thành động lực chủ đạo trong ngắn hạn, thay vì câu chuyện vĩ mô. Cả phe bò lẫn phe gấu đều chưa có được câu trả lời dứt khoát.
Kể từ tháng 6, Bitcoin chủ yếu xoay xở trong một biên độ rộng nhưng tương đối ổn định: chạm đáy quanh 59.100 USD rồi bật lại vùng 64.000 USD, qua đó thổi bay 320 triệu USD vị thế short chỉ trong 15 phút. Đó chính là kịch bản mẫu mà phe gấu hiện nay đang đặt cược ngược lại. Dù vậy, tài sản này vẫn thấp hơn khoảng 48% so với đỉnh lịch sử tháng 10, ngay cả khi các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ thu hút ròng 854 triệu USD trong tuần đầu tháng 8.
Đọc tiếp: Claude thêm watermark vô hình vào văn bản AI theo quy định minh bạch của EU, người dùng phản ứng
