Itaú Asset Management, bộ phận quản lý đầu tư của ngân hàng tư nhân lớn nhất Brazil, đã khuyến nghị nhà đầu tư phân bổ từ 1% đến 3% danh mục cho Bitcoin vào năm 2026.
Khuyến nghị này, được ban hành vào đầu tuần này, xuất hiện bất chấp năm 2025 đầy biến động của Bitcoin, khi đồng tiền mã hóa này đã tăng vọt lên mức đỉnh lịch sử trên 125.000 USD vào tháng 10 trước khi giảm về mức hiện tại quanh 90.000 USD.
Renato Eid, giám đốc chiến lược beta tại Itaú Asset, cho biết bối cảnh toàn cầu với căng thẳng địa chính trị và rủi ro tiền tệ dai dẳng đang củng cố luận điểm bổ sung tài sản mã hóa vào danh mục.
Điều gì đã xảy ra
Itaú Asset đã phát hành một báo cáo nghiên cứu khuyến nghị nắm giữ Bitcoin ở mức khiêm tốn như một công cụ đa dạng hóa danh mục.
Ngân hàng gọi Bitcoin là “một tài sản khác biệt với thu nhập cố định, cổ phiếu truyền thống hay thị trường nội địa”, với động lực lợi nhuận riêng.
Nhà đầu tư Brazil đã trải qua mức biến động gia tăng khi đồng real mạnh lên khoảng 17% so với đô la Mỹ trong năm nay.
Biến động tiền tệ này đã khuếch đại khoản lỗ nội địa cho nhà đầu tư nắm giữ tài sản định giá bằng đô la như Bitcoin.
Dữ liệu nội bộ của Itaú cho thấy hệ số tương quan thấp giữa BITI11, quỹ ETF Bitcoin niêm yết trong nước của ngân hàng, với các lớp tài sản lớn khác.
Ngân hàng đã thành lập một bộ phận crypto chuyên trách vào tháng 9 và bổ nhiệm cựu giám đốc điều hành Hashdex, João Marco Braga da Cunha, đứng đầu.
Đọc thêm: Analyst Predicts Dogecoin Could Drop 64% to $0.05 Unless Bitcoin Breaks Out
Tại sao điều này quan trọng
Khuyến nghị này đại diện cho một sự ủng hộ đáng kể từ một tổ chức đang quản lý 185 tỷ USD tài sản.
Itaú Asset gia nhập Morgan Stanley và Bank of America trong việc khuyến nghị phân bổ một phần nhỏ vào crypto, với hai tổ chức kia lần lượt gợi ý mức 2–4% và 1–4%.
Hướng dẫn của Itaú nhấn mạnh vai trò của Bitcoin như một thành phần bổ trợ trong danh mục, hơn là một khoản nắm giữ cốt lõi.
Eid lưu ý rằng mức phân bổ này nhằm mục tiêu thu được lợi nhuận ít tương quan với chu kỳ kinh tế nội địa, đồng thời cung cấp một phần bảo vệ trước sự mất giá tiền tệ.
Bộ phận crypto có kế hoạch phát triển các sản phẩm từ công cụ có cấu trúc giống thu nhập cố định đến những chiến lược biến động cao hơn như phái sinh và staking.
Itaú hiện đã cung cấp dịch vụ giao dịch tiền mã hóa trực tiếp qua ứng dụng di động, với dịch vụ lưu ký được thực hiện nội bộ.