Các công ty đầu tư vào tiền điện tử Solana có thể hưởng lợi từ vai trò ngày càng mở rộng của loại tiền kỹ thuật số này trong lĩnh vực dịch vụ tài chính, đặc biệt là khi chứng khoán được mã hóa nhận được sự quan tâm rộng rãi trong ngành. Nhà phân tích Thomas Shinske của Cantor Fitzgerald đã trở thành nhà phân tích Phố Wall đầu tiên khởi động phân tích về các công ty tài chính Solana vào thứ hai, đưa ra khuyến nghị mức trọng số cao basd vào tiềm năng tích lũy token của họ nhanh hơn so với đối thủ tập trung vào Bitcoin.
Điều cần biết:
- Các công ty tài chính Solana có thể huy động vốn với mức ưu đãi lên đến 250% trên giá trị tài sản ròng, tương tự như các công ty tài chính Bitcoin
- Cơ chế staking của blockchain cho phép các chủ sở hữu token kiếm phần thưởng trong khi xác nhận giao dịch mà không bị pha loãng cổ phần
- Ba công ty được bảo hiểm: DeFi Development Corp., Upexi Inc. và SOL Strategies Inc., mỗi công ty dự kiến sẽ huy động được 250 triệu đô la mỗi năm
Chiến lược tài chính tương tự sách bài tập Bitcoin
Shinske đã phác thảo cách các công ty tài chính Solana có thể theo đuổi điều mà ông gọi là "sách bài tập Saylor," tham chiếu đến chiến lược tích lũy Bitcoin mạnh mẽ của Michael Saylor từ MicroStrategy. Các công ty này huy động vốn ở mức trên giá trị tài sản ròng, mua token SOL và tăng cổ phần trên mỗi cổ phiếu theo thời gian. Nhà phân tích kỳ vọng phương pháp này sẽ chứng tỏ hiệu quả hơn cho các công ty Solana so với đối tác Bitcoin của họ.
"Với tính thanh khoản tăng giúp việc huy động vốn dễ dàng hơn, các công ty tài chính Solana có thể theo đuổi 'sách bài tập Saylor' và huy động vốn với mức ưu đãi trên NAV, mua SOL và tăng số lượng SOL trên mỗi cổ phiếu," Shinske viết trong ghi chú khách hàng của mình. Chiến lược này tận dụng nhu cầu của nhà đầu tư đối với tiếp xúc tiền điện tử thông qua thị trường chứng khoán truyền thống.
Các công ty tài chính tiền điện tử thường giao dịch với mức ưu đãi so với giá trị tài sản cơ bản của họ. Shinske tin rằng ưu đãi này sẽ đặc biệt rõ rệt đối với những người nắm giữ Solana do kỳ vọng tích lũy tiếp tục và hồ sơ biến động cao của tiền điện tử này.
Lợi thế staking tạo ra sự khác biệt cho Solana
Sự khác biệt chính giữa các chiến lược tài chính Solana và Bitcoin nằm ở khả năng staking. Chủ sở hữu token SOL có thể staking số lượng nắm giữ của họ vào mạng blockchain, tham gia vào việc xác nhận giao dịch và thu được phần thưởng mà không pha loãng cổ đông hiện có. Cơ chế này cung cấp một dòng thu nhập bổ sung không có sẵn cho các công ty tài chính Bitcoin.
"Sự kết hợp giữa staking và hoạt động tài chính nên dẫn đến việc các công ty tài chính Solana tăng số lượng SOL trên mỗi cổ phiếu nhanh hơn so với các công ty tài chính BTC trong việc tăng BTC trên mỗi cổ phiếu, tất cả các biến số khác bằng nhau," Shinske giải thích. Quá trình staking cho phép các công ty tăng trưởng số lượng nắm giữ của họ một cách hữu cơ trong khi đóng góp vào bảo mật mạng.
Các công ty tài chính Bitcoin chỉ dựa vào tăng giá vốn và các vụ mua bán chiến lược để tăng khối lượng cổ phần trên mỗi cổ phiếu của họ. Cơ chế đồng thuận proof-of-stake của Solana tạo ra tiềm năng kiếm lợi nhuận không ngừng mà tăng dần theo thời gian.
Đánh giá từng công ty cụ thể
DeFi Development Corp. nổi lên là ưu tiên hàng đầu của Shinske trong số ba công ty được bảo hiểm. Nhà phân tích nhận thấy giao thức blockchain và công ty tài chính SOL có vị trí tốt nhất để thực hiện chiến lược tăng trưởng, dự đoán công ty có thể huy động 250 triệu đô la với mức ưu đãi 250% trung bình so với giá trị tài sản ròng.
"Với khả năng tiếp cận thị trường vốn tại Mỹ và đội ngũ quản lý nguyên gốc trong lĩnh vực tiền điện tử, chúng tôi tin rằng công ty này sẽ sử dụng mNAV để thực hiện các khoản đầu tư tăng thêm cho SOL trên mỗi cổ phần của công ty," Shinske viết. Ông kỳ vọng công ty sẽ theo đuổi các sự hợp tác và đầu tư cơ sở hạ tầng để tăng cường tích hợp của mình trong hệ sinh thái Solana.
Upexi Inc., một công ty thương mại điện tử cũng hoạt động như một công ty tài chính SOL, được hưởng lợi từ việc niêm yết Nasdaq và tiếp cận thị trường vốn Mỹ. Mặc dù có ít đầu tư trực tiếp vào hệ sinh thái Solana so với các đối thủ, Shinske dự đoán công ty có thể huy động 250 triệu đô la mỗi năm với mức ưu đãi 200%.
SOL Strategies Inc., hiện đang niêm yết tại Canada, đứng trên "vạch đích" của một tiềm năng niêm yết tại Mỹ theo Shinske. Nhà phân tích đánh giá công ty có tư duy chiến lược nhất khi nói đến các khoản đầu tư và đổi mới trong hệ sinh thái Solana, mặc dù ít mạnh tới việc mua vào SOL trên thị trường mở. Ông dự đoán công ty có thể đạt được mức huy động vốn 250 triệu đô la hàng năm với mức ưu đãi 250% một khi niêm yết tại Mỹ.
Hiệu suất thị trường và định vị
Việc khởi động phân tích vào thứ hai đã kích hoạt phản ứng ngay lập tức trên thị trường cho ba công ty. Cổ phiếu của DeFi Development tăng tới 19%, trong khi Upexi tăng 12% và SOL Strategies tăng 9,4% trong suốt phiên giao dịch.
Thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đang đưa ra các tín hiệu hỗn hợp đối với vị trí của Solana. SOL hiện đang giao dịch quanh mức 157 đô la, giảm 19% năm theo năm, trong khi Ethereum giao dịch gần mức 2.644 đô la với mức giảm 21%. Bitcoin đã tăng 14% trong năm nay, giao dịch quanh mức 107.597 đô la.
Mặc dù Solana có sự biến động cao hơn so với Bitcoin và giá trị khóa thấp hơn tổng mức của Ethereum, Shinske dự đoán SOL cuối cùng sẽ vượt qua ETH như một tài sản tài chính ưu tiên. Tốc độ giao dịch nhanh chóng và ưu thế về chi phí của blockchain, kết hợp với các ứng dụng ngày càng mở rộng ngoài những đồng tiền meme, hỗ trợ cho luận điểm này.
Tích hợp Dịch vụ Tài chính
Trong khi Solana nổi lên nhờ giao dịch các đồng tiền meme trong năm vừa qua, Shinske nhấn mạnh tiềm năng của blockchain này trong các ứng dụng tài chính truyền thống. Sự phát triển của chứng khoán mã hóa đại diện một cơ hội đáng kể khi các tổ chức tài chính khám phá các đại diện tài sản dựa trên blockchain.
Khả năng kỹ thuật của Solana khiến nó phù hợp cho các ứng dụng tài chính yêu cầu thông lượng cao và chi phí thấp.
Mạng lưới này có khả năng xử lý hàng nghìn giao dịch mỗi giây với phí tối thiểu, giải quyết vấn đề nan giải chính trong cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống.
Các công ty tài chính cung cấp tiếp xúc tiền điện tử cho những nhà đầu tư có thể thiếu khả năng truy cập trực tiếp vào tài sản kỹ thuật số. Họ cũng mang lại ưu thế thuế tiềm năng so với việc sở hữu token trực tiếp, mở rộng sức hấp dẫn của họ đối với cả nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ.
Nhìn về phía trước
Việc khởi động phủ sóng của Phố Wall cho các công ty tài chính Solana đánh dấu một mốc quan trọng trong việc áp dụng tiền điện tử vào khối tổ chức. Là nhà phân tích duy nhất bao phủ lĩnh vực này, các khuyến nghị của Shinske có thể ảnh hưởng đến sự quan tâm rộng rãi của tổ chức đối với các phương tiện đầu tư tập trung vào Solana.
Sự thành công của các chiến lược tài chính này sẽ phụ thuộc vào sự tăng trưởng liên tục của hệ sinh thái Solana và sự thèm muốn liên tục của nhà đầu tư đối với việc tiếp xúc tiền điện tử thông qua các thị trường cổ phiếu.
Với chứng khoán mã hóa và các ứng dụng tài chính phi tập trung ngày càng mở rộng, tiện ích của Solana ngoài giao dịch đầu cơ tiếp tục phát triển.
Việc khởi động nghiên cứu phân tích của Cantor Fitzgerald cho các công ty tài chính Solana đại diện cho phân tích Phố Wall đầu tiên dành cho các công ty theo đuổi chiến lược tích lũy tiền điện tử ngoài Bitcoin. Khuyến nghị trọng số cao của nhà phân tích phản ánh sự tin tưởng vào lợi thế staking của Solana và các ứng dụng tài chính dịch vụ ngày càng mở rộng, dự báo tiềm năng gây quỹ đáng kể cho ba công ty được bảo hiểm.