Các Bitcoin holder dài hạn đã bán 41,6 tỷ USD tài sản khi tiền điện tử này giảm xuống dưới 100.000 USD lần đầu tiên kể từ tháng Sáu, đánh dấu một trong những lần thoát vốn lớn nhất của các nhà đầu tư lão luyện gần đây. Cuộc bán tháo xảy ra khi các thợ mỏ báo cáo lợi nhuận thấp nhất kể từ tháng Tư và bất ổn chính trị càng làm gia tăng áp lực thị trường.
Những điều cần biết:
- Các nhà đầu tư Bitcoin dày dạn đã thanh lý tổng cộng 41,6 tỷ USD tài sản trong đợt giảm giá gần đây, với ví cũ đóng góp hơn 1 tỷ USD vào áp lực giảm giá.
- Các hoạt động khai thác đối mặt với khủng hoảng lợi nhuận khi chi phí điện chiếm 40-60% tổng chi phí, buộc các thợ mỏ phải bán 172 triệu USD Bitcoin từ dự trữ của họ.
- Các nhà phân tích kỹ thuật xác định hỗ trợ quan trọng ở mức 100.000-101.000 USD, với kịch bản xấu nhất là sự sụt giảm có thể xuống tầm 70.000-75.000 USD nếu bán tháo gia tăng.
Nhà đầu tư lâu năm từ bỏ vị trí
Tiền điện tử đã giảm hơn 20% so với đỉnh cao tháng Mười trên 126.000 USD, kích hoạt sự bán ra đáng kể của những nhà đầu tư thường giữ qua các biến động thị trường. Những holder dài hạn này, thường được coi là những người tham gia kiên định nhất trên thị trường, đã bán tài sản với tốc độ gợi ý sự lo ngại sâu sắc về hướng giá ngắn hạn.
Nhà phân tích Crypto PeeCowYay cho rằng việc thanh lý các ví Bitcoin cổ là một trong "các lý do quan trọng hỗ trợ đợt giảm giá này."
Nhà phân tích thừa nhận đã bỏ lỡ các dự đoán giá gần đây, nói rằng ông đã "sai một lần trong năm năm" sau khi dự đoán thử nghiệm kháng cự gần 114.300 USD.
Hơn 1,3 tỷ USD vị thế đòn bẩy đã được thanh lý trong 24 giờ, phản ánh mức độ nghiêm trọng của việc giảm đòn bẩy thị trường.
Một số người mua đã xuất hiện trong giai đoạn giảm giá. Andrew Tate đã mua 50 Bitcoin với giá 5 triệu USD, một động thái được executive của BTC Treasuries là Pete Rizzo nêu bật. Việc mua bán này đại diện cho một sự đặt cược trái chiều, mặc dù tâm lý nhà đầu tư rộng trên toàn cầu vẫn tiêu cực.
Các hoạt động khai thác đối mặt với sự bức bách lợi nhuận
Các thợ mỏ Bitcoin đang đối mặt với điều kiện thu nhập tồi tệ nhất kể từ tháng Tư sau khi giá giảm 7.000 USD từ 107.000 USD xuống 100.000 USD. Theo ước tính của Digiconomist, chi phí điện giờ chiếm 40-60% chi phí hoạt động.
Độ khó của mạng lưới tăng cao và phí giao dịch giảm đã ép biên lợi nhuận hơn, buộc các hoạt động phải xem xét lại các chiến lược của mình.
Các hoạt động khai thác đã phản ứng bằng cách thanh lý các tài sản, với dữ liệu ví cho thấy 172 triệu USD Bitcoin đã được bán. Sự kết hợp của giá thấp và chi phí cao tạo ra môi trường thách thức làm tăng áp lực bán vào một thị trường đã căng thẳng. Một số nhà phân tích xem sự đầu hàng của thợ mỏ như là một chỉ số tiềm năng của đáy thị trường, mặc dù chu kỳ hiện tại chưa cho thấy dấu hiệu ổn định.
Các mức kỹ thuật chỉ ra nguy cơ giảm hơn nữa
Các thành phần thị trường đang theo dõi các vùng hỗ trợ quan trọng khi tiền điện tử thử nghiệm các rào cản tâm lý. Việc phá vỡ dưới phạm vi 100.000-101.000 USD có thể kích hoạt bán thêm về mức 94.000 USD, với một số người quan sát dự đoán khả năng hồi trở lại 85.000 USD nếu áp lực vẫn tiếp tục.
Các nhà phân tích tại InvestingHaven đã xác định phạm vi 70.000-75.000 USD như một kịch bản xấu nhất nếu các cấp độ hỗ trợ quan trọng thất bại. Tyler Richey của Sevens Report và các nhà phân tích tại 10X Research coi các mức này là các điểm đích có thể xảy ra dưới sự bán tiếp tục. Peter Brandt gán một tỷ lệ xác suất 25% cho sự hồi phục như vậy.
Các yếu tố chính trị đã góp phần vào sự không chắc chắn của thị trường. Việc tạm ngừng hoạt động của chính phủ, được mô tả là dài nhất trong lịch sử Hoa Kỳ, đã tạo ra một môi trường chính sách không ổn định. Một cuộc bỏ phiếu phá hủy filibuster thất bại đã thêm vào sự xáo trộn chính trị ảnh hưởng đến niềm tin của nhà đầu tư. Sự không chắc chắn về quy định xung quanh các khung tài sản kỹ thuật số tiếp tục đè nặng lên tâm lý, với các thành phần thị trường chờ đợi hướng đi chính sách rõ ràng hơn từ Washington.
Mối tương quan giữa Bitcoin và các mô hình giao dịch liên quan đến AI nổi lên là một mối quan tâm bổ sung cho một số nhà phân tích, mặc dù mối quan hệ này vẫn đang được xem xét.
Thuật ngữ thị trường
Holder dài hạn đề cập đến các nhà đầu tư đã giữ Bitcoin trong thời gian dài, thường là sáu tháng trở lên, và thường được coi là ít có khả năng bán trong sự biến động. Thanh lý xảy ra khi các sàn giao dịch tự động đóng các vị trí đòn bẩy do không đủ ký quỹ, thường tăng tốc các chuyển động giá. Độ khó của mạng đo lường mức độ khó khăn khi khai thác các khối Bitcoin mới, điều chỉnh mỗi 2.016 khối để duy trì thời gian khối nhất quán bất kể tổng sức mạnh khai thác.
Suy nghĩ cuối cùng
Thị trường tiền điện tử đang đối mặt với nhiều trở ngại khi các holder dài hạn giảm mức tiếp xúc và các hoạt động khai thác phải vật lộn với lợi nhuận. Việc các mức hỗ trợ hiện tại giữ vững hay nhường chỗ cho sự giảm sâu hơn phụ thuộc nhiều vào việc giải quyết các không chắc chắn chính trị và sự sẵn lòng của các nhà đầu tư tổ chức tham gia lại ở mức giá thấp hơn.