Một nhà giao dịch tiền điện tử ẩn danh trên sàn giao dịch phi tập trung Hyperliquid đã tăng vị thế short của họ chống lại Bitcoin lên gần 500 triệu USD, gấp đôi khoản cược của họ chỉ trong hai ngày sau khi trước đó kiếm lợi 192 triệu USD từ một cú sập thị trường gần đây. Nhà giao dịch này, được cộng đồng tiền điện tử gọi là "cá voi nội gián", đã mở vị thế short ban đầu chưa đầy một giờ trước thông báo thuế quan của Tổng thống Donald Trump vào thứ sáu, gây ra câu hỏi về khả năng đã biết trước các sự kiện tác động thị trường.
Những điều cần biết:
- Nhà giao dịch hiện giữ vị thế short 496 triệu USD trên Bitcoin với đòn bẩy 10x cùng mức giá thanh lý là 124,270 USD, đã tăng gấp ba lần vị thế ban đầu 163 triệu USD từ thứ hai.
- Cá voi này lần đầu tiên thu hút sự chú ý hai tháng trước với lượng nắm giữ Bitcoin trị giá 11 tỷ USD và đã mở short 900 triệu USD trên Bitcoin và Ether vào tuần trước, trước cú sập thị trường vào thứ sáu.
- Các nhà điều tra blockchain đã liên kết ví này với Garrett Jin, cựu CEO của sàn giao dịch BitForex đã ngừng hoạt động, mặc dù Jin khẳng định số tiền này thuộc về khách hàng và từ chối bất kỳ liên quan nào đến giao dịch nội gián.
Mô hình giao dịch gây chú ý
Sự mở rộng mạnh mẽ của vị thế short đánh dấu động thái mới nhất của một nhà giao dịch đã thể hiện khả năng định thời thị trường một cách bất thường. Dữ liệu từ Hypurrscan, trình duyệt blockchain của Hyperliquid, cho thấy vị thế đã tăng từ 163 triệu USD vào thứ hai lên khoảng 496 triệu USD vào thứ tư.
Nhà giao dịch duy trì đòn bẩy 10x trên vị thế này, sẽ kích hoạt thanh lý nếu Bitcoin đạt 124,270 USD.
Thời điểm mở vị thế short ban đầu của nhà giao dịch đã làm dấy lên sự đồn đoán rộng rãi trên các diễn đàn và mạng xã hội tiền điện tử. Những người tham gia thị trường nhận thấy vị thế được mở chưa đầy 60 phút trước khi Trump thông báo thuế quan mới, tạo ra một đợt bán tháo trên thị trường tài sản số. Thời điểm chính xác đó, kết hợp với việc triển khai số vốn đáng kể của nhà giao dịch, đã dẫn đến thuật ngữ "cá voi nội gián."
Lịch sử giao dịch của nhà giao dịch này còn mở rộng hơn xa vụ short gây tranh cãi tuần trước. Hai tháng trước, ví này xuất hiện trên radar của các nhà nghiên cứu với lượng giữ khoảng 11 tỷ USD trong Bitcoin. Tuần trước, trước biến động do thuế quan gây ra, thực thể này đã mở vị thế short trị giá 900 triệu USD trên Bitcoin và Ether.
Những câu hỏi về danh tính và phủ nhận
Cuộc tìm kiếm chủ nhân của ví đã trở nên căng thẳng vào cuối tuần khi các nhà điều tra blockchain cố gắng dò tìm mô hình giao dịch và kết nối ví. Nhà nghiên cứu tiền điện tử Eye ban đầu đã xác định Garrett Jin, cựu CEO của BitForex, là nhà giao dịch tiềm năng. CEO của Binance, Changpeng Zhao, đã khuếch đại lý thuyết này bằng cách đăng lại phân tích của Eye trên X, yêu cầu sự xác nhận của cộng đồng.
Tuy nhiên, ZachXBT, một nhà thám tử blockchain nổi bật khác, đề xuất ví này có khả năng thuộc về các cộng sự của Jin hơn là chính Jin. Sự phân biệt này quan trọng trong ngành công nghiệp mà việc quy giao dịch có thể mang ý nghĩa cả về mặt uy tín và pháp lý.
Jin đã trực tiếp đối mặt với những đồn đoán vào chủ nhật thông qua các bài đăng trên X.
"Cảm ơn vì đã chia sẻ thông tin cá nhân của tôi," ông viết trong phản hồi với Zhao. "Để làm rõ, tôi không có liên kết nào với gia đình Trump hay Donald Trump Jr. — đây không phải là giao dịch nội gián."
Hai mươi phút sau, Jin đã đăng một bài viết tiếp theo để cố gắng tạo khoảng cách bản thân với hoạt động giao dịch. "Quỹ này không phải của tôi — nó là của khách hàng của tôi," ông nói. "Chúng tôi vận hành các nút và cung cấp các thông tin nội bộ cho họ." Giải thích này ám chỉ rằng hoạt động của Jin phục vụ như một nhà cung cấp cơ sở hạ tầng và dịch vụ nghiên cứu hơn là một bàn giao dịch riêng.
BitForex, sàn giao dịch Jin từng lãnh đạo, đã ngừng hoạt động sau khi đối mặt với sự giám sát quy định và cáo buộc quản lý sai lầm. Sự sụp đổ của sàn để lại một số người dùng không thể rút tiền, mặc dù hoàn cảnh chính xác vẫn còn tranh cãi.
Hiểu về vị thế short và đòn bẩy
Một vị thế short đại diện cho một khoản đặt cược rằng giá của một tài sản sẽ giảm. Các nhà giao dịch vay tài sản, bán chúng với giá thị trường hiện tại, sau đó nhắm mua lại ở mức giá thấp hơn để trả lại cho người cho vay và giữ lại phần chênh lệch. Trên các nền tảng phi tập trung như Hyperliquid, quy trình này diễn ra thông qua các hợp đồng thông minh mà không cần trung gian truyền thống.
Đòn bẩy khuếch đại cả lợi nhuận tiềm năng và thua lỗ bằng cách cho phép nhà giao dịch kiểm soát vị thế lớn hơn vốn thực. Đòn bẩy 10x của cá voi có nghĩa là họ kiểm soát một vị thế trị giá gấp 10 lần tài sản thế chấp.
Điều này lớn lên lợi nhuận nếu giá Bitcoin giảm, nhưng cũng có nghĩa là những biến động giá bất lợi nhỏ cũng có thể kích hoạt thanh lý, buộc phải đóng vị thế với tổn thất.
Giá thanh lý ở mức 124,270 USD đại diện cho ngưỡng mà ở đó tài sản thế chấp của nhà giao dịch không đủ duy trì vị thế. Bitcoin hiện giao dịch gần 111,770 USD, cung cấp cho người short một khoảng đệm trước khi đối mặt với việc bị buộc đóng.
Nhìn về phía trước
Câu chuyện này nêu bật những lo ngại đang diễn ra về sự bất đối xứng thông tin trong các thị trường tiền điện tử, nơi giám sát quy định vẫn phân mảnh và thực thi không đồng đều. Việc thời điểm của vị thế nhà giao dịch xuất phát từ phân tích tinh vi, ngẫu nhiên may mắn hay thông tin trước vẫn chưa được giải quyết. Sự mở rộng không ngừng của đặt cược short cho thấy niềm tin rằng Bitcoin sẽ còn giảm thêm, mặc dù tính chất có đòn bẩy của vị thế có nghĩa là thị trường cần hợp tác hoặc đối mặt với thua lỗ lớn.