Mã thông báo ENA của Ethena đã tăng 5.5% hàng ngày và leo lên 70% trong ba tháng qua, được thúc đẩy bởi các chỉ số kỹ thuật mạnh mẽ và niềm tin mới từ nhà đầu tư sau khi ra mắt mã thông báo ổn định USDtb được hỗ trợ bởi BlackRock của mình. Động lực của mã thông báo này phản ánh cả những cải tiến cơ bản trong hệ sinh thái của Ethena và sự tích lũy có phối hợp của các nhà đầu tư lớn, định vị ENA như một sự kết hợp hiếm hoi của nền tảng vững chắc và sức mạnh kỹ thuật mà các nhà phân tích diễn tả.
Điều cần biết:
- ENA đã tăng 70% trong ba tháng, với các cá voi tăng nắm giữ lên 30,19% trong khi vẫn duy trì các mô hình kỹ thuật lạc quan.
- Mã thông báo ổn định USDtb mới của Ethena được hỗ trợ 90% bởi quỹ BUIDL của BlackRock và có thể dùng làm tài sản thế chấp cho mã thông báo USDe hiện tại của giao thức.
- Phân tích kỹ thuật cho thấy một mô hình giao cắt vàng và mô hình kênh đi lên hướng tới ngắn hạn $0,70 và dài hạn $1,13.
Hoạt động của cá voi cho thấy sự quyết tâm mạnh mẽ
Những nhà đầu tư lớn đã cho thấy sự quan tâm liên tục đối với ENA trong tuần qua, với mã thông báo tăng 6,6% trong thời gian này. Dữ liệu cho thấy top 100 địa chỉ đã thêm 0,21% mã thông báo nữa cho danh mục đầu tư của họ. Đáng chú ý hơn, sự tích lũy của cá voi đã tăng 30,19%, cho thấy những nhà đầu tư lớn này vẫn duy trì niềm tin ngay cả khi giá đạt mức cao hơn.
Mô hình tích lũy này tương phản mạnh mẽ với hành vi từ những người sở hữu nhỏ hơn. Trong khi các nhà đầu tư bán lẻ đã giảm vị trí của họ, số lượng mà họ nắm giữ chỉ đại diện cho một phần nhỏ so với vị trí của cá voi, giới hạn tác động của những đợt rút ngắn này đối với động lực thị trường tổng thể.
Dự trữ sàn giao dịch đã tăng nhẹ, một tình trạng thường xuyên xảy ra trong các giai đoạn kiếm lời. Tuy nhiên, chỉ số chính vẫn là liệu xu hướng này có tăng cường cùng với sự phân phối có khả năng xảy ra của cá voi không. Dữ liệu hiện tại cho thấy sự tích lũy tiếp tục chiếm ưu thế hơn áp lực bán.
Việc giới thiệu USDtb là tài sản thế chấp tiềm năng cho USDe có thể thúc đẩy sự định vị chiến lược trong các nhà đầu tư lớn. Các nhà đầu tư này dường như đang dự đoán tiện ích mở rộng cho ENA trong các chiến lược tài chính phi tập trung có bảo chứng. Các quan sát viên thị trường lưu ý rằng nếu dự trữ sàn giao dịch tăng lên đáng kể trong khi cá voi giảm sự hiện diện, cần hết sức thận trọng.
Mô hình kỹ thuật chỉ ra sức mạnh tiếp tục
ENA đã xác nhận sự tiếp tục xu hướng lạc quan qua các chỉ số kỹ thuật chính. Đường Trung bình Di động Hào phóng 50 ngày đã vượt trên đường 100 ngày, tạo ra tín hiệu mẫu kinh điển cho động lực tăng giá. Đường EMA 100 ngày đang tiến gần đến đường 200 ngày, có khả năng tạo ra một sự hình thành giao cắt vàng mạnh mẽ hơn nữa.
Cấu trúc EMA này cung cấp nền tảng cho giai đoạn tiếp theo của sự tăng giá.
Các sự hình thành giao cắt vàng xảy ra khi các đường trung bình ngắn hạn cắt lên trên các đường dài hạn, thường tạo ra động lực lạc quan mạnh mẽ trên thị trường tiền mã hóa.
Hành động giá cho thấy ENA giao dịch trong mô hình kênh đi lên, hiện tại đang kiểm tra mức kháng cự quan trọng tại $0,65. Một đột phá dứt khoát trên mức này có thể mở khóa chuyển động hướng tới $0,70 trong ngắn hạn. Sự đột phá kênh rộng hơn trên $0,93 hướng tới khoảng $1,13 bằng cách mở rộng Fibonacci 1,618 từ các mức thấp gần đây.
Mã thông báo đã bật phục từ đường xu hướng dưới của kênh, cho thấy cấu trúc đi lên vẫn được giữ nguyên. Hành vi kỹ thuật này cho thấy người mua tiếp tục tham gia ở các mức hỗ trợ định trước.
Phân tích khối lượng xác nhận nhu cầu cơ bản
Phân tích Khối lượng Cân bằng (OBV) tiết lộ các mô hình phân kỳ quan trọng hỗ trợ trường hợp lạc quan. Trong khi ENA in một đỉnh thấp hơn vào ngày 7 tháng Tám so với đỉnh ngày 28 tháng Bảy, OBV đã đăng ký một đỉnh cao hơn trong cùng thời kỳ. Sự phân kỳ lạc quan này thường chỉ ra sự tích lũy đang diễn ra bên dưới hành động giá bề mặt.
OBV theo dõi luồng khối lượng tích lũy để xác nhận xu hướng giá, với OBV tăng thường chỉ ra hoạt động mua của tổ chức hoặc "tiền thông minh".
Sự bền vững của chỉ báo trong hợp nhất giá gần đây ngụ ý rằng sự gia tăng hiện tại mở rộng vượt xa đầu cơ dựa trên cảm xúc đơn thuần.
Khi việc áp dụng USDtb mở rộng và sự tham gia của BlackRock vào các thị trường bảo chứng tăng lên, sự phân kỳ khối lượng này có thể báo hiệu sự khởi đầu của một sự đột phá đáng kể. Tuy nhiên, sự xác nhận đòi hỏi ENA phải dứt khoát vượt qua mức kháng cự trên.
Hiểu các thuật ngữ thị trường chính
Cá voi đại diện cho các địa chỉ nắm giữ số lượng lớn mã thông báo, thường có đủ khối lượng để ảnh hưởng đáng kể đến các diễn biến giá cả. Giám sát hành vi cá voi giúp các nhà giao dịch xác định sớm xu hướng tích lũy hoặc phân phối trước khi chúng ảnh hưởng đến tâm lý thị trường chung.
Đường Trung bình Di động Hào phóng cân nhắc thông tin giá vừa qua nhiều hơn là thông tin cũ, làm cho chúng phản ứng nhanh hơn với các chuyển động giá ngắn hạn so với các đường trung bình đơn giản. Các sự hình thành giao cắt vàng xảy ra khi các EMA ngắn hơn cắt lên trên các đường dài hơn, tạo ra tín hiệu lạc quan thường có trước các đợt tăng giá kéo dài.
Khối lượng Cân bằng (OBV) kết hợp dữ liệu giá và khối lượng để theo dõi dòng tiền, với OBV tăng cho thấy áp lực mua ngay cả khi giá dường như ổn định. Chỉ báo này giúp phân biệt giữa sự tích lũy chân chính và các đợt tăng giá tạm thời chỉ được thúc đẩy bởi đầu cơ.
Triển vọng thị trường và các yếu tố rủi ro
Các yếu tố kỹ thuật và cơ bản hiện tại phù hợp để hỗ trợ sự gia tăng của ENA, với nhiều tác nhân có khả năng thúc đẩy giai đoạn tiếp theo cao hơn. Sự hợp tác của BlackRock thông qua USDtb cung cấp sự đáng tin cậy của tổ chức trong khi mở rộng tính tiện ích của mã thông báo trong hệ sinh thái của Ethena.
Tuy nhiên, các nhà giao dịch nên theo dõi hỗ trợ quan trọng tại $0,60, vì một sự phá vỡ dưới mức này sẽ làm mất hiệu lực cấu trúc lạc quan ngắn hạn. Sự phá vỡ như vậy sẽ báo hiệu rằng mô hình kênh đi lên hiện tại đã thất bại, có khả năng dẫn đến các đợt điều chỉnh sâu hơn.
Suy nghĩ kết thúc
ENA thể hiện nền tảng mạnh mẽ thông qua sự hợp tác với BlackRock và sức mạnh kỹ thuật thông qua các sự hình thành giao cắt vàng và sự tích lũy liên tục từ các nhà đầu tư lớn. Sự kết hợp giữa sự hỗ trợ của tổ chức, khả năng tiện ích mở rộng và việc mua số lượng lớn có thể tạo ra nhiều nhân tố hỗ trợ cho sự tăng giá tiếp tục. Quản lý rủi ro vẫn cần thiết, với $0,60 là mức hỗ trợ quan trọng phải giữ để duy trì triển vọng lạc quan.