Thị trường tiền điện tử đã có mức tăng nhẹ vào cuối tuần sau một tuần giảm, với tổng vốn hóa thị trường tăng 1.1% trong 24 giờ. Các nhà đầu tư lớn đã hành động mạnh mẽ trên các thị trường phái sinh và giao ngay, triển khai hàng trăm triệu trong các cược được đòn bẩy và tích lũy tài sản kỹ thuật số khi giá ổn định sau biến động gần đây.
Những điều cần biết:
- Một cá voi nắm giữ khoảng 250 triệu đô la trong Bitcoin và Ethereum đã đảo ngược vị thế ngắn trước đó để thiết lập các vị thế dài với đòn bẩy lên tới 15x, mặc dù trước đó đã chịu lỗ hơn 10 triệu đô la.
- Các mua bán của tổ chức bao gồm 1.5 tỷ đô la Ethereum bởi công ty tài chính BitMine, trong khi các sàn giao dịch tập trung đã trải qua lượng rút netto khoảng 21,000 Bitcoin trong tuần qua.
- Các chiến lược khác nhau đã xuất hiện khi một số nhà giao dịch mở các vị thế ngắn đáng kể tổng cộng hơn 140 triệu đô la trên Bitcoin và Ethereum, trong khi những người khác đã tích lũy Ethena và Chainlink tokens.
Thị trường phái sinh cho thấy các chiến lược chia rẽ
Các nhà giao dịch quy mô lớn đã áp dụng các vị thế mâu thuẫn trên thị trường phái sinh khi sự biến động tạo cơ hội cho cả cược giảm giá và tăng giá. Một cá voi đã bán khống Bitcoin tuần trước đã chuyển sang vị thế dài, theo dữ liệu on-chain. Nhà giao dịch hiện nắm giữ một vị thế dài đòn bẩy 15x trên 1,610.93 Bitcoin trị giá 173 triệu đô la và một vị thế dài 3x trên 19,894.21 Ethereum trị giá 77.4 triệu đô la.
Lỗ chưa được thực hiện của nhà đầu tư giảm từ hơn 10 triệu đô la xuống khoảng 3.1 triệu đô la.
Các người chơi lớn khác lại có quan điểm ngược lại.
Một cá voi đã nạp 30 triệu USDC vào Hyperliquid và mở một vị thế ngắn 10x trên 700 Bitcoin trị giá khoảng 75.5 triệu đô la ở giá nhập 109,133.10 đô la. Giá thanh lý nằm ở mức 150,082.90 đô la, với lợi nhuận chưa thực hiện hiện tại là 455,000 đô la. Nhà đầu tư này trước đó đã kiếm được 160 triệu đô la khi bán khống Bitcoin trong sự cố ngày 11/10.
Ví liên kết đến nhà giao dịch Andrew Kang đã mở 68 triệu đô la trong các vị thế ngắn mới, bao gồm 10,275 Ethereum với đòn bẩy 25x và 269 Bitcoin với đòn bẩy 40x.
Kang duy trì một vị thế dài trong Ethena mặc dù có xu hướng giảm giá trên các loại tiền điện tử lớn, với lợi nhuận báo cáo khoảng 5.6 triệu đô la trong tuần qua.
Một cá voi xác định là 0x579f giữ các vị thế hỗn hợp tổng cộng khoảng 70 triệu đô la, bao gồm các vị thế ngắn của 232 Bitcoin (25 triệu đô la) và 5,810 Ethereum (22.7 triệu đô la) cùng một vị thế dài của 44.79 triệu Ethena (21.3 triệu đô la).
Không phải tất cả các nhà giao dịch đều lạc quan về Ethena. Một ví mới tạo đã rút 4 triệu USDC từ Coinbase trong hai ngày để mở các vị thế ngắn trên Ethereum với đòn bẩy 15x và Ethena với đòn bẩy 10x, hiện đang đối mặt với tổn thất nổi 1.44 triệu đô la.
Thị trường giao ngay phản ánh sự tích lũy của tổ chức
Thị trường giao ngay đã trải qua sự tăng mạnh về dòng tiền khi các nhà đầu tư sử dụng sự giảm giá để xây dựng vị thế. Công ty tài chính Ethereum BitMine đã thực hiện việc mua lớn nhất được ghi nhận, thêm 1.5 tỷ đô la Ethereum vào kho lưu trữ của mình. Việc mua lại này cho thấy niềm tin của tổ chức vào các nền tảng của Ethereum bất chấp những biến động gần đây của thị trường.
El Salvador đã tăng dự trữ Bitcoin của mình lên 8 đồng trong tuần qua, đưa tổng số lượng nắm giữ lên 6,355.18 Bitcoin. Dữ liệu từ sàn giao dịch cho thấy các mô hình tích lũy ổn định trên toàn thị trường.
Các sàn giao dịch tập trung lớn đã ghi nhận sự rút netto khoảng 21,000 Bitcoin trong tuần.
Coinbase Pro dẫn đầu việc rút với 15,000 Bitcoin, tiếp theo là Binance với 12,000 Bitcoin.
Hoạt động đã lan rộng ra ngoài hai loại tiền điện tử lớn nhất. Trong hệ sinh thái Chainlink, một ví mới tạo đã rút 142,428 LINK tokens trị giá khoảng 2.4 triệu đô la từ Binance. Trong vòng 12 giờ, 892,460 LINK tokens trị giá xấp xỉ 15 triệu đô la đã rời khỏi sàn giao dịch. Trong tuần, tổng số lượng rút từ Binance đạt tới 2.31 triệu LINK tokens trị giá khoảng 40.76 triệu đô la.
Hiểu các điều khoản thị trường chính
Các vị thế được đòn bẩy cho phép các nhà giao dịch kiểm soát số lượng tiền điện tử lớn hơn khoản đầu tư ban đầu của họ thông qua tiền vay. Một vị thế dài 15x có nghĩa là nhà giao dịch kiểm soát gấp 15 lần vốn của họ, làm tăng cả lợi nhuận và tổn thất tiềm năng. Các vị thế ngắn có lợi nhuận khi giá giảm, trong khi các vị thế dài gia tăng giá trị khi giá tăng. Lợi nhuận hoặc lỗ chưa thực hiện đề cập đến lợi nhuận hoặc thâm hụt trên giấy tờ trên các vị thế mở mà chưa được đóng.
Thị trường giao ngay liên quan đến việc mua trực tiếp tiền điện tử để nhận hàng ngay lập tức, trái ngược với các thị trường phái sinh nơi nhà giao dịch sử dụng các hợp đồng dựa trên giá tương lai. Các dòng tiền rút netto từ các sàn giao dịch thường chỉ ra các nhà đầu tư di dời tài sản vào ví cá nhân để giữ lâu dài hơn là buôn bán tích cực. Các nhà phân tích on-chain theo dõi các động thái này bằng cách kiểm tra dữ liệu giao dịch blockchain để xác định các mô hình giữa các nhà giữ lớn thường được gọi là cá voi.
Suy nghĩ cuối cùng
Sự kết hợp của việc định vị được đòn bẩy mạnh mẽ trong phái sinh và sự tích lũy ổn định trên thị trường giao ngay phản ánh sự không chắc chắn về hướng giá ngắn hạn. Trong khi một số cá voi đặt cược vào sự giảm giá tiếp tục qua những vị thế ngắn đáng kể, những người khác âm thầm xây dựng lô hàng, cho thấy niềm tin rằng sự biến động của tháng Mười đã đạt đỉnh.