Terraform Labs đồng sáng lập Do Kwon đang đề nghị mức án tù tối đa 5 năm cho vai trò của mình trong cú sụp đổ 40 tỷ USD của stablecoin TerraUSD, lập luận rằng gần ba năm đã ở sau song sắt, bao gồm khoảng thời gian dài trong những gì đội ngũ luật sư mô tả là điều kiện giam giữ khắc nghiệt tại Montenegro, nên được tính vào việc giảm nhẹ hình phạt.
Bên bào chữa nói với tòa án Quận miền Nam New York hôm thứ Tư rằng mức án 12 năm mà bên công tố đề nghị sẽ là hình phạt “quá mức cần thiết”, theo Bloomberg.
Kwon nhận tội vào tháng 8 với các cáo buộc âm mưu lừa đảo và gian lận điện tín, tránh được phiên xét xử sau khi bị dẫn độ từ Montenegro, nơi ông bị bắt hồi tháng 3/2023 vì cố gắng di chuyển bằng giấy tờ giả.
Thẩm phán quận Hoa Kỳ Paul Engelmayer dự kiến sẽ tuyên án với Kwon vào ngày 11/12 tại Manhattan.
Mức án tối đa theo luật đối với vai trò của ông trong vụ gian lận stablecoin thuật toán – vốn đã xóa sổ hàng chục tỷ USD giá trị của nhà đầu tư vào tháng 5/2022 – có thể lên tới 25 năm, dù bên công tố trước đó đã đồng ý không đề nghị quá 12 năm theo các điều khoản thỏa thuận nhận tội.
Chuyện gì đã xảy ra
Luật sư của Kwon nhấn mạnh rằng ông đã ở trong tình trạng bị giam gần ba năm, với hơn một nửa thời gian đó trong “điều kiện tàn bạo ở Montenegro”. Phía bào chữa lập luận rằng đồng sáng lập Terraform đã “chịu tổn thất đáng kể vì tội lỗi của mình” và nhấn mạnh rằng ông vẫn phải đối mặt với phiên tòa tại Hàn Quốc cho cùng hành vi, nơi các công tố viên địa phương đang đề nghị mức án lên đến 40 năm tù.
“Tôi đã đưa ra những phát ngôn sai lệch và gây hiểu lầm về lý do vì sao nó lấy lại được neo giá, do không tiết lộ vai trò của một công ty giao dịch trong việc khôi phục neo giá đó,” Kwon nói với tòa trong phiên nhận tội tháng 8. “Những gì tôi làm là sai.”
Nhà sáng lập Terra thừa nhận rằng từ năm 2018 đến 2022, ông đã cố ý đồng ý tham gia vào một kế hoạch lừa đảo người mua tiền mã hóa từ Terraform Labs. Ông thừa nhận đã đưa ra các tuyên bố sai lệch về cách TerraUSD được khôi phục neo giá và che giấu vai trò của Jump Trading trong việc âm thầm chống đỡ stablecoin này trong sự kiện mất neo vào tháng 5/2021.
Trong khuôn khổ thỏa thuận nhận tội tháng 8, Kwon đồng ý tịch thu hơn 19 triệu USD và nhiều bất động sản. Hồ sơ tòa án cho thấy Kwon nắm giữ 92% Terraform Labs trong thời gian diễn ra các hành vi sai phạm bị cáo buộc. Thỏa thuận nhận tội trong vụ án hình sự đến sau khi một phán quyết dân sự đã được tuyên chống lại ông tại tòa liên bang.
Sau khi Terraform Labs sụp đổ, cả cơ quan chức năng Hàn Quốc và Hoa Kỳ đều tìm cách đưa Kwon ra trước công lý. Ông đã bỏ trốn trong nhiều tháng, rời khỏi quê nhà và Singapore trước khi công ty sụp đổ. Tháng 3/2023, nhà chức trách Montenegro bắt giữ ông cùng cựu giám đốc tài chính của Terraform Labs là Han Chang-joon tại sân bay Podgorica.
Kwon bị giam giữ tại Montenegro hơn một năm rưỡi, đối mặt với bản án ban đầu bốn tháng tù vì tội gian lận hộ chiếu, sau đó bị gia hạn thêm hai tháng theo yêu cầu của Hoa Kỳ và Hàn Quốc. Hai nước bước vào một cuộc tranh chấp kéo dài về quyền dẫn độ, với việc Montenegro ban đầu chấp thuận yêu cầu của Hàn Quốc trước khi cuối cùng dẫn độ Kwon sang Hoa Kỳ vào ngày 31/12/2024, sau khi bộ Nội vụ ký chấp thuận yêu cầu của phía Mỹ.
Ban đầu, Kwon không nhận tội vào tháng 1 đối với bản cáo trạng chín tội danh gồm gian lận chứng khoán, gian lận điện tín, gian lận hàng hóa và âm mưu rửa tiền. Ông thay đổi lập trường vào tháng 8, nhận tội hai trong số chín cáo buộc như một phần của thỏa thuận nhận tội đã thương lượng.
Đọc thêm: Upbit Loses $36M In Solana Hot Wallet Breach As Lazarus Group Emerges As Prime Suspect
Tại sao điều này quan trọng
Cú sụp đổ Terra vào tháng 5/2022 đánh dấu một trong những sự kiện thảm khốc nhất trong lịch sử thị trường tiền mã hóa. Stablecoin thuật toán TerraUSD và token “chị em” LUNA đã sụp đổ trong ba ngày, xóa sổ khoảng 45 tỷ USD vốn hóa thị trường và góp phần gây ra hàng trăm tỷ USD thua lỗ trên thị trường crypto rộng hơn.
Tại đỉnh cao vào tháng 4/2022, TerraUSD là stablecoin lớn thứ ba với vốn hóa 17,5 tỷ USD, với khoảng 75% được gửi vào Anchor Protocol để kiếm phần thưởng. LUNA được định giá 117 USD, với vốn hóa thị trường hơn 40 tỷ USD. Sự sụp đổ đã kích hoạt một hiệu ứng domino phá sản, bao gồm Three Arrows Capital, Voyager Digital, Celsius Network, Genesis Asia Pacific, BlockFi, Alameda Research và FTX.
Hệ sinh thái Terra hoàn toàn phụ thuộc vào việc UST duy trì neo 1 USD thông qua mối quan hệ thuật toán với LUNA. Khi UST giảm dưới 1 USD, giao thức sẽ đốt UST và mint LUNA để khôi phục ngang giá. Khi UST vượt 1 USD, hệ thống sẽ mint UST và đốt LUNA. Cân bằng mong manh này sụp đổ vào tháng 5/2022 khi áp lực giảm giá ban đầu kích hoạt một “vòng xoáy tử thần”, trong đó nguồn cung LUNA bùng nổ từ khoảng 350 triệu token lên hơn 6,5 nghìn tỷ, khiến giá trị của nó rơi từ 80 USD xuống 0,0001 USD chỉ trong vài ngày.
Sự sụp đổ bắt đầu khi các khoản rút lớn khỏi Anchor Protocol và các lệnh bán UST trên thị trường gây áp lực lên neo giá. Ngày 7/5/2022, một bot theo dõi “cá voi” tiết lộ 85 triệu TerraUSD đã được hoán đổi sang USDC. UST rơi xuống 0,98 USD vào ngày 8/5, rồi lao xuống 0,70 USD trong vòng 24 giờ. Cơ chế arbitrage không thể khôi phục ổn định khi hoảng loạn lan rộng, UST rơi xuống dưới 0,30 USD trong giai đoạn 10–12/5.
Việc tuyên án Kwon diễn ra trong bối cảnh cựu CEO FTX Sam Bankman-Fried đang kháng cáo mức án 25 năm tù cho cú sụp đổ 8 tỷ USD của FTX. Đội ngũ pháp lý của Bankman-Fried lập luận rằng ông bị “mặc định có tội” ngay từ đầu và không được xét xử công bằng. Hai vụ án này thể hiện sự chuyển biến đáng kể trong cách nhà chức trách xử lý hành vi sai phạm trong lĩnh vực crypto – không còn coi đó chỉ là thất bại thị trường mà là trách nhiệm hình sự.
Cuộc tranh luận về mức án sẽ quyết định liệu sự hợp tác thông qua nhận tội có thực sự giúp giảm nhẹ hình phạt so với bị kết tội sau xét xử hay không. Thẩm phán Engelmayer vẫn có toàn quyền quyết định mức án bất chấp khuyến nghị của bên công tố hoặc đề nghị của bên bào chữa. Chính phủ được kỳ vọng sẽ nộp bản kiến nghị đề xuất mức án riêng trước phiên điều trần ngày 11/12.
Ngay cả khi thẩm phán chấp thuận án nhẹ hơn, rắc rối pháp lý của Kwon sẽ không kết thúc ở Manhattan. Các công tố viên Hàn Quốc muốn chuyển ông về Seoul sau khi quá trình tại Mỹ hoàn tất, tìm kiếm mức án nặng hơn nhiều, lên tới 40 năm tù. Thời điểm khi nào hoặc liệu ông có bị chuyển giao hay không vẫn chưa rõ ràng, dù Hàn Quốc nhiều lần nhắc lại yêu cầu được tiếp nhận ông sau khi vụ án tại Mỹ khép lại.
Việc bị truy tố song song tạo thêm hậu quả mà các luật sư bào chữa cho rằng cần được cân nhắc trong bản án tại Mỹ, đặc biệt do sự trùng lặp về cáo buộc ở cả hai hệ thống pháp lý. Dự kiến Kwon sẽ thi hành một phần án tại Hàn Quốc theo chương trình chuyển giao phạm nhân, tuy nhiên ông phải hoàn thành một nửa mức án trong thời gian giam giữ tại Hoa Kỳ trước khi đủ điều kiện chuyển giao.
Cú sụp đổ Terra tiếp tục tạo áp lực pháp lý lên các nhân vật lớn trong lĩnh vực crypto và góp phần dẫn đến sự giám sát quy định chặt chẽ hơn với stablecoin thuật toán và các giao thức tài chính phi tập trung. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đã đệ đơn kiện Terraform Labs vào tháng 2/2023, đạt được thỏa thuận sơ bộ vào tháng 5/2024, qua đó chính thức hóa khoản thanh toán gần 4,5 tỷ USD vào tháng 6/2024.
Đọc tiếp: Wall Street's Bitcoin Appetite Grows as Nasdaq Requests 1 Million Contract Limit for IBIT