Khi các nhà phân tích đang dự đoán rằng năm 2025 sẽ là một năm đột phá cho crypto ETFs, như đã thấy trong số lượng ETF mới được nộp lên SEC để được phê chuẩn trong khi các ETF Bitcoin và Ethereum trải qua sự sụt giảm mạnh, có những xu hướng đang phát triển trong lĩnh vực này.
Vậy, hãy xem những dự đoán ETF crypto hàng đầu của năm 2025.
Cuộc Chiến của Hai Gã Khổng Lồ: Bitcoin-Ethereum ETFs Trở Thành Tâm Điểm
Đã qua rồi những ngày chỉ tiếp cận một loại crypto duy nhất. Sự chấp thuận mang tính đột phá của SEC đối với các ETF kết hợp Bitcoin-Ethereum đánh dấu một bước ngoặt cho việc áp dụng crypto vào dòng chính. Trong khi các ETF Bitcoin đã mở đường vào năm 2024, việc giới thiệu các sản phẩm dual-crypto đại diện cho một cách tiếp cận tối ưu hơn đối với việc đầu tư tài sản kỹ thuật số. Nate Geraci, Chủ tịch của ETF Store, nhấn mạnh cách mà các sản phẩm này sẽ cách mạng hóa việc tiếp cận và thanh khoản thị trường của nhà đầu tư.
Sự phân chia theo đề xuất 80-20 giữa Bitcoin và Ethereum, được đề xuất bởi nhà phân tích Eric Balchunas, phản ánh sức mạnh động học hiện tại của thị trường đồng thời mang lại lợi ích phân tán rủi ro mà trước đây không có sẵn cho các nhà đầu tư truyền thống.
Giao Dịch Quyền Chọn: Lượt Của Ethereum Tỏa Sáng?
Sau khi BlackRock ra mắt thành công quyền chọn Bitcoin ETF, tất cả ánh mắt đều đổ dồn vào các quyền chọn Ethereum khi chúng trở thành biên giới mới. Thị trường đã cho thấy sự thèm ăn không thể tưởng tượng cho các quyền chọn Bitcoin ETF, nhưng bản chất có thể lập trình của Ethereum và vai trò trong DeFi có thể dẫn đến nhu cầu thậm chí lớn hơn.
Như một đại diện của một công ty tài chính lớn cho biết, "Tiến trình đến với quyền chọn Ethereum là một bước tiếp theo tự nhiên sau thành công của ETFs Bitcoin." Sự khác biệt chính? Sự linh hoạt của Ethereum có thể thu hút cả những người đam mê crypto và những người chơi tài chính truyền thống mong muốn tận dụng chức năng hợp đồng thông minh.
Cuộc Cách Mạng Staking: Cách Mà ETFs Ethereum Có Thể Vượt Qua Các Tiền Nhiệm
Trong khi các ETF Bitcoin chỉ phụ thuộc vào sự tăng giá, các ETF Ethereum có thể giới thiệu một yếu tố thay đổi trò chơi: lãi suất staking. Thị trường châu Âu đã chấp nhận các ETP staking, tạo ra một nghiên cứu tình huống hấp dẫn cho các nhà điều tiết Hoa Kỳ.
Khả năng tạo thu nhập thụ động thông qua staking có thể biến các ETF Ethereum từ các phương tiện tiếp xúc giá thuần túy thành các công cụ tạo ra lợi nhuận, phân biệt chúng đáng kể khỏi các sản phẩm của Bitcoin. Tuy nhiên, vẫn còn những trở ngại về quy định, đặc biệt là liên quan đến lập trường của SEC đối với rủi ro staking.
Sự Tiến Hóa Đằng Sau: Tạo Ra Bằng Hiện Vật
Cơ sở hạ tầng kỹ thuật của crypto ETFs đang trải qua cuộc cách mạng của riêng mình. Cơ chế tạo và mua lại bằng hiện vật có thể làm giảm đáng kể chi phí và cải thiện hiệu quả so với các hệ thống sử dụng tiền mặt hiện tại.
Như một nhà phân tích tài chính giải thích, "Tạo ra bằng hiện vật là cấu trúc sạch nhất cho các nhà đầu tư và nhà phát hành, đảm bảo hoạt động suôn sẻ." Sự chuyển dịch này có thể đặc biệt có lợi cho các nhà đầu tư tổ chức bằng cách giảm thiểu các tác động thuế và tối ưu hóa mức chênh lệch giao dịch, có thể dẫn đến việc theo dõi hiệu suất tốt hơn của các tài sản cơ bản.
Vượt Ra Khỏi Độc Quyền: Kỳ Vọng ETF của Solana
Trong khi Bitcoin và Ethereum chiếm ưu thế trong cuộc trò chuyện, Solana có thể sẽ bước chân vào không gian ETF và thay đổi động lực thị trường. Các đối tác lớn như VanEck và 21Shares đang định vị mình cho sự mở rộng này, mặc dù sự chấp thuận quy định vẫn là rào cản chính. Cơ sở hạ tầng nhanh chóng và chi phí thấp của Solana là một sự thay thế hấp dẫn cho Ethereum, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào các khả năng blockchain thế hệ mới.
Thị Trường Trưởng Thành Có Thể Dẫn Đến Sự Chấp Nhận Rộng Rãi
Vì vậy, vào năm 2025, lĩnh vực ETF crypto sẽ thoát khỏi cái bóng của sự tiếp xúc Bitcoin để trở thành các phương tiện đầu tư tinh vi mà nó thực sự là, cung cấp các chiến lược và lãi suất đa dạng. Khi các cơ chế tài chính truyền thống được kết hợp với các tính năng crypto như staking, thị trường đang có dấu hiệu trưởng thành, thu hút các nhà đầu tư tổ chức.
Sự khác biệt chính từ những năm trước? Trọng tâm đã chuyển từ chỉ đơn thuần là tiếp cận sang tối ưu hóa và tạo ra lợi nhuận, đánh dấu một kỷ nguyên mới trong các sản phẩm đầu tư crypto.
Sự biến đổi này không chỉ đại diện cho sự đổi mới sản phẩm mà còn thể hiện cây cầu giữa tài chính truyền thống và hệ sinh thái crypto mà nhiều người đã mong đợi từ lâu. Khi các sản phẩm này tiếp tục phát triển, năm 2025 có thể đánh dấu năm khi crypto ETFs chuyển từ các khoản đầu tư thay thế sang các thành phần chính thống trong danh mục đầu tư.