Morgan Stanley vừa niêm yết hai quỹ hoán đổi danh mục (ETF) spot theo dõi Ethereum (ETH) và Solana (SOL) vào ngày thứ Ba, mỗi quỹ thu phí 0,14% và hoàn trả 95% phần thưởng staking cho nhà đầu tư nắm giữ chứng chỉ quỹ.
Điểm chính
- Morgan Stanley Ethereum Trust và Morgan Stanley Solana Trust bắt đầu giao dịch trên NYSE Arca với mã MSSE và MSOL.
- Phí nhà tài trợ 0,14% khiến cả hai trở thành sản phẩm rẻ nhất trong phân khúc, thấp hơn Grayscale và Franklin Templeton.
- Quỹ Ethereum sẽ stake tối đa 80% lượng nắm giữ, trong khi quỹ Solana dự kiến stake toàn bộ số token.
ETF Ethereum và Solana lên sàn NYSE Arca
Hai quỹ dạng grantor trust bắt đầu giao dịch trên NYSE Arca với mã MSSE và MSOL. Cả hai ra mắt với tỷ lệ chi phí 14 điểm cơ bản (0,14%) và đều nắm giữ trực tiếp token cơ sở, không sử dụng hợp đồng phái sinh. Hiệu suất quỹ bám theo chỉ số tham chiếu CoinDesk Ether và Solana, vốn tổng hợp khối lượng từ các sàn giao dịch spot lớn và chốt giá lúc 16:00 giờ New York mỗi ngày giao dịch.
Mức phí này thấp hơn Mini Ethereum Trust của Grayscale (0,15%) và sản phẩm Solana của Franklin Templeton (0,19%), vốn là các quỹ có chi phí thấp nhất trước đó trong từng phân khúc.
iShares Ethereum Trust của BlackRock, quỹ lớn nhất trong nhóm ETF Ethereum, đang thu phí 0,25%, gần gấp đôi mức Morgan Stanley áp dụng.
Yếu tố tạo sự khác biệt là chiến lược staking. MSSE sẽ stake khoảng 50–80% lượng Ether nắm giữ, hướng tới mức lợi suất cơ bản trên mạng lưới khoảng 1,7%, trong khi MSOL dự kiến stake toàn bộ lượng SOL với lợi suất khoảng 3,4%. Nhà đầu tư nhận 95% phần thưởng staking, 5% còn lại chi trả cho dịch vụ validator của Figment, Galaxy Blockchain Infrastructure và Coinbase Canada.
Xem thêm: Crypto Wrench Attacks Reach 52 Cases In Six Months, Most Of Them In France
Balchunas xác nhận ETF crypto rẻ nhất thị trường
Chuyên gia phân tích ETF cấp cao của Bloomberg, Eric Balchunas, đã xác nhận thời điểm ra mắt và nhận định đây là hai quỹ rẻ nhất từng được niêm yết trong từng phân khúc của mình.
Mỗi quỹ khởi động với 50.000 chứng chỉ quỹ lưu hành và tổng tài sản hơn 1 triệu USD, được niêm yết khoảng sáu tháng sau khi Morgan Stanley đăng ký sản phẩm vào tháng 1 và liên tục điều chỉnh hồ sơ.
Ally Wallace, Giám đốc toàn cầu mảng ETF của Morgan Stanley Investment Management, cho biết danh mục ETF của hãng hiện quản lý hơn 14 tỷ USD. Amy Oldenburg, phụ trách chiến lược tài sản số tại ngân hàng, cho hay khách hàng ngày càng xem tài sản số như một cấu phần tiêu chuẩn trong danh mục đầu tư đa dạng hóa. Hai lãnh đạo không đưa ra mục tiêu tài sản cụ thể cho hai quỹ mới.
Lợi thế ít được nhắc đến hơn lại nằm ở kênh phân phối và quy mô. Morgan Stanley có khoảng 16.000 cố vấn tài chính, đang quản lý hơn 9.000 tỷ USD tài sản khách hàng, đồng thời sở hữu E*TRADE, nền tảng môi giới bán lẻ mà đa số đối thủ chỉ có thể “thuê” quyền tiếp cận.
Quỹ Bitcoin làm mẫu cho chiến lược của Morgan Stanley
Morgan Stanley đã thử nghiệm công thức này từ ngày 8/4, khi Morgan Stanley Bitcoin (BTC) Trust bắt đầu giao dịch, trở thành quỹ spot crypto đầu tiên do một ngân hàng lớn của Mỹ phát hành.
Sản phẩm này cũng áp dụng mức phí 0,14% và thu hút hơn 33 triệu USD ngay trong ngày giao dịch đầu tiên. Tính đến 24/7, quỹ đã đạt quy mô hơn 391 triệu USD tài sản, trong bối cảnh giá Bitcoin dao động quanh 64.000 USD và nhiều quỹ cạnh tranh liên tục ghi nhận dòng vốn rút ra.
Bài tiếp theo: XRP Near-Term Forecasts Top Out At $1.25 Before The Fed Decision
