Bốn nhà giao dịch hiện đang nắm tổng cộng 343 triệu USD vị thế bán khống Bitcoin (BTC), với mức giá buộc phải đóng vị thế (thanh lý) nằm sát giá giao ngay, đủ để kích hoạt một đợt short squeeze nếu giá nhích lên.
Các điểm chính:
- Bốn ví đang kiểm soát tổng cộng 5.375 BTC vị thế short, trị giá khoảng 343 triệu USD, với giá thanh lý dao động từ 64.101 USD đến 66.030 USD.
- Một trong bốn nhà giao dịch đã cắt khoảng 250 BTC khỏi vị thế trị giá 114,4 triệu USD, chấp nhận lỗ 33.400 USD để nới rộng biên an toàn.
- Lạm phát tháng 7 đúng như kỳ vọng ở mức 3,4%, Bitcoin giữ quanh 64.000 USD, trong khi kịch bản lãi suất tháng 9 vẫn chưa ngã ngũ.
Vị thế short Bitcoin phình lên 343 triệu USD
Lookonchain ước tính tổng vị thế bán khống là 5.375 BTC vào ngày 12/8, khi Bitcoin giao dịch quanh 63.835 USD và cả bốn ví đều gần như không có “đệm” an toàn.
Các mức giá thanh lý lần lượt ở 64.101,12 USD, 64.576,56 USD, 66.006,80 USD và 66.030,04 USD, cho thấy phe gấu đang tập trung thành hai cụm chặt chẽ thay vì phân tán rủi ro. Ba trong số bốn ngưỡng này nằm trong vùng cách giá giao dịch buổi sáng hôm đó chưa đến 3%.
Một nhà giao dịch trên Hyperliquid đã “chùn tay”, và động thái rút lui này phản ánh sự chen chúc vị thế còn rõ hơn mức lỗ. Ví đó đã cắt giảm khoảng 250 BTC khỏi vị thế short 1.793 BTC trị giá 114,4 triệu USD, chấp nhận khoản lỗ thực khoảng 33.400 USD để đẩy giá thanh lý mới ra xa lên khoảng 64.225 USD.
Đọc thêm: Phòng thí nghiệm Ngân hàng Anh thử nghiệm đồng bảng số và stablecoin trong tài trợ thương mại SME
Ryan Lee giải mã tín hiệu CPI
Cơ chế squeeze khá quen thuộc: khi sàn phải đóng vị thế short, sàn buộc phải mua Bitcoin trên thị trường, dòng cầu này có thể đẩy giá lên các ngưỡng thanh lý tiếp theo, khiến những vị thế short khác tiếp tục bị ép mua bù, tạo hiệu ứng dây chuyền.
Khoảng 99 triệu USD trong vị thế kể trên vẫn đang mở với đòn bẩy 40 lần, được tài trợ ban đầu bằng khoảng 2,44 triệu USDC (USDC) khi ví này mở lệnh đầu tháng 8.
Sau báo cáo lạm phát tháng 7, Bitcoin đã hồi phục từ vùng 63.400 USD lên 64.100 USD. Số liệu cho thấy CPI toàn phần tăng 3,4% so với cùng kỳ năm trước, trong khi lạm phát lõi giảm về 2,5%.
Ryan Lee, trưởng bộ phận phân tích của Bitget Research, nhận định mức lạm phát “đúng kịch bản” này không buộc thị trường phải định giá lại theo hướng diều hâu, nhưng cũng không tạo ra chất xúc tác ôn hòa rõ rệt. Vì vậy, hội nghị Jackson Hole trở thành cột mốc tiếp theo mà thị trường phải chờ đợi.
Tín hiệu kỹ thuật trong cùng phiên lại thiên về tiêu cực. Chỉ báo MACD khung 4 giờ MACD ở mức âm 254,44 và xuất hiện “death cross”, trong khi RSI quanh 40,98 – vùng trung tính, không ưu tiên rõ rệt cho bên mua hay bên bán. Giá dao động giữa đường trung bình 200 phiên quanh 63.745 USD và đường trung bình 50 phiên gần 64.355 USD.
Bitcoin đi ngang trong biên độ từ tháng 6
Sau khi báo cáo được công bố, thị trường định giá khả năng Fed tăng lãi suất vào tháng 9 ở mức 44%, giảm nhẹ từ 48% trước đó. Điều này khiến yếu tố định vị vị thế giao dịch (positioning) trở thành động lực chính trong ngắn hạn, thay vì câu chuyện vĩ mô. Cả phe bò lẫn phe gấu đều chưa có được “cú hích” dứt khoát.
Từ tháng 6 đến nay, Bitcoin chủ yếu lình xình trong một biên độ rộng tương tự. Thời điểm đó, giá chạm đáy quanh 59.100 USD rồi bật lại hướng về 64.000 USD, qua đó thổi bay 320 triệu USD vị thế short chỉ trong một nhịp 15 phút. Chính kịch bản này là “khuôn mẫu” mà phe gấu hiện tại đang phải dè chừng.
Dù vậy, tài sản này vẫn đang giao dịch thấp hơn khoảng 48% so với mức đỉnh lịch sử thiết lập hồi tháng 10, ngay cả khi các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ ghi nhận dòng vốn ròng 854 triệu USD chỉ trong tuần đầu tháng 8.
Bài tiếp theo: Claude thêm watermark vô hình vào văn bản AI theo quy định minh bạch của EU, người dùng phản đối
