Hoa Kỳ đang dẫn đầu nỗ lực thuyết phục các nhà quản lý ngân hàng toàn cầu xem xét lại tiêu chuẩn tiếp xúc tiền điện tử dự kiến có hiệu lực vào năm 2026, according theo những người quen thuộc với vấn đề này. Động thái này xuất hiện khi ngành đồng ổn định đã tăng trưởng đáng kể kể từ khi Ủy ban Basel về Giám sát Ngân hàng thiết lập khung ban đầu của mình vào năm 2022, đặt ra câu hỏi liệu các quy định có còn phù hợp với môi trường thị trường hiện tại không.
Những điều cần biết:
- Tiêu chuẩn năm 2022 của Ủy ban Basel áp đặt các yêu cầu về vốn mà ngân hàng cho rằng không khuyến khích sở hữu tiền điện tử, nhưng bối cảnh ngành đã thay đổi đáng kể kể từ đó
- Các khu vực pháp lý lớn bao gồm Hoa Kỳ và Vương quốc Anh chưa cam kết triển khai các quy định đúng hạn, với Singapore trì hoãn áp dụng một năm
- Hội đồng Ổn định Tài chính và Ngân hàng Anh đang xem xét các rủi ro tiềm năng từ đồng ổn định và tài chính tư nhân, dù các nhà quản lý vẫn còn chia rẽ về thời gian sửa đổi khung
Quan điểm khác biệt về tiêu chuẩn ngân hàng
Bloomberg báo cáo thứ Sáu rằng các cuộc thảo luận đang diễn ra giữa các nhà quản lý toàn cầu để có thể cải tổ các quy định liên quan tới cách các ngân hàng nắm giữ tài sản tiền điện tử. Khung năm 2022 của Ủy ban Basel bao gồm tài sản truyền thống được mã hóa, đồng ổn định và tài sản kỹ thuật số không được bảo đảm.
Các giám đốc tài chính cấp cao đã nói với hãng tin rằng các ngân hàng phần lớn xem những tiêu chuẩn này như áp đặt gánh nặng vốn nặng nề, hiệu quả đồng nghĩa với tín hiệu nên tránh xa các khoản đầu tư tiền điện tử.
Môi trường quản lý đã phát triển kể từ khi ủy ban công bố hướng dẫn ban đầu của mình. Hoa Kỳ đã thông qua lập trường ủng hộ hơn đối với ngành tiền điện tử, một sự thay đổi đã khiến xảy ra các cuộc tranh luận trong Ủy ban Basel về việc liệu quy định có phù hợp với bối cảnh hiện tại hay không.
Ủy ban đã cập nhật tiêu chuẩn tiền điện tử vào năm 2024 nhưng trì hoãn thực hiện đến một năm sau.
Các nguồn tin quen thuộc với các cuộc thảo luận cho biết Hoa Kỳ đã lập luận rằng các quy định không tương thích với cách ngành đã phát triển, đặc biệt là liên quan đến đồng ổn định. Một số quốc gia đã bày tỏ sự đồng cảm với lập trường này và ủng hộ xem xét lại tiêu chuẩn trước khi áp dụng rộng rãi.
Ngân hàng Anh cho biết họ tiếp tục làm việc để thực hiện khung thận trọng đối với tiếp xúc tiền điện tử đồng thời tương tác với các khu vực pháp lý khác để thúc đẩy sự nhất quán về quản lý.
Cơ quan Tiền tệ Singapore thông báo trì hoãn một năm các tiêu chuẩn thận trọng mới về tiền điện tử dựa trên các biện pháp của Ủy ban Basel. Tuy nhiên, Ngân hàng Trung ương Châu Âu tin rằng tiêu chuẩn hiện tại nên được thực hiện trước, với bất kỳ sửa đổi nào được xem xét sau đó.
Giám sát đồng ổn định vẫn gây tranh cãi
Quy định đồng ổn định đã gặp khó khăn dù ngày càng có nhiều sự quan tâm đến lĩnh vực này. Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã ủng hộ việc cấm đồng ổn định phát hành nhiều tại Liên minh Châu Âu và nơi khác, sau khuyến nghị từ Hội đồng Nguy cơ Hệ thống Châu Âu.
Ngành ngân hàng Hoa Kỳ đã bày tỏ lo ngại về Đạo luật Hướng dẫn và Thiết lập Đổi mới Quốc gia cho Đồng ổn định Hoa Kỳ, với lý do những lỗ hổng tiềm năng có thể tạo ra rủi ro đáng kể cho hệ thống tài chính.
Hội đồng Ổn định Tài chính, tổ chức giám sát và tư vấn về hệ thống tài chính toàn cầu, gần đây đã cam kết giải quyết các mối đe dọa đang phát triển từ tài chính tư nhân và sử dụng đồng ổn định ngày càng tăng.
Lực lượng Hành động Tài chính đã cho biết vào tháng Sáu rằng sự gia tăng việc áp dụng đồng ổn định đặt ra những thách thức ngày càng lớn đối với an ninh tài chính toàn cầu, nhấn mạnh rằng việc sử dụng tội phạm các tài sản kỹ thuật số này đang ngày càng trở nên phổ biến. Thống đốc Ngân hàng Anh Andrew Bailey, người đứng đầu Hội đồng Ổn định Tài chính, cho biết đầu tháng này rằng tổ chức giám sát quốc tế sẽ củng cố phản ứng chính sách của mình trước các rủi ro mới nổi từ tài chính tư nhân và đồng ổn định.
Bailey nói rằng tổ chức sẽ tổ chức các cuộc thảo luận mở giữa các thành viên về các bước tiếp theo và tăng cường tương tác với khu vực tư nhân để có được sự hiểu biết của họ về các rủi ro và lỗ hổng.
Để hiểu được cuộc tranh luận về quy định, cần phải nắm bắt ý nghĩa của các tiêu chuẩn này trên thực tế. Ủy ban Basel về Giám sát Ngân hàng thiết lập các tiêu chuẩn toàn cầu cho quy định ngân hàng, với các quốc gia thành viên thường thông qua thành luật quốc gia. Các yêu cầu về vốn xác định số tiền mà các ngân hàng phải nắm giữ với các loại tài sản khác nhau để bảo vệ chống thua lỗ. Yêu cầu vốn cao hơn cho nắm giữ tiền điện tử đồng nghĩa với việc các ngân hàng phải để dành nhiều quỹ hơn, làm cho việc cung cấp dịch vụ tiền điện tử hoặc nắm giữ tài sản kỹ thuật số kém lợi nhuận hơn.
Đồng ổn định là tiền điện tử được thiết kế để duy trì giá trị ổn định, thường được gắn với các loại tiền tệ truyền thống như đô la Mỹ. Không giống như Bitcoin hoặc Ethereum, có sự biến động giá cả đáng kể, đồng ổn định nhắm tới cung cấp các lợi ích của tài sản kỹ thuật số trong khi giảm thiểu sự biến động. Sự ổn định này đã làm cho chúng ngày càng được ưa chuộng cho thanh toán và giao dịch.
Điều gì sẽ đến tiếp theo
Cuộc tranh cãi về tiêu chuẩn tiền điện tử của ngân hàng phản ánh những căng thẳng rộng lớn hơn giữa đổi mới và ổn định tài chính. Các nhà quản lý phải cân bằng sự tiến bộ công nghệ với việc bảo vệ hệ thống ngân hàng khỏi các rủi ro tiềm ẩn vẫn chưa được hiểu rõ. Kết quả có thể sẽ định hình cách mà các tổ chức tài chính truyền thống tương tác với tài sản kỹ thuật số trong nhiều năm tới.