Jane Street vừa công bố đang nắm khoảng 990 triệu USD ETF Bitcoin giao ngay (BTC) tính đến ngày 30/6, ngay trước khi công ty giao dịch này được cho là chịu khoản lỗ khoảng 15 tỷ USD trong tháng 7.
Các điểm chính:
- Jane Street báo cáo nắm khoảng 990 triệu USD ETF Bitcoin giao ngay tính đến 30/6, trong đó gần 828 triệu USD là IBIT của BlackRock.
- Biểu mẫu 13F chỉ thể hiện các vị thế chứng khoán mua ròng tại một thời điểm báo cáo, không phản ánh toàn bộ rủi ro của nhà tạo lập thị trường.
- Reuters cho biết công ty chịu cú sốc khoảng 15 tỷ USD trong tháng 7, trong khi Jane Street vẫn tạo ra hơn 40 tỷ USD doanh thu giao dịch tính đến hết tháng đó.
Hồ sơ công bố của Jane Street
Biểu mẫu 13F quý II của Jane Street cho thấy công ty đang nắm khoảng 828 triệu USD trong iShares Bitcoin Trust (IBIT) của BlackRock, phần còn lại phân bổ vào các quỹ ETF Bitcoin giao ngay khác. Hồ sơ này chỉ là “ảnh chụp” tại thời điểm cuối quý, không phải bức tranh thời gian thực về toàn bộ trạng thái của công ty.
Điều này đáng chú ý vì báo cáo 13F chỉ liệt kê các vị thế mua (long) chứng khoán, không tiết lộ các vị thế bán khống, phái sinh hay các nghiệp vụ phòng hộ khác có thể triệt tiêu rủi ro giá. Jane Street đồng thời là nhà tạo lập thị trường và đối tác được ủy quyền (authorized participant) cho nhiều ETF Bitcoin lớn, nên các khoản nắm giữ có thể phản ánh hàng tồn kho phục vụ tạo lập thị trường hoặc giao dịch cho khách hàng, chứ không nhất thiết là đặt cược xu hướng.
Song song, Reuters đưa tin Jane Street đã chịu khoản lỗ khoảng 15 tỷ USD trong tháng 7, một phần do mức độ tiếp xúc với quỹ phòng hộ tập trung vào AI mang tên Situational Awareness, do Leopold Aschenbrenner điều hành. Đây là tháng doanh thu giao dịch âm đầu tiên của Jane Street kể từ năm 2016.
Đọc thêm: iPhone Ultra ra mắt giữa khủng hoảng thiếu hàng do đơn đặt 10 triệu máy
Ý nghĩa với thị trường ETF Bitcoin
Khoản công bố này không nên được hiểu là bằng chứng rõ ràng Jane Street đang đặt cược gần 1 tỷ USD theo chiều tăng giá Bitcoin. Một nhà tạo lập thị trường có thể nắm giữ lượng lớn chứng chỉ ETF nhưng đồng thời dùng hợp đồng tương lai, quyền chọn hoặc các giao dịch khác để triệt tiêu phần lớn rủi ro biến động giá.
Tuy vậy, quy mô vị thế vẫn mang ý nghĩa đối với thị trường ETF Bitcoin. Khoản nắm giữ 828 triệu USD IBIT cho thấy các tổ chức giao dịch lớn có thể tập trung thanh khoản vào một quỹ đơn lẻ, đồng thời đóng vai trò chủ chốt trong quá trình tạo – mua lại chứng chỉ và giao dịch trên thị trường tổ chức.
Bất chấp cú sụt giảm trong tháng 7, Jane Street vẫn có lãi trong cả năm. Reuters cho biết công ty đã tạo ra hơn 40 tỷ USD doanh thu giao dịch tính đến hết tháng 7, vượt mức 39,6 tỷ USD của cả năm 2025.
Danh mục cuối tháng 6 cũng đánh dấu sự đảo chiều mạnh so với quý I. Trước đó, Jane Street đã cắt giảm khoảng 71% vị thế IBIT trong quý I, đồng thời tăng tỷ trọng vào các ETF Ether (ETH), phản ánh cách một sổ giao dịch có thể biến động đáng kể giữa các kỳ báo cáo.
Đọc tiếp: Phe bò XRP đặt cược 2,16 tỷ USD cho kịch bản hồi phục dù cầu tổ chức vẫn èo uột
