JPMorgan Chase & Co. đã ra mắt mã thông báo nạp tiền JPM Coin trên mạng Base của Coinbase, đánh dấu lần triển khai đầu tiên của mã thông báo kỹ thuật số của một ngân hàng lớn trên một blockchain công cộng. Động thái này cho phép khách hàng tổ chức thanh toán giao dịch suốt ngày đêm trên cơ sở hạ tầng tương thích với Ethereum, đại diện cho sự chuyển dịch lớn trong cách các tổ chức tài chính truyền thống tương tác với các giao thức tài chính phi tập trung.
Những điều cần biết:
- JPM Coin của JPMorgan hiện hoạt động trên Base, một mạng lưới lớp 2 công cộng, cho phép khách hàng tổ chức gửi tiền định danh đô la ngay lập tức trên cơ sở hạ tầng blockchain được chia sẻ với ứng dụng DeFi.
- Khác với các stablecoin truyền thống, JPM Coin có thể trả lãi cho người giữ vì nó đại diện cho tiền gửi thực tế của khách hàng tại ngân hàng, làm cho nó hấp dẫn đối với các tổ chức quản lý tài sản thế chấp và thanh khoản.
- Việc triển khai theo sau các thử nghiệm với Mastercard, Coinbase và B2C2, với JPMorgan dự định mở rộng quyền truy cập và giới thiệu các phiên bản tiền tệ bổ sung đang chờ sự chấp thuận của quy định.
Ngân hàng truyền thống gặp hạ tầng công cộng
JPM Coin đại diện cho tiền gửi đô la tại JPMorgan và cho phép khách hàng chuyển khoản trên Base, mạng tương thích với Ethereum của Coinbase. Token này khác biệt với các stablecoin chuẩn ở một cách quan trọng: nó có thể phân phối lãi suất kiếm được trên các khoản tiền gửi cơ bản trực tiếp tới người giữ.
Naveen Mallela, đồng lãnh đạo toàn cầu của bộ phận blockchain Kinexys của JPMorgan, nói với Bloomberg rằng các token rút tiền cung cấp một lựa chọn thay thế hấp dẫn cho stablecoin với khả năng sinh lãi gắn liền với tiền gửi của khách hàng.
Các stablecoin truyền thống hiếm khi chuyển lãi suất từ tài sản dự trữ cho người dùng. Tính năng này làm cho JPM Coin đặc biệt có liên quan đối với các công ty thương mại tiền điện tử sử dụng stablecoin cho quản lý tài sản thế chấp hoặc thanh khoản.
JPMorgan đã đăng ký nhãn hiệu "JPME" cho một token có thể được định danh bằng euro và có kế hoạch mở rộng quyền truy cập ngoài các khách hàng trực tiếp, đang chờ sự phê duyệt của quy định.
Sự triển khai này xây dựng trên các thử nghiệm có sự tham gia của các nền tảng tài chính và tiền điện tử lớn, bao gồm Mastercard, Coinbase và B2C2.
Mạng Base xuất hiện như một cầu nối thể chế
Base đã cấp năng lượng cho cuốn sổ cho vay Bitcoin hỗ trợ trên-chain của Coinbase trị giá 1 tỷ đô la, nơi người dùng vay USDC chống lại việc giữ BTC mà không cần bán BTC của họ. Mạng lưới tích hợp các giao thức như Morpho để tạo điều kiện cho vay tài sản thế chấp.
Bằng cách lưu trữ JPM Coin cùng với các dịch vụ nguồn gốc DeFi, Base đã trở thành blockchain công cộng đầu tiên hỗ trợ cả token ngân hàng điều tiết và các ứng dụng tài chính không cần sự cho phép trên cơ sở hạ tầng chia sẻ. Điều này tạo ra một hệ thống thống nhất nơi tài chính truyền thống và các giao thức phi tập trung hoạt động trên cùng một cơ sở.
Sự phát triển này phản ánh sự thử nghiệm rộng rãi hơn của các ngân hàng lớn. Citigroup đang khám phá việc phát hành stablecoin và cân nhắc các dịch vụ lưu ký cho tài sản thế chấp stablecoin và ETF tiền điện tử. Deutsche Bank gần đây đã phát triển một giải pháp lớp 2 được thiết kế để giải quyết các thách thức về tuân thủ blockchain. Các tổ chức này đang tìm kiếm các hệ thống thanh toán nhanh hơn, rẻ hơn hoạt động ngoài giờ làm việc ngân hàng truyền thống.
Coinbase tiếp tục mở rộng hệ sinh thái DeFi của mình thông qua các khoản vay dựa trên Bitcoin, cho vay USDC trên chuỗi, và tích hợp đa giao thức. Nền tảng này chứng minh rằng cơ sở hạ tầng blockchain công cộng có thể xử lý hoạt động tài chính quy mô tổ chức đồng thời duy trì phân quyền.
Hiểu các thuật ngữ chính
Các token rút tiền đại diện cho tiền gửi ngân hàng thực tế trên các mạng blockchain, phân biệt chúng với stablecoin, những đồng coin thường giữ các khoản dự trữ trong các thực thể riêng biệt. Các mạng lớp 2 như Base xử lý giao dịch ngoài chuỗi chính của Ethereum trước khi giải quyết các lô ngược lại, giảm chi phí và tăng tốc độ. Các giao thức DeFi hoạt động mà không cần trung gian, sử dụng hợp đồng thông minh để tự động hóa các dịch vụ tài chính như cho vay và giao dịch.
Con đường phía trước cho tài chính hội tụ
Việc ra mắt JPM Coin trên Base chứng minh rằng các tổ chức tài chính điều tiết và các giao thức DeFi có thể hoạt động trên các mạng chia sẻ. Các ngân hàng có được tốc độ giao dịch, minh bạch hoạt động, và hiệu quả cải tiến, trong khi các nền tảng như Coinbase có thể xử lý các luồng tổ chức mà không từ bỏ kiến trúc phân quyền. Sự hội tụ này gợi ý một tương lai nơi các token rút tiền đa tiền tệ từ các ngân hàng lớn hoạt động song song với các giao thức cho vay DeFi trên cơ sở hạ tầng công cộng.