JPMorgan Chase & Co. đã ra mắt đồng tiền ký gửi JPM Coin trên mạng Base của Coinbase, đánh dấu lần triển khai đầu tiên của token kỹ thuật số từ một ngân hàng lớn trên một blockchain công khai. Động thái này cho phép khách hàng thể chế thanh toán giao dịch 24/7 trên cơ sở hạ tầng tương thích với Ethereum, đại diện cho một sự thay đổi lớn trong cách các tổ chức tài chính truyền thống tương tác với các giao thức tài chính phi tập trung.
Điều Cần Biết:
- JPM Coin của JPMorgan hiện hoạt động trên Base, một mạng lớp 2 công khai, cho phép khách hàng thể chế gửi tiền được định giá bằng đô la ngay lập tức trên cơ sở hạ tầng blockchain dùng chung với các ứng dụng DeFi.
- Khác với stablecoin truyền thống, JPM Coin có khả năng trả lãi cho người nắm giữ vì nó đại diện cho tiền gửi thực tế của khách hàng tại ngân hàng, làm cho nó trở nên hấp dẫn cho các tổ chức quản lý tài sản thế chấp và thanh khoản.
- Việc triển khai tuân theo các thử nghiệm với Mastercard, Coinbase và B2C2, với JPMorgan lên kế hoạch mở rộng quyền truy cập và giới thiệu các phiên bản tiền tệ bổ sung đang chờ sự chấp thuận của cơ quan quản lý.
Ngân Hàng Truyền Thống Gặp Gỡ Hạ Tầng Công Cộng
JPM Coin đại diện cho các khoản tiền gửi bằng đô la tại JPMorgan và cho phép khách hàng chuyển tiền trên Base, mạng tương thích với Ethereum của Coinbase. Token này khác biệt với stablecoin tiêu chuẩn ở một điểm quan trọng: nó có thể phân phối lãi suất tích lũy trên các khoản tiền gửi cơ sở trực tiếp cho người nắm giữ.
Naveen Mallela, đồng giám đốc toàn cầu của bộ phận blockchain Kinexys của JPMorgan, nói với Bloomberg rằng các token ký gửi mang tới một sự thay thế hấp dẫn cho stablecoin với khả năng sinh lợi bằng cách liên kết với tiền gửi của khách hàng.
Stablecoin truyền thống hiếm khi chia sẻ lãi suất từ tài sản dự trữ cho người dùng. Điều này làm cho JPM Coin đặc biệt phù hợp cho các công ty giao dịch tiền điện tử, những người sử dụng stablecoin để quản lý tài sản thế chấp hoặc thanh khoản.
JPMorgan đã đăng ký thương hiệu "JPME" cho một token trị giá bằng euro tiềm năng và lên kế hoạch mở rộng truy cập ra ngoài khách hàng trực tiếp, đang chờ sự thông qua của cơ quan quản lý.
Việc triển khai dựa trên các thử nghiệm bao gồm các công ty hạ tầng tài chính và tiền điện tử lớn như Mastercard, Coinbase và B2C2.
Mạng Base Nổi Lên Như Một Cầu Nối Thể Chế
Base đã hỗ trợ sổ sách cho vay trên blockchain trị giá 1 tỷ USD của Coinbase, nơi người dùng vay USDC bằng cách thế chấp Bitcoin mà không cần bán BTC. Mạng này tích hợp các giao thức như Morpho để hỗ trợ cho vay có tài sản thế chấp.
Bằng cách lưu trữ JPM Coin cùng với các dịch vụ DeFi bản địa, Base đã trở thành blockchain công cộng đầu tiên hỗ trợ cả token ngân hàng được quản lý và các ứng dụng tài chính không cần cấp phép trên cơ sở hạ tầng dùng chung. Điều này tạo ra một hệ thống thống nhất nơi tài chính truyền thống và các giao thức phi tập trung hoạt động trên cùng một đường ray.
Sự phát triển này phản ánh sự thử nghiệm rộng rãi hơn của các ngân hàng lớn. Citigroup đang khám phá việc phát hành stablecoin và cân nhắc dịch vụ lưu ký cho tài sản đảm bảo của stablecoin và ETF tiền điện tử. Ngân hàng Deutsche gần đây đã phát triển một giải pháp lớp 2 được thiết kế để giải quyết các thách thức tuân thủ của blockchain. Các tổ chức này đang tìm kiếm các hệ thống thanh toán nhanh hơn, rẻ hơn hoạt động ngoài giờ làm việc ngân hàng truyền thống.
Coinbase tiếp tục mở rộng hệ sinh thái DeFi của mình thông qua các khoản vay hỗ trợ Bitcoin, cho vay USDC trên blockchain, và tích hợp đa giao thức. Nền tảng này chứng minh rằng cơ sở hạ tầng blockchain công cộng có thể xử lý hoạt động tài chính quy mô thể chế trong khi duy trì sự phi tập trung.
Hiểu Các Thuật Ngữ Chính
Token ký gửi đại diện cho các khoản tiền gửi thực tế của ngân hàng trên các mạng blockchain, phân biệt chúng với stablecoin, thường giữ dự trữ trong các thực thể riêng biệt. Các mạng lớp 2 như Base xử lý các giao dịch ngoài chuỗi chính của Ethereum trước khi tập hợp và gửi lại, giảm chi phí và tăng tốc độ. Các giao thức DeFi hoạt động mà không cần trung gian, sử dụng hợp đồng thông minh để tự động hóa các dịch vụ tài chính như cho vay và giao dịch.
Hướng Đi Tiếp Theo Cho Tài Chính Converged
Việc triển khai JPM Coin trên Base cho thấy rằng các tổ chức tài chính được quản lý và các giao thức DeFi có thể hoạt động trên các mạng dùng chung. Các ngân hàng cải thiện tốc độ giao dịch, minh bạch hoạt động và hiệu quả, trong khi các nền tảng như Coinbase có thể xử lý dòng chảy thể chế mà không từ bỏ kiến trúc phi tập trung. Sự hội tụ này gợi ý một tương lai nơi các token ký gửi đa tiền tệ từ các ngân hàng lớn hoạt động song song với các giao thức cho vay DeFi trên cơ sở hạ tầng công cộng.