JPMorgan Chase các nhà giao dịch đã phác thảo ba kịch bản cho cổ phiếu Mỹ tied to Middle East tensions, với một “đợt tăng giá mọi thứ” do cổ phiếu vốn hóa nhỏ và công nghệ dẫn dắt nếu rủi ro địa chính trị hạ nhiệt.
Các kịch bản Trung Đông của JPMorgan
Bộ phận giao dịch của ngân hàng đã vạch ra cách các kết quả khác nhau trong khu vực có thể tác động đến thị trường cổ phiếu, according to a Bloomberg report.
Trong kịch bản “giữ nguyên hiện trạng”, cổ phiếu sẽ có sự ổn định trong ngắn hạn nếu căng thẳng hạ nhiệt ở mức hạn chế, dù các tàu thuyền đi qua eo biển Hormuz phần lớn vẫn bị hạn chế.
"Đó sẽ là một chiến thắng ngắn ngủi nếu Trump lùi lại khỏi những lời đe dọa đối với cơ sở hạ tầng của Iran, dường như khiến Iran tránh nhắm vào sản xuất dầu của Saudi trong khi vẫn giữ Houthi không đóng lối vào Biển Đỏ," bộ phận giao dịch viết.
Nếu ngoại giao thất bại và hoạt động quân sự gia tăng, JPMorgan cảnh báo rằng dầu thô West Texas Intermediate có thể tăng vọt lên từ 125 đến 150 USD/thùng.
Điều đó sẽ kích hoạt điều mà các nhà giao dịch gọi là đợt bán tháo “xả mọi thứ”. Hãng hàng không sẽ chịu rủi ro lớn nhất, trong khi các công ty năng lượng, năng lượng tái tạo và quốc phòng nhiều khả năng sẽ chứng kiến nhu cầu tăng.
Also Read: Iran Demands $2M Bitcoin Toll From Every Tanker Crossing Hormuz Strait
Cổ phiếu vốn hóa nhỏ, công nghệ dẫn dắt kịch bản tăng giá
Trong kịch bản lạc quan, bộ phận giao dịch dự báo một “đợt tăng giá mọi thứ” được thúc đẩy bởi việc hạ nhiệt căng thẳng hoặc thay đổi trong chính sách chính phủ. Cổ phiếu vốn hóa nhỏ và cổ phiếu công nghệ sẽ dẫn dắt đà tăng, với cổ phiếu xây dựng nhà ở và bán lẻ cũng vượt trội.
Nhóm tài chính sẽ được hưởng lợi từ bối cảnh vĩ mô cải thiện. Kim loại quý sẽ được hỗ trợ nhờ đồng USD yếu hơn. Ngược lại, cổ phiếu năng lượng sẽ chịu thiệt hại trong kịch bản này.
Thành tích theo dõi địa chính trị của JPMorgan
Ngân hàng ngày càng sử dụng diễn biến tại Trung Đông như một lăng kính để định vị cổ phiếu trong những tháng gần đây. Các bộ phận giao dịch của JPMorgan đã đưa ra những phân tích kịch bản tương tự quanh các đợt bùng phát trước đó liên quan đến Iran, lực lượng Houthi và các tuyến vận tải biển Biển Đỏ, coi giá dầu và rủi ro quân sự là các động lực chính của luân chuyển nhóm ngành trên thị trường Mỹ.
Read Next: Iran Loses 7 EH/s In One Quarter As Bitcoin Mining Power Shifts Elsewhere