Các nhà giao dịch JPMorgan Chase đã phác thảo ba kịch bản cho chứng khoán Mỹ tied to Middle East tensions, trong đó có một đợt "tăng giá mọi thứ" dẫn dắt bởi cổ phiếu vốn hóa nhỏ và công nghệ nếu rủi ro địa chính trị hạ nhiệt.
Các kịch bản Trung Đông của JPMorgan
Bộ phận giao dịch của ngân hàng đã vạch ra cách các kết quả khác nhau trong khu vực có thể tác động đến thị trường cổ phiếu, according to a Bloomberg report.
Trong kịch bản "nguyên trạng", chứng khoán sẽ có sự ổn định ngắn hạn nếu căng thẳng hạ nhiệt ở mức độ hạn chế, dù tàu thuyền đi qua eo biển Hormuz phần lớn vẫn bị hạn chế.
"Đó sẽ chỉ là một chiến thắng ngắn ngủi nếu Trump lùi lại khỏi các lời đe dọa nhằm vào cơ sở hạ tầng của Iran, dường như khiến Iran không nhắm vào sản lượng dầu của Saudi đồng thời ngăn người Houthi đóng hoàn toàn tuyến tiếp cận Biển Đỏ", bộ phận giao dịch viết.
Nếu ngoại giao thất bại và hoạt động quân sự leo thang, JPMorgan cảnh báo giá dầu thô West Texas Intermediate có thể tăng vọt lên từ 125 đến 150 USD/thùng.
Điều đó sẽ kích hoạt điều mà các nhà giao dịch gọi là đợt bán tháo "xả mọi thứ". Hãng hàng không sẽ chịu tác động nặng nề nhất, trong khi các công ty năng lượng, năng lượng tái tạo và quốc phòng nhiều khả năng sẽ chứng kiến nhu cầu tăng.
Also Read: Iran Demands $2M Bitcoin Toll From Every Tanker Crossing Hormuz Strait
Cổ phiếu vốn hóa nhỏ, công nghệ dẫn dắt kịch bản tăng giá
Trong kịch bản lạc quan, bộ phận giao dịch dự đoán một "đợt tăng giá mọi thứ" được thúc đẩy bởi việc hạ nhiệt căng thẳng hoặc thay đổi trong chính sách của chính phủ. Cổ phiếu vốn hóa nhỏ và cổ phiếu công nghệ sẽ dẫn đầu, cùng với các doanh nghiệp xây dựng nhà ở và bán lẻ cũng vượt trội.
Cổ phiếu tài chính sẽ được hưởng lợi từ bối cảnh vĩ mô được cải thiện. Kim loại quý sẽ được hỗ trợ nhờ đồng USD suy yếu. Ngược lại, cổ phiếu năng lượng sẽ chịu thiệt trong kịch bản này.
Thành tích theo dõi địa chính trị của JPMorgan
Ngân hàng ngày càng sử dụng các diễn biến ở Trung Đông như một lăng kính để định vị danh mục cổ phiếu trong những tháng gần đây. Các bộ phận giao dịch của JPMorgan đã đưa ra những phân tích kịch bản tương tự quanh các đợt leo thang trước đó liên quan đến Iran, lực lượng Houthi và các tuyến vận tải qua Biển Đỏ, coi giá dầu và rủi ro quân sự là các động lực chính của sự xoay vòng nhóm ngành trên thị trường Mỹ.
Read Next: Iran Loses 7 EH/s In One Quarter As Bitcoin Mining Power Shifts Elsewhere