JPMorgan Chase đang phát triển cơ sở hạ tầng để cho phép khách hàng giao dịch tiền mã hóa trực tiếp thông qua ngân hàng, đánh dấu sự chuyển hướng đáng kể từ lập trường hoài nghi truyền thống của Phố Wall đối với tài sản kỹ thuật số. Các giám đốc điều hành cấp cao đã nêu rõ kế hoạch trong các cuộc xuất hiện trước truyền thông tuần này, tín hiệu rằng một trong những tổ chức tài chính lớn nhất quốc gia đang chuyển sang tích hợp tiền mã hóa vào dịch vụ cung cấp của mình mặc dù có nhiều năm cảnh báo công khai từ lãnh đạo của họ.
Những Điều Cần Biết:
- Người đứng đầu toàn cầu về thị trường và tài sản kỹ thuật số của JPMorgan xác nhận ngân hàng đang xây dựng khả năng giao dịch tiền mã hóa nhưng sẽ không cung cấp dịch vụ lưu ký trong thời gian gần mà có thể sẽ dựa vào các đơn vị lưu ký bên thứ ba.
- Ngân hàng đã thử nghiệm một token tiền gửi gọi là JPMD trên blockchain Base của Coinbase vào tháng 6 và mở rộng hợp tác với Coinbase để cho phép khách hàng Chase liên kết tài khoản với ví tiền mã hóa.
- JPMorgan cũng đang khám phá các khoản vay bảo lãnh bằng tiền mã hóa có thể ra mắt sớm nhất vào năm tới, tùy thuộc vào sự chấp thuận nội bộ và giải phóng mặt bằng từ cơ quan quản lý.
JPMorgan Tham Gia Giao Dịch Tài Sản Kỹ Thuật Số
Scott Lucas, người đứng đầu toàn cầu về thị trường và tài sản kỹ thuật số của ngân hàng, nói rằng các dịch vụ giao dịch đang được phát triển. Các sắp xếp lưu ký vẫn chưa được giải quyết. Lucas nói rằng việc giữ trực tiếp tiền mã hóa cho khách hàng là "chưa có trong dự báo gần nhất."
Hướng tiếp cận này cho thấy JPMorgan sẽ giữ khoảng cách với các rủi ro vận hành của việc quản lý khóa cá nhân, các thông tin đăng nhập mật mã điều khiển quyền truy cập vào tài sản kỹ thuật số. Thay vào đó, ngân hàng dường như có xu hướng làm việc với các đơn vị lưu ký bên ngoài.
Lucas đã đề cập đến việc tìm kiếm "các đơn vị lưu ký phù hợp" hơn là xây dựng các hoạt động lưu ký nội bộ.
Quyết định này phản ánh những lo ngại về tuân thủ vẫn còn kéo dài. Các ngân hàng đối mặt với yêu cầu bảo mật phức tạp và sự giám sát từ cơ quan quản lý khi họ giữ tiền mã hóa thay mặt cho khách hàng. Việc thuê ngoài dịch vụ lưu ký cho phép JPMorgan cung cấp dịch vụ mà không phải gánh vác toàn bộ gánh nặng bảo đảm an toàn cho các ví kỹ thuật số.
Giám đốc điều hành ngân hàng, Jamie Dimon, đã dành nhiều năm công khai đặt vấn đề về tính hợp pháp của Bitcoin và cảnh báo các nhà đầu tư về biến động. Ông đã dịu dàng hóa lập trường đó gần đây, thừa nhận nhu cầu của khách hàng trong các cuộc gọi báo cáo thu nhập và thuyết trình cho các nhà đầu tư.
Thí Điểm Blockchain và Hợp Tác Sàn Giao Dịch
JPMorgan đã thử nghiệm một token tiền gửi vào tháng 6. Thí điểm này bao gồm JPMD, một biểu diễn kỹ thuật số của tiền gửi ngân hàng hoạt động trên Base, một blockchain do Coinbase điều hành. Dự án nhắm đến việc làm cho tiền gửi ngân hàng tổ chức tương thích với mạng lưới blockchain công cộng, cho phép khách hàng doanh nghiệp chuyển tiền qua các nền tảng phi tập trung trong khi duy trì liên kết với cơ sở hạ tầng ngân hàng truyền thống.
Ngân hàng cũng thắt chặt quan hệ với Coinbase. Khách hàng Chase hiện có thể kết nối tài khoản ngân hàng trực tiếp với ví Coinbase, tạo ra cầu nối giữa hệ thống ngân hàng truyền thống và các nền tảng tiền mã hóa hướng tới người tiêu dùng. Các giám đốc điều hành mô tả chiến lược là một cách tiếp cận "và", bảo tồn các dịch vụ hiện có trong khi thêm vào các lựa chọn thay thế kỹ thuật số.
Những động thái này đại diện cho các bước đi gia tăng hơn là một sự chấp nhận rộng rãi các đồng tiền mã hóa. JPMorgan đang thử nghiệm tính năng trong môi trường kiểm soát trước khi cam kết phát hành rộng hơn.
Lập Trình Cho Vay và Cân Nhắc Từ Cơ Quan Quản Lý
Ngoài giao dịch, ngân hàng đang cân nhắc việc cho vay bảo đảm bằng tài sản tiền mã hóa. Các báo cáo chỉ ra rằng JPMorgan có thể giới thiệu các sản phẩm cho vay như vậy vào năm tới nếu các giám đốc điều hành phê duyệt và cơ quan quản lý phê duyệt. Các khoản vay bảo đảm bằng tiền mã hóa cho phép người vay sử dụng tài sản kỹ thuật số làm thế chấp mà không cần bán chúng, một dịch vụ đã được cung cấp bởi một số nhà cho vay và sàn giao dịch chuyên dụng.
Giám sát từ cơ quan quản lý sẽ quyết định ngân hàng JPMorgan sẽ đi nhanh đến đâu. Các cơ quan liên bang đã tăng cường giám sát các ngân hàng tham gia vào lĩnh vực tiền mã hóa, yêu cầu các kiểm soát rủi ro rõ ràng và các biện pháp bảo vệ người tiêu dùng. Cách tiếp cận tháo rời của ngân hàng phản ánh môi trường đó. Giao dịch đến trước, với lưu ký và cho vay chỉ theo sau khi các khung pháp lý được thiết lập.
Để hiểu thêm, lưu ký đề cập đến việc bảo quản an toàn các tài sản kỹ thuật số, bao gồm cả quản lý các khóa cá nhân xác thực giao dịch.
Các token tiền gửi là các phiên bản kỹ thuật số của tiền gửi ngân hàng truyền thống được phát hành trên các chuỗi khối, được thiết kế để kết hợp sự ổn định của tiền pháp định với khả năng lập trình của các mạng mã hóa. Các chuỗi khối công cộng như Base là các sổ cái phi tập trung mà bất kỳ ai cũng có thể truy cập, trái ngược với các hệ thống riêng tư hoặc có quyền truy cập hạn chế được một số tổ chức tài chính sử dụng.
JPMorgan chưa chỉ rõ những loại tiền mã hóa nào sẽ có sẵn để giao dịch hoặc những đối tượng khách hàng nào sẽ được tiếp cận đầu tiên. Những chi tiết đó vẫn được giữ kín khi các chương trình thí điểm tiếp tục và các nhóm tuân thủ hoàn tất các thủ tục.
Triển Vọng Về Việc Ngân Hàng Chấp Nhận Tiền Mã Hóa
Việc JPMorgan bước vào giao dịch tiền mã hóa phản ánh đà phát triển rộng hơn trên toàn Phố Wall. Những gì từng bị bác bỏ là bong bóng đầu cơ giờ đây đang thu hút sự quan tâm nghiêm túc từ giới kinh doanh, đặc biệt khi các khung pháp lý hình thành và nhu cầu từ khách hàng tăng lên.
Việc ngân hàng triển khai thận trọng gợi ý rằng các tổ chức cho vay lớn vẫn lo ngại về rủi ro danh tiếng và vận hành. Nhưng sự thay đổi là không thể phủ nhận, và có thể sẽ có nhiều thông báo hơn khi JPMD và các chương trình thí điểm khác mang lại kết quả đo lường được và khi ngân hàng làm rõ phương pháp tiếp cận của mình đối với việc lưu ký tài sản và tuân thủ pháp lý.