JPMorgan Chase đã đảm bảo các thoả thuận với các trung gian fintech đại diện cho hơn 95% yêu cầu dữ liệu của bên thứ ba từ tài khoản khách hàng, đánh dấu một thay đổi đáng kể về cách các ngân hàng sẽ tính phí truy cập thông tin tài chính người tiêu dùng. Ngân hàng lớn nhất quốc gia đã hoàn tất hợp đồng với Plaid, Yodlee, Morningstar và Akoya sau nhiều tuần đàm phán dẫn đến phí thấp hơn so với đề xuất ban đầu.
Những điều cần biết:
- JPMorgan Chase đã thương lượng các thoả thuận với trung gian fintech để tính phí truy cập dữ liệu khách hàng, đảo ngược nhiều năm truy cập miễn phí cho các công ty như Plaid kết nối ứng dụng với tài khoản ngân hàng.
- Các thoả thuận ảnh hưởng đến hơn 95% yêu cầu dữ liệu đến tài khoản JPMorgan và có thể thiết lập mô hình giá mà các ngân hàng lớn khác sẽ áp dụng trong ngành.
- Các thoả thuận xuất hiện sau khi chính quyền Trump di chuyển để bãi bỏ quy định thời kỳ Biden yêu cầu ngân hàng chia sẻ dữ liệu khách hàng miễn phí, tạo ra sự không chắc chắn quy định thúc đẩy các công ty fintech chấp nhận mức giá thương lượng.
JPMorgan Kết Thúc Các Thoả Thuận Truy Cập Dữ Liệu
Người phát ngôn của JPMorgan, Drew Pusateri, xác nhận ngân hàng đã hoàn tất hợp đồng cập nhật với các trung gian fintech. Các thoả thuận theo sau các cuộc đàm phán cường điệu giữa ngân hàng và các công ty kết nối các thể chế tài chính truyền thống với các ứng dụng bên thứ ba.
"Chúng tôi đã đạt được các thoả thuận sẽ làm cho hệ sinh thái ngân hàng mở an toàn và bền vững hơn, và cho phép khách hàng tiếp tục truy cập một cách đáng tin cậy và an toàn vào các sản phẩm tài chính yêu thích của họ," Pusateri nói. "Thị trường tự do đã hoạt động."
Các hợp đồng thiết lập cấu trúc thanh toán cho truy cập dữ liệu mà trung gian fintech trước đây nhận mà không tính phí. Trong nhiều năm, các công ty như Plaid hoạt động mà không trả ngân hàng khi khách hàng ủy quyền cho các ứng dụng như Robinhood truy cập số dư tài khoản hoặc thực hiện chuyển tiền. JPMorgan đã đồng ý giảm yêu cầu định giá ban đầu của mình trong quá trình đàm phán, trong khi các trung gian fintech đảm bảo cam kết về cách ngân hàng sẽ xử lý yêu cầu dữ liệu, theo những người quen thuộc với các cuộc thảo luận.
Cả ngân hàng và các công ty fintech đều không công bố điều khoản hợp đồng. Thời gian của các thoả thuận và số phí cụ thể vẫn được giữ bí mật.
Tiền lệ Ngành và Phản đối
Các thoả thuận đặt JPMorgan ở vị trí để ảnh hưởng đến tiêu chuẩn ngành về giá truy cập dữ liệu. Các tổ chức tài chính khác dự kiến sẽ thực hiện các cấu trúc phí tương tự, theo các nhà phân tích quy định theo dõi lĩnh vực ngân hàng.
"JPMorgan có xu hướng là người tiên phong. Họ giống như người dẫn đầu nhóm, vì vậy có lý do để kỳ vọng rằng các ngân hàng lớn khác sẽ theo dõi," Brian Shearer, giám đốc chính sách cạnh tranh và quy định tại Vanderbilt Policy Accelerator, cho biết.
Shearer, người trước đây làm việc tại Cục Bảo vệ Tài chính Người tiêu dùng dưới sự chỉ đạo của Rohit Chopra, bày tỏ lo ngại sự phát triển có thể cản trở việc thành lập công ty khởi nghiệp và gia tăng chi phí cho người tiêu dùng.
Các thoả thuận xuất hiện trong bối cảnh biến động quy định. CFPB của chính quyền Biden đã hoàn tất một "quy định ngân hàng mở" vào cuối năm 2024 yêu cầu các ngân hàng chia sẻ dữ liệu khách hàng với các công ty tài chính miễn phí. Các ngân hàng đã thách thức quy định này tại toà. Chính quyền Trump sau đó đã yêu cầu toà án liên bang bãi bỏ quy định này vào tháng Năm, chuyển ưu thế về phía các thể chế tài chính truyền thống.
JPMorgan sau đó đã thông báo cho các trung gian rằng họ sẽ bắt đầu tính phí mà các quan sát viên ngành ước tính có thể đạt hàng trăm triệu đô la mỗi năm.
Các giám đốc fintech, tiền điện tử và vốn đầu tư mạo hiểm chỉ trích động thái này là "hành vi tìm kiếm lợi nhuận, chống cạnh tranh" đe doạ sự đổi mới và quyền truy cập của người tiêu dùng vào các ứng dụng tài chính.
Các công ty fintech đã chấp nhận các mức giá thương lượng một phần do sự không chắc chắn về cách tiếp cận của CFPB đối với các quy định ngân hàng mở, theo một nhà đầu tư mạo danh yêu cầu giấu tên để thảo luận về các công ty trong danh mục đầu tư. Môi trường quy định hiện nay làm rõ không chắc chắn liệu quy định cuối cùng sẽ ủng hộ ngân hàng hay công ty công nghệ.
Hiểu các Tranh Chấp Ngân Hàng Mở
Ngân hàng mở đề cập đến các hệ thống cho phép dịch vụ tài chính bên thứ ba truy cập dữ liệu ngân hàng của người tiêu dùng khi được người giữ tài khoản uỷ quyền. Thực hành này cho phép các ứng dụng cung cấp dịch vụ từ công cụ lập kế hoạch ngân sách đến nền tảng đầu tư mà không yêu cầu người dùng nhập thủ công thông tin tài chính.
Các nhà tổng hợp dữ liệu đóng vai trò là trung gian trong hệ sinh thái này. Các công ty này duy trì kết nối kỹ thuật với các ngân hàng và cung cấp các điểm truy cập chuẩn cho các ứng dụng fintech. Khi một người tiêu dùng liên kết tài khoản ngân hàng với một ứng dụng, nhà tổng hợp sẽ truy xuất thông tin yêu cầu từ hệ thống của thể chế tài chính.
Ngân hàng lập luận rằng họ chịu chi phí tăng lên cho việc duy trì hạ tầng xử lý khối lượng ngày càng lớn của yêu cầu dữ liệu từ các nhà tổng hợp và khách hàng của họ.
Các tổ chức tài chính cũng nêu mối quan ngại về gian lận và trách nhiệm từ việc chia sẻ truy cập tài khoản. Các công ty công nghệ và người bảo vệ quyền lợi người tiêu dùng phản đối rằng quy định CFPB năm 2024 thích đáng trao quyền kiểm soát dữ liệu tài chính cho người tiêu dùng trong khi thúc đẩy cạnh tranh.
Khi JPMorgan và Plaid công bố thoả thuận tháng Chín của họ, cả hai công ty đã phát đi một tuyên bố chung nhấn mạnh tính liên tục của dịch vụ cho khách hàng. Hiệp hội Công nghệ Tài chính, một nhóm ngành bao gồm Plaid, đã phản ứng bằng sự chỉ trích gay gắt với xu hướng rộng hơn.
"Việc giới thiệu các khoản phí cản trở là chống cạnh tranh, chống đổi mới, và nghịch lý đi ngược lại việc đọc rõ ràng của luật," Penny Lee, CEO của Hiệp hội Công nghệ Tài chính, nói với CNBC. "Những thoả thuận này không phải là thị trường tự do đang hoạt động, mà là các ngân hàng lớn sử dụng vị trí thị trường của họ để tận dụng sự không chắc chắn quy định. Chúng tôi kêu gọi chính quyền Trump duy trì luật bằng cách duy trì lệnh cấm hiện có về phí truy cập dữ liệu."
Suy nghĩ Kết thúc
Các thoả thuận của JPMorgan thiết lập một khuôn khổ thương mại cho truy cập dữ liệu ngân hàng có thể định hình lại mối quan hệ giữa các thể chế tài chính truyền thống và công ty fintech. Kết quả phụ thuộc một phần vào cách CFPB sửa đổi các quy định ngân hàng mở dưới chính quyền hiện nay.