Morgan Stanley vừa niêm yết quỹ hoán đổi danh mục (ETF) spot Ethereum (ETH) và Solana (SOL) vào ngày thứ Ba, mỗi quỹ thu phí 0,14% và hoàn trả 95% phần thưởng staking cho cổ đông.
Những điểm chính:
- Morgan Stanley Ethereum Trust và Morgan Stanley Solana Trust bắt đầu giao dịch trên NYSE Arca với mã MSSE và MSOL.
- Phí tài trợ 0,14% biến đây thành các sản phẩm rẻ nhất trong phân khúc, thấp hơn Grayscale và Franklin Templeton.
- Quỹ Ethereum sẽ staking tối đa 80% lượng nắm giữ, còn quỹ Solana dự kiến staking toàn bộ số token.
ETF Ethereum và Solana lên sàn NYSE Arca
Hai quỹ tín thác (grantor trust) này bắt đầu giao dịch trên sàn NYSE Arca với mã MSSE và MSOL. Cả hai ra mắt với tỷ lệ chi phí 14 điểm cơ bản và đều nắm giữ trực tiếp token cơ sở thay vì sử dụng hợp đồng phái sinh. Hiệu quả hoạt động bám theo bộ chỉ số tham chiếu CoinDesk Ether và Solana, tổng hợp khối lượng trên các sàn spot lớn và chốt giá mỗi ngày giao dịch vào 4 giờ chiều tại New York.
Mức giá này rẻ hơn Mini Ethereum Trust của Grayscale (0,15%) và sản phẩm Solana của Franklin Templeton (0,19%), là các quỹ dẫn đầu về chi phí trước đó trong từng phân khúc.
Quỹ iShares Ethereum Trust của BlackRock, hiện là quỹ lớn nhất trong nhóm ETF Ethereum, đang thu phí 0,25% – gần gấp đôi mức Morgan Stanley áp dụng.
Điểm khác biệt lớn nằm ở chiến lược staking. MSSE sẽ staking từ 50% đến 80% lượng Ether nắm giữ, nhằm hưởng mức lợi suất mạng lưới cơ bản khoảng 1,7%, trong khi MSOL dự kiến staking toàn bộ lượng SOL với lợi suất khoảng 3,4%. Cổ đông nhận 95% phần thưởng staking, 5% còn lại dùng để trả công cho các nhà vận hành node/validator gồm Figment, hạ tầng Blockchain Galaxy và Coinbase Canada.
Xem thêm: Các vụ “tấn công bằng mỏ lết” nhắm vào giới tiền số tăng lên 52 ca trong nửa năm, chủ yếu tại Pháp
Balchunas xác nhận đây là ETF crypto rẻ nhất thị trường
Chuyên gia phân tích ETF cấp cao của Bloomberg, Eric Balchunas, đã xác nhận ngày chào sàn và nhận định đây là hai quỹ rẻ nhất từng được niêm yết trong phân khúc của mình.
Mỗi quỹ khởi đầu với 50.000 chứng chỉ quỹ đang lưu hành và tổng tài sản nhỉnh hơn 1 triệu USD, được tung ra khoảng sáu tháng sau khi Morgan Stanley đăng ký sản phẩm vào tháng 1 và liên tục điều chỉnh hồ sơ.
Ally Wallace, Giám đốc toàn cầu mảng ETF tại Morgan Stanley Investment Management, cho biết danh mục các quỹ ETF của tập đoàn hiện quản lý hơn 14 tỷ USD. Amy Oldenburg, phụ trách chiến lược tài sản số của ngân hàng, nhận định khách hàng ngày càng xem tài sản số như một cấu phần chuẩn trong danh mục đầu tư đa dạng hóa. Cả hai lãnh đạo đều không công bố mục tiêu quy mô tài sản cụ thể cho hai quỹ mới.
Lợi thế kín đáo nhưng quan trọng của Morgan Stanley là kênh phân phối và khả năng mở rộng. Ngân hàng đang có khoảng 16.000 cố vấn tài chính quản lý hơn 9 nghìn tỷ USD tài sản khách hàng, đồng thời sở hữu E*TRADE, nền tảng môi giới bán lẻ mà phần lớn đối thủ chỉ có thể “thuê” quyền tiếp cận.
Quỹ Bitcoin tạo mẫu cho chiến lược ETF crypto tại Morgan Stanley
Morgan Stanley đã thử nghiệm mô hình này từ ngày 8/4, khi Morgan Stanley Bitcoin (BTC) Trust bắt đầu giao dịch, trở thành quỹ spot crypto đầu tiên do một ngân hàng lớn của Mỹ phát hành.
Sản phẩm đó cũng thu phí 0,14% và hút về hơn 33 triệu USD chỉ trong ngày giao dịch đầu tiên. Tính đến 24/7, quỹ đã ghi nhận hơn 391 triệu USD tài sản, dù giá Bitcoin chỉ quanh 64.000 USD và nhiều quỹ cạnh tranh đang chứng kiến dòng vốn bị rút ròng đều đặn.
Đọc tiếp: Dự báo ngắn hạn XRP tối đa quanh 1,25 USD trước cuộc họp quyết định lãi suất của Fed