Banco Industrial, ngân hàng lớn nhất Guatemala, đã triển khai công nghệ stablecoin cho dịch vụ kiều hối xuyên biên giới thông qua hợp tác với công ty fintech blockchain SukuPay.
Việc tích hợp này cho phép chuyển tiền từ Hoa Kỳ đến Guatemala sử dụng stablecoin USDC trên mạng Polygon, với người nhận truy cập tiền trực tiếp qua ứng dụng di động Zigi của ngân hàng chỉ cần số điện thoại để nhận dạng. Dịch vụ tính phí cố định 0,99 USD mỗi giao dịch, định vị nó như một giải pháp tiết kiệm chi phí tiềm năng so với các kênh kiều hối truyền thống.
Dòng kiều hối đóng vai trò kinh tế quan trọng cho Guatemala và các nước láng giềng Trung Mỹ. Tại Guatemala, các khoản chuyển tiền này chiếm gần 20% tổng sản phẩm quốc nội của quốc gia, nêu rõ tầm quan trọng cơ bản của chúng đối với thu nhập của các hộ gia đình và sự ổn định kinh tế quốc gia. Ngân hàng Thế giới ước tính rằng dòng kiều hối đến các quốc gia có thu nhập thấp và trung bình đã đạt 685 tỷ USD vào năm 2024, với Trung Mỹ nhận được một phần đáng kể từ những khoản chuyển tiền này chủ yếu từ Hoa Kỳ.
Hành lang kiều hối truyền thống giữa Hoa Kỳ và Guatemala đã bị chi phối bởi các nhà vận hành chuyển tiền thành lập, với chi phí thường dao động từ 6% đến 10% số tiền chuyển. Những chi phí cao này đã tạo gánh nặng kinh tế đáng kể cho những người lao động di cư gửi tiền cho gia đình của họ, thường yêu cầu họ hy sinh phần lớn thu nhập cho chi phí giao dịch.
Sự thâm nhập ngân hàng vẫn còn hạn chế nghiêm trọng trên toàn Guatemala, với dữ liệu từ Ngân hàng Thế giới cho thấy chỉ có 35% người lớn Guatemala duy trì tài khoản ngân hàng chính thức tính đến năm 2022. Việc loại trừ tài chính này buộc nhiều người nhận kiều hối phải dựa vào các dịch vụ nhận tiền bằng tiền mặt, tạo ra nhiều thách thức bổ sung bao gồm rủi ro an ninh, địa điểm nhận tiền không tiện lợi và giờ hoạt động giới hạn cho các giao dịch tài chính.
Triển khai kỹ thuật và hạ tầng blockchain
Việc tích hợp SukuPay sử dụng Polygon, một giải pháp mở rộng Layer-2 được xây dựng trên blockchain Ethereum, để xử lý các giao dịch một cách hiệu quả trong khi duy trì chi phí thấp hơn so với các hoạt động mạng Ethereum chính. USDC, một stablecoin neo giá đồng đô la do Circle phát hành, đóng vai trò là phương tiện chuyển tiếp, cung cấp cho người nhận các khoản tiền giữ giá trị ổn định so với đô la Mỹ trong suốt quá trình giao dịch.
Kiến trúc kỹ thuật cho phép người gửi ở Hoa Kỳ khởi tạo chuyển tiền qua nền tảng của SukuPay, với các giao dịch được thanh toán trên mạng Polygon trước khi xuất hiện trong ứng dụng di động Zigi của người nhận ở Guatemala. Quá trình này loại bỏ các mối quan hệ ngân hàng đại lý truyền thống và giảm thời gian thanh toán từ vài ngày xuống còn vài phút cho các giao dịch xuyên biên giới.
Nhận diện dựa trên số điện thoại đơn giản hóa trải nghiệm người dùng trong khi có khả năng mở rộng truy cập cho những người không có tài liệu ngân hàng truyền thống. Tuy nhiên, cách tiếp cận này đặt ra câu hỏi về xác minh danh tính, tuân thủ chống rửa tiền, và yêu cầu thẩm định khách hàng theo quy định tài chính của cả Hoa Kỳ và Guatemala.
Khung pháp lý và cân nhắc tuân thủ
Việc triển khai diễn ra trong môi trường pháp lý phức tạp bao trùm nhiều khu vực pháp lý. Tại Hoa Kỳ, các hoạt động stablecoin đối mặt với giám sát từ nhiều cơ quan liên bang, bao gồm Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ, Cục Dự trữ Liên bang, và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch. Những nỗ lực lập pháp gần đây đã tập trung vào việc thiết lập các quy định tối ưu cho stablecoin, nhưng các khuôn khổ rõ ràng vẫn đang trong quá trình phát triển.
Môi trường quy định tài chính của Guatemala đang thích nghi để đáp ứng các dịch vụ tài chính kỹ thuật số, với Superintendencia de Bancos de Guatemala giám sát các đổi mới trong ngành ngân hàng. Việc tích hợp công nghệ stablecoin vào các dịch vụ ngân hàng truyền thống tạo tiền lệ cho cách các tổ chức tài chính thành lập có thể kết hợp các giải pháp dựa trên blockchain trong khi duy trì tuân thủ quy định.
Các hoạt động kiều hối xuyên biên giới phải tuân thủ các yêu cầu của Đạo luật Bảo mật Ngân hàng, các quy định chống rửa tiền, và các giao thức sàng lọc cấm vận. Việc sử dụng công nghệ blockchain có khả năng tăng cường tính minh bạch của giao dịch và dấu vết kiểm toán, mặc dù nó cũng yêu cầu các khuôn khổ tuân thủ mới để giải quyết các đặc điểm độc đáo của chuyển giao tài sản kỹ thuật số.
Động thái thị trường
Các nhà cung cấp kiều hối truyền thống đã duy trì thị phần đáng kể thông qua mạng lưới phân phối được thiết lập, nhận diện thương hiệu, và các mối quan hệ quy định. Việc tích hợp công nghệ stablecoin bởi các ngân hàng thành lập đại diện cho một sự gián đoạn tiềm năng đối với cấu trúc thị trường này, cung cấp chi phí thấp hơn và thời gian thanh toán nhanh hơn trong khi vẫn duy trì sự tin tưởng và tuân thủ quy định liên quan đến các tổ chức ngân hàng truyền thống.
Các giải pháp kiều hối dựa trên tiền điện tử đã nổi lên trên nhiều thị trường, mặc dù sự chấp nhận còn hạn chế bởi sự không chắc chắn về quy định, lo ngại về biến động, và yêu cầu giáo dục người dùng. Stablecoins giải quyết lo ngại về biến động giá bằng cách tuân theo par đô la, có khả năng tăng cường sự chấp nhận trong số người dùng ưa thích giá trị lưu trữ dự đoán được.
Cấu trúc phí cố định 0,99 USD khác biệt với các mô hình định giá dựa trên phần trăm được sử dụng bởi các nhà cung cấp truyền thống, có khả năng mang lại tiết kiệm đáng kể cho các khoản chuyển lớn hơn trong khi vẫn duy trì khả năng tiếp cận cho các giao dịch nhỏ hơn. Cách tiếp cận định giá này có thể ảnh hưởng đến động thái cạnh tranh trong toàn bộ thị trường kiều hối.
Ý nghĩa về hòa nhập tài chính và khả năng tiếp cận
Việc tích hợp có khả năng mở rộng truy cập tài chính cho các quần thể không có ngân hàng bằng cách giảm các rào cản khi nhận tiền chuyển quốc tế. Truy cập dựa trên di động loại bỏ nhu cầu thăm các chi nhánh vật lý, trong khi nhận diện số điện thoại giảm các yêu cầu tài liệu thường loại trừ cá nhân khỏi các dịch vụ tài chính chính thức.
Tuy nhiên, việc chấp nhận thành công yêu cầu người nhận có quyền truy cập điện thoại thông minh, kết nối internet, và kỹ năng hiểu biết kỹ thuật số cơ bản. Các yêu cầu này có thể hạn chế khả năng tiếp cận cho một số phân khúc dân số nhất định, đặc biệt là người lớn tuổi và những người ở các khu vực nông thôn với cơ sở hạ tầng công nghệ hạn chế.
Việc có sẵn quỹ được xác định theo USDC trong ứng dụng ngân hàng tạo ra câu hỏi về các tùy chọn tiêu dùng địa phương và chuyển đổi sang đồng quetzales Guatemala. Người nhận có thể cần các cơ chế để chuyển đổi đô la kỹ thuật số thành tiền tệ địa phương cho các giao dịch hàng ngày, có khả năng tạo thêm bước trong quy trình truy cập tiền.
Đánh giá rủi ro và tác động thị trường
Kiều hối dựa trên stablecoin giới thiệu các rủi ro vận hành liên quan đến sự ổn định của mạng lưới blockchain, bảo mật hợp đồng thông minh, và quyền giám sát tài sản kỹ thuật số. Mặc dù các rủi ro này khác so với rủi ro ngân hàng truyền thống, chúng yêu cầu các khuôn khổ quản lý rủi ro mới và các biện pháp bảo vệ khách hàng.
Rủi ro tiền tệ được giảm thiểu thông qua việc neo giá của USDC với đô la, nhưng người nhận vẫn đối mặt với biến động tỷ giá hối đoái khi chuyển đổi sang tiền tệ địa phương. Rủi ro thanh khoản có thể xuất hiện nếu các quy trình đổi USDC gặp phải trì hoãn hoặc hạn chế, có khả năng ảnh hưởng đến quyền truy cập của người nhận vào tiền.
Thành công của việc triển khai này có thể ảnh hưởng đến quyết định chấp nhận của các tổ chức tài chính khác trên khắp Mỹ Latinh và các thị trường mới nổi tương tự. Kết quả tích cực có thể đẩy nhanh khả năng tích hợp stablecoin trên toàn ngành công nghiệp kiều hối rộng lớn hơn, trong khi các thách thức vận hành có thể làm chậm chấp nhận và nổi bật những khó khăn trong triển khai.
Suy nghĩ cuối cùng
Việc triển khai của Banco Industrial phục vụ như một trường hợp thử nghiệm quan trọng cho việc tích hợp stablecoin trong cơ sở hạ tầng ngân hàng truyền thống. Kết quả có thể ảnh hưởng đến cách tiếp cận quy định, chiến lược cạnh tranh, và quyết định chấp nhận công nghệ trên toàn ngành dịch vụ tài chính.
Việc chấp nhận rộng rãi hơn của kiều hối stablecoin có thể ảnh hưởng đến thị trường ngoại hối, các mối quan hệ ngân hàng đại lý truyền thống, và việc thực hiện chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương. Những ý nghĩa hệ thống này yêu cầu được giám sát cẩn thận khi tích hợp tài sản kỹ thuật số mở rộng trên toàn bộ dịch vụ tài chính.
Thành công lâu dài của những sáng kiến này phụ thuộc vào việc xây dựng các cấu trúc chi phí bền vững, duy trì tuân thủ quy định, và cung cấp các trải nghiệm người dùng đáng tin cậy trong khi quản lý các rủi ro vốn có liên quan đến các công nghệ tài chính mới nổi. Khi sự chấp nhận của các tổ chức đối với stablecoin tiếp tục diễn ra, việc triển khai tại Guatemala cung cấp các khía cạnh có giá trị về những thách thức và cơ hội thực tế của các dịch vụ tài chính xuyên biên giới dựa trên blockchain.