Circle Internet Group, công ty đứng sau đồng stablecoin lớn thứ hai thế giới USDC, đã chứng kiến cổ phiếu của mình tăng vọt 168% vào thứ Năm trong lần ra mắt thị trường chứng khoán gây kinh ngạc vượt qua mọi kỳ vọng. Công ty công nghệ tài chính có trụ sở tại Boston đã mở cửa giao dịch với giá $69 mỗi cổ phiếu trên Sàn Giao dịch Chứng khoán New York, cao hơn gấp đôi so với giá chào bán công khai ban đầu là $31.
Điều cần biết:
- Cổ phiếu của Circle đạt đỉnh ở mức $103,75 trong ngày giao dịch đầu tiên, với khối lượng đạt 46 triệu cổ phiếu
- Công ty đã huy động khoảng $1,1 tỷ thông qua IPO, định giá nó ở mức $16,7 tỷ khi đóng cửa thị trường
- Lần ra mắt mạnh mẽ của Circle có thể ảnh hưởng đến chiến lược giá của các IPO sắp tới bao gồm Omada Health và Klarna
Nhu cầu nhà đầu tư mạnh mẽ thúc đẩy hiệu suất kỷ lục
Giá IPO tối thứ Tư đã vượt qua kỳ vọng của Phố Wall. Ban đầu, Circle nhắm đến một phạm vi từ $24 đến $26 mỗi cổ phiếu trước khi nâng hướng dẫn lên $27 đến $28. Giá cuối cùng là $31 đã đại diện cho một mức giá cao đáng kể định giá công ty ở khoảng $6,8 tỷ trước khi giao dịch bắt đầu.
Khối lượng giao dịch đã kể câu chuyện về sự quan tâm mãnh liệt của nhà đầu tư. 46 triệu cổ phiếu đã được giao dịch vào thứ Năm vượt xa số lượng cổ phiếu thực sự có sẵn cho giao dịch công khai. Mức độ hoạt động này đã đưa Circle cùng với các công ty tiền điện tử thành lập như Coinbase, Mara Holdings và Riot Platforms như một người chơi lớn trong không gian tài sản kỹ thuật số.
Giá trị vốn hóa thị trường của Circle đạt $16,7 tỷ by khi đóng cửa giao dịch, không bao gồm các tùy chọn cổ phiếu của nhân viên. Hiệu suất ấn tượng trong ngày đầu tiên đến bất chấp giá trị hiện tại của công ty vẫn thấp hơn mức cao nhất trên thị trường tư năm 2021 là $7,7 tỷ.
Lãnh đạo nhấn mạnh chiến lược tuân thủ quy định
Giám đốc điều hành Jeremy Allaire đã sử dụng cột mốc niêm yết công khai để nêu bật cách tiếp cận của Circle với việc làm việc trong các quy định tài chính hiện tại. "Để thực hiện tầm nhìn của chúng tôi, chúng tôi cần xây dựng mối quan hệ với chính phủ," Allaire nói. "Nó phải hoạt động trong xã hội chính thức và bạn cần có những quy tắc đường."
Những nhận xét của CEO phản ánh chiến lược của Circle trong việc chấp nhận tuân thủ và minh bạch trong một ngành thường xuyên bị đánh dấu bởi sự không chắc chắn về quy định. Cách tiếp cận này đã giúp phân biệt Circle với các đối thủ đã phải đối mặt với các hành động thực thi từ các cơ quan quản lý liên bang.
Sự nhấn mạnh của Allaire về việc xây dựng mối quan hệ chính phủ đại diện cho một vụ cược được tính toán rằng rõ ràng quy định sẽ mang lại lợi ích cho những người chơi đã thành lập như Circle. Công ty đã định vị mình như một cầu nối giữa tài chính truyền thống và hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số mới nổi.
Lộ trình tới thị trường công cộng đầy thách thức trước đó
Việc IPO thành công của Circle đến sau một nỗ lực thất bại để trở thành công ty công cộng qua một con đường khác. Công ty đã từng có kế hoạch sáp nhập với một công ty mua lại đặc biệt, nhưng thỏa thuận đó đổ vỡ vào cuối năm 2022 do các phức tạp về quy định.
Con đường IPO truyền thống đã chứng tỏ thành công hơn, mặc dù mất thời gian hơn để thực hiện. Sự kiên trì của Circle trong việc theo đuổi thị trường công cộng phản ánh niềm tin của ban quản lý rằng trở thành công ty công khai cung cấp sự tin cậy và truy cập vào vốn cần thiết cho tăng trưởng dài hạn.
Hành trình của công ty bao gồm điều hướng thị trường tiền điện tử biến động và cảnh quan quy định thay đổi. Khả năng của Circle hoàn thành việc niêm yết công khai của mình trong một thời kỳ giám sát tăng lên của tài sản kỹ thuật số chứng tỏ sức mạnh của mô hình kinh doanh và vị thế quy định của nó.
Sự ủng hộ từ các nhà đầu tư cung
Các nhà đầu tư của Circle bao gồm các công ty vốn đầu tư mạo hiểm nổi tiếng đã hỗ trợ công ty qua nhiều vòng gọi vốn. General Catalyst nắm giữ khoảng 8,9% tổng số cổ phiếu, trong khi IDG Capital sở hữu khoảng 8,8%.
Các cổ đông lớn khác bao gồm Accel, Breyer Capital và Oak Investment Partners. Những công ty tài chính đã thành lập này cung cấp cho Circle độ tin cậy và hướng dẫn chiến lược khi công ty điều hướng các yêu cầu thị trường công khai.
Sự ủng hộ từ các nhà đầu tư tổ chức nổi tiếng đã giúp xác minh mô hình kinh doanh của Circle cho các thành phần tham gia thị trường công cộng. Sự hỗ trợ liên tục của họ cho thấy sự tin tưởng vào khả năng thực thi chiến lược tăng trưởng của Circle trong bối cảnh tiền điện tử đang phát triển.
Ý nghĩa thị trường cho các IPO tiền điện tử tương lai
Màn ra mắt ngoạn mục của Circle có thể định hình lại kỳ vọng cho các công ty tiền điện tử khác đang xem xét các lần chào bán công khai. Phản ứng mạnh mẽ từ nhà đầu tư cho thấy sự thèm muốn cho các công ty tài sản kỹ thuật số định vị tốt vẫn mạnh mẽ, mặc dù biến động thị trường.
Omada Health, công ty định giá IPO vào thứ Năm, và Klarna, chuẩn bị niêm yết tuần tới, có thể hưởng lợi từ tinh thần lạc quan mà Circle mang lại. Các ngân hàng đầu tư có thể xem xét lại chiến lược định giá cho các giao dịch sắp tới trong ánh sáng thành công của Circle.
Các tác động rộng lớn hơn mở rộng ra ngoài các công ty cá nhân vào toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử. Khả năng của Circle để thu hút đầu tư tổ chức chính thức có thể mở đường cho các công ty tài sản kỹ thuật số khác truy cập vào thị trường vốn công cộng.
Khối lượng giao dịch mạnh mẽ phản ánh sự quan tâm rộng lớn
Khối lượng giao dịch lớn trong ngày đầu tiên của Circle chỉ ra sự tham gia từ cả nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp và nhà đầu tư dài hạn đã tranh giành cổ phiếu trong một trong những buổi ra mắt sôi động nhất của năm nay.
Các nhà tạo lập thị trường đã gặp khó khăn trong việc duy trì giao dịch có trật tự trước sự mất cân đối giữa cung và cầu. Hiệu suất mạnh mẽ xác nhận quyết định định giá chào bán một cách thận trọng, để lại dư địa cho lợi nhuận trong ngày đầu tiên mà thưởng cho các nhà đầu tư sớm.
Các mô hình giao dịch của Circle cho thấy cổ phiếu đã thu hút cả những nhà đầu tư động lực tìm kiếm lợi nhuận nhanh chóng và các người mua chiến lược có kế hoạch giữ cổ phiếu lâu hơn. Cơ sở nhà đầu tư đa dạng này có thể cung cấp sự ổn định khi cổ phiếu xác định phạm vi giao dịch của mình.
Kết luận
Sự tăng vọt 168% ngoạn mục của Circle trong ngày ra mắt trên NYSE xác nhận chiến lược tuân thủ và chấp nhận chính thức của công ty trong ngành tiền điện tử. IPho thành công $1,1 tỷ và giá trị thị trường $16,7 tỷ chứng tỏ sự thèm muốn mạnh mẽ từ nhà đầu tư cho các công ty tài sản kỹ thuật số định vị tốt. Màn trình diễn có thể ảnh hưởng đến chiến lược giá cho các IPO tiền điện tử sắp tới và đánh dấu sự chấp nhận ngày càng tăng của tổ chức cho ngành.