Wells Fargo Advisors gọi các công ty điện lực là bên hưởng lợi chính từ chi tiêu cho AI và trung tâm dữ liệu đang thúc đẩy diễn biến thị trường chứng khoán, với lợi suất cổ tức khoảng 3%.
Các ý chính:
- Wells Fargo Advisors cho rằng sức mạnh gần đây của thị trường chứng khoán gắn với chi tiêu cho AI và trung tâm dữ liệu.
- Công ty nhận định ngành điện là lĩnh vực có khả năng được hưởng lợi nhiều nhất từ quá trình xây dựng này.
- Các nhà phân phối, nhà sản xuất và đơn vị vận hành đường ống khí đốt tự nhiên cũng được hưởng lợi, nhưng ở quy mô nhỏ hơn.
Wells Fargo đặt cược vào giao dịch cổ phiếu tiện ích
Công ty đã made lập luận này trong bản bình luận thị trường hàng tuần, liên hệ sức mạnh của cổ phiếu gần đây với dòng tiền đổ vào các hệ thống AI và các trung tâm dữ liệu vận hành chúng.
Theo họ, các công ty tiện ích nằm trong số những bên hưởng lợi rõ ràng nhất từ dòng chi tiêu đó.
Khuyến nghị này comes đến từ bộ phận môi giới và tư vấn của ngân hàng, bộ phận định hướng cho khách hàng cá nhân thay vì vận hành bàn giao dịch.
Các công ty điện lực nhận được sự ủng hộ mạnh mẽ nhất.
As owners of power generation and distribution assets, they sit in the path of a long infrastructure buildout.
Nhiều doanh nghiệp đã nâng mục tiêu tăng trưởng lợi nhuận dài hạn lên mức một chữ số cao đến hai chữ số thấp.
Kết hợp với lợi suất cổ tức từ 2% đến 3%, theo công ty, cơ cấu này hỗ trợ mức tổng lợi nhuận vững chắc.
Cũng nên đọc: Bitcoin Suffers Its Worst Week As Saylor Blames The AI Trade
Điện lực dẫn đầu làn sóng nhu cầu điện năng
Lập luận dựa trên một mối liên hệ đơn giản: nhiều trung tâm dữ liệu hơn nghĩa là cần nhiều điện hơn, và phải có bên sản xuất lượng điện đó. Wells Fargo Advisors kỳ vọng nhu cầu này duy trì thay vì suy yếu.
Quy mô đầu tư giải thích cho mức độ tin tưởng này. Các ước tính trong ngành cho rằng đầu tư liên quan đến AI đạt tới hàng trăm tỷ đô la trong năm nay và con số được dự báo sẽ tiếp tục tăng đến năm 2026.
Những chiến lược gia khác cũng đã echoed nhắc lại chủ đề này.
Trước đó, ngân hàng đã bắt đầu đưa vào diện theo dõi 33 công ty trong lĩnh vực tiện ích và năng lượng, xếp hạng “overweight” cho nhiều mã và mô tả nhu cầu này mang tính cấu trúc, không phải chu kỳ.
Công ty cũng flagged chỉ ra các nhà phân phối khí đốt tự nhiên, nhà sản xuất và nhà vận hành đường ống là những bên hưởng lợi, dù tiềm năng tăng giá của họ kém hơn các doanh nghiệp điện lực.
Power becomes the constraint as AI scales, not the chips alone.
Các công ty sở hữu tài sản phát điện, truyền tải và phân phối có thể chuyển nhu cầu tăng lên sang khách hàng và ghi nhận dòng lợi nhuận ổn định, được điều tiết.
Wells Fargo đã thúc đẩy quan điểm này trong nhiều tháng. Từ tháng 10, ngân hàng đã khuyên khách hàng mua dài hạn cổ phiếu tiện ích, và các chiến lược gia của họ từ đó xếp tiện ích và công nghiệp cùng với công nghệ là các lựa chọn ưa thích đến năm 2026, coi sự dịch chuyển này là giai đoạn đầu của một xu hướng nhiều năm.
Đọc tiếp: Who Really Influences Dogecoin? 10 X Accounts Worth Following