Khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) đang tăng, cho thấy sự chuyển dịch ngày càng tăng trong giao dịch tiền điện tử từ các sàn giao dịch tập trung (CEX) sang giao dịch trên chuỗi.
Các DEX đã chứng kiến mức tăng 15,7% về khối lượng giao dịch giao ngay theo quý, trong khi CEX giảm 12,2%, theo báo cáo của CoinGecko quý hai.
Tỷ lệ giao dịch DEX so với CEX đang ở mức cao nhất mọi thời đại, cho thấy thói quen và sở thích của người dùng đang thay đổi.
Vì vậy, các DEX đang giành được ưu thế, định hình lại bối cảnh giao dịch tiền điện tử.
Sự chuyển dịch này không chỉ là một xu hướng tạm thời - đó là một sự thay đổi lớn về cách các nhà giao dịch tham gia thị trường.
Trong khi các CEX như Binance và Coinbase đã lâu thống trị không gian tiền điện tử, sự hấp dẫn của các DEX ngày càng trở nên khó phớt lờ.
Dữ liệu từ các báo cáo gần đây làm nổi bật sự gia tăng đáng kể về khối lượng giao dịch DEX, trong khi các CEX đang đối mặt với nhiều thách thức ngày càng tăng.
Tại sao điều đó lại xảy ra và dẫn đến đâu?
Hãy cùng xem tại sao DEX đang vượt qua CEX, tập trung vào những khác biệt cốt lõi và năm yếu tố quan trọng thúc đẩy sự chuyển dịch này.
Hiểu rõ sự khác biệt: CEX vs. DEX
Đầu tiên, hãy làm rõ các thuật ngữ cơ bản.
Điều quan trọng là phải hiểu điều gì làm cho CEX và DEX khác biệt.
Các sàn giao dịch tập trung được quản lý bởi một thực thể duy nhất kiểm soát nền tảng, thường hoạt động như một trung gian giữa người mua và người bán. Mô hình này, mặc dù mang lại một số tiện lợi như tính thanh khoản cao và dễ sử dụng, cũng mang đến những rủi ro đáng kể, chẳng hạn như vi phạm an ninh và mất quỹ. Bạn có thể có những kỷ niệm đau đớn của riêng mình minh họa điều này, chẳng hạn như sự sụp đổ của FTX năm 2022.
Các sàn giao dịch phi tập trung hoạt động trên các mạng blockchain, cho phép người dùng giao dịch trực tiếp với nhau mà không cần trung gian. Các giao dịch được thực hiện bởi các hợp đồng thông minh. Minh bạch và bảo mật là những lựa chọn rõ ràng và mặc định ở đây. Bản chất phi tập trung của DEX có nghĩa là không có điểm thất bại duy nhất và người dùng giữ toàn quyền kiểm soát tài sản của họ. Tuy nhiên, điều này cũng đồng nghĩa với việc DEX có thể phức tạp hơn để sử dụng. Điều này có thể là một vấn đề đối với người dùng mới. Chi phí giao dịch thường cao hơn. Và tốc độ thường chậm hơn.
Tuy nhiên, vẫn có điều gì đó thúc đẩy người dùng đến với DEX. Hãy xem nó là gì.
LÝ DO TOP-5 TẠI SAO DEX ĐANG VƯỢT QUA
Bảo mật Nâng cao và Tự quản lý Tài sản
Một trong những lý do hấp dẫn nhất mà các nhà giao dịch đổ xô tới DEX là sự bảo mật nâng cao mà chúng cung cấp.
Trong các CEX, người dùng phải tin tưởng sàn giao dịch với tài sản của họ, điều này có thể dễ bị tấn công hoặc quản lý sai. Vụ hack nổi tiếng của Mt. Gox và sự sụp đổ gần đây của FTX là minh chứng cho những rủi ro này.
Ngược lại, DEX cho phép người dùng duy trì quyền quản lý tài sản của họ mọi lúc, giảm rủi ro mất quỹ do sự thất bại của sàn giao dịch hoặc các cuộc tấn công độc hại.
Sự chuyển đổi này hướng tới tự quản lý là đáng kể.
Khi càng nhiều nhà giao dịch nhận thức được các rủi ro liên quan đến sự tập trung, sức hấp dẫn của các DEX - nơi tài sản của người dùng vẫn nằm dưới sự kiểm soát của họ - đang ngày càng tăng. Mô hình phi tập trung loại bỏ nhu cầu tin tưởng vào một thực thể trung tâm, làm cho nó về cơ bản an toàn hơn trước các mối đe dọa như tấn công và gian lận.
Áp lực quy định và Kháng kiểm duyệt
Các CEX ngày càng bị các cơ quan quản lý trên toàn thế giới giám sát chặt chẽ.
Sự thúc đẩy các quy định và biện pháp tuân thủ nghiêm ngặt, bao gồm các giao thức Biết Khách Hàng của Bạn (KYC) và Chống Rửa Tiền (AML), đã làm tăng thêm một tầng lớp phức tạp và chi phí cho các hoạt động của họ.
Đối với người dùng, điều này thường đồng nghĩa với việc giảm quyền riêng tư và rủi ro đóng băng tài khoản hoặc tịch thu tài sản.
Ngược lại, các DEX hoạt động trong môi trường phi tập trung, điều này làm cho chúng có khả năng kháng kiểm duyệt và sự giám sát quy định quá mức.
Người dùng có thể giao dịch với sự ẩn danh cao hơn, vì các DEX thường không yêu cầu thông tin cá nhân nhiều. Khía cạnh quyền riêng tư này đặc biệt hấp dẫn đối với người dùng ở các khu vực có kiểm soát tài chính nghiêm ngặt hoặc nơi truy cập vào các hệ thống tài chính truyền thống bị hạn chế.
Chi phí Thấp hơn và Không Có Phí Trung gian
Một yếu tố khác thúc đẩy sự phổ biến của DEX là chi phí giao dịch thấp hơn.
Các CEX tính phí không chỉ cho các giao dịch mà còn cho các hoạt động gửi và rút tiền, và thường bao gồm các chi phí ẩn liên quan đến lợi nhuận của sàn giao dịch.
DEX, tuy nhiên, loại bỏ các trung gian, cho phép người dùng giao dịch trực tiếp với nhau. Các khoản phí trên DEX thường thấp hơn vì chúng dựa trên chi phí thực hiện hợp đồng thông minh trên blockchain, mà không có thêm lợi nhuận cho một nhà vận hành trung tâm.
Hiệu quả chi phí này đặc biệt đáng chú ý trong giao dịch khối lượng lớn, nơi sự tiết kiệm có thể rõ rệt. Kết quả là, nhiều nhà giao dịch đang chuyển sang DEX để tối đa hóa lợi nhuận của họ bằng cách giảm thiểu các khoản phí họ phải trả cho mỗi giao dịch.
Đổi mới và Tiếp cận Thị trường Mới
Sự bùng nổ tài chính phi tập trung (DeFi) đã khai sinh ra sự đổi mới trong không gian DEX, mang đến các cơ chế giao dịch và sản phẩm tài chính mới mà không có sẵn trên các CEX truyền thống.
Các Nhà Tạo Lập Thị Trường Tự Động (AMM) đã cách mạng hóa cách cung cấp thanh khoản, cho phép người dùng kiếm phí bằng cách đóng góp vào các nhóm thanh khoản.
Hơn nữa, các DEX thường niêm yết các tài sản không có trên các CEX, cung cấp quyền truy cập vào một loạt các token và cơ hội đầu tư rộng rãi hơn.
Điều này bao gồm các token mới nổi và những token không được niêm yết do các ràng buộc quy định trên CEX. Khi càng có nhiều dự án và token xuất hiện trong không gian DeFi, các DEX đang trở thành nền tảng chính để truy cập các thị trường mới và sáng tạo.
Cầu nối giữa tài chính truyền thống (TradFi) và tài chính phi tập trung (DeFi) cũng đang ngày càng trở thành trọng tâm cho các nhà đầu tư tổ chức muốn tận dụng các lợi ích của cả hai thế giới.
Theo Louis Bellet, CEO của Yellow Network, khi các tổ chức tìm kiếm sự minh bạch, bảo mật và hiệu quả cao hơn trong các hoạt động giao dịch của mình, họ đang dần dần khám phá giao dịch trên chuỗi và các giải pháp sáng tạo trong DeFi.
Sự chuyển đổi này được thúc đẩy bởi những tiến bộ trong công nghệ blockchain và các khung quy định nhằm tích hợp các tính năng DeFi với các hệ thống tài chính hiện có. Bằng cách sử dụng cơ sở hạ tầng phi tập trung của DeFi, các tổ chức có thể tiếp cận các cơ hội mới và tối ưu hóa chiến lược giao dịch của mình trong bối cảnh thị trường đang phát triển nhanh chóng.
“Một thị trường có giao dịch 24/7 của tài sản kỹ thuật số sẽ trở thành một môi trường giao dịch song song không ngừng nghỉ”, Louis Bellet nói.
Sự Gia Tăng của Sự Chấp Thuận Tổ Chức và Các Đồng Meme
Sự quan tâm của các tổ chức đối với tài chính phi tập trung là yếu tố khác góp phần vào sự gia tăng của các DEX.
Các tổ chức tài chính lớn, một thời từng ngần ngại bước vào không gian tiền điện tử, giờ đây đang khám phá DeFi như một cách để nâng cao tính minh bạch, bảo mật và hiệu quả trong các hoạt động của mình.
Sự tạo ra các quỹ trên mạng lưới Ethereum bởi các gã khổng lồ như BlackRock là minh chứng cho niềm tin ngày càng tăng vào các hệ thống tài chính phi tập trung.
Khi các nhân tố tổ chức muốn tiếp cận với DeFi, họ ngày càng quay sang các DEX cho nhu cầu giao dịch của mình.
Sự thay đổi này được thúc đẩy thêm bởi các tiến bộ trong công nghệ blockchain, làm cho việc tích hợp các giải pháp DeFi vào các hệ thống hiện có trở nên dễ dàng hơn cho các tổ chức. Kết quả là một chiếc cầu nối ngày càng tăng giữa tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung, với các DEX ở phía trước của sự tích hợp này.
Bây giờ, đừng quên về các đồng meme. Có một sự cuồng nhiệt mới dường như chỉ ngày càng lớn lên theo thời gian. Không có dấu hiệu mờ nhạt hoặc mất đà mặc dù thực tế là 97% các đồng meme thất bại thảm hại. 3% còn lại giúp người ta tạo nên gia tài.
Và một số trong số đó xuất hiện trên các DEX từ rất lâu trước khi chúng tìm được đường đến các CEX.
Các gia tài được đề cập ở trên có khả năng xảy ra hơn ở các giai đoạn đầu với các DEX, sau đó là thời gian dài hơn nhiều khi các "ông lớn" như Coinbase hay Binance cuối cùng mới chạm tay vào những đồng xu đó. Điều đó giữ cho sự chú ý đến DEX ngày càng tăng.
Kết Luận
Sự gia tăng của DEX so với CEX đánh dấu một sự phát triển quan trọng trong bối cảnh tiền điện tử.
Được thúc đẩy bởi mong muốn về bảo mật cao hơn, quyền riêng tư, hiệu quả chi phí và truy cập vào các thị trường mới, các nhà giao dịch đang ngày càng chuyển đi khỏi các nền tảng tập trung.
Hình ảnh này chưa hoàn hảo đối với DEX. Có những vấn đề lớn về khả năng mở rộng và trải nghiệm người dùng. Đôi khi người dùng đơn giản cảm thấy thoải mái hơn trong môi trường đơn giản và hiệu quả của CEX. Những đổi mới liên tục trong công nghệ blockchain đang chuẩn bị giải quyết những vấn đề này.
Không gì có thể ngăn cản sự tiến hóa. Và các DEX có khả năng đóng vai trò ngày càng quan trọng, không chỉ đối với các nhà giao dịch bán lẻ mà còn đối với các nhà đầu tư tổ chức muốn tận dụng các lợi ích của tài chính phi tập trung.
Sự chuyển dịch hướng tới DEX hơn chỉ là một xu hướng - đó là một sự cải tổ cơ bản có thể định nghĩa lại tương lai của giao dịch trong thời đại kỹ thuật số.