Người quản lý tài sản lớn nhất thế giới và sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới đã công bố một quan hệ đối tác landmark vào thứ Sáu cho phép các nhà giao dịch tổ chức sử dụng quỹ kho bạc Mỹ mã hóa của BlackRock làm tài sản thế chấp để giao dịch trong khi đồng thời mở rộng dấu chân blockchain của sản phẩm bao gồm cả BNB Chain.
BlackRock's USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), mã hóa bởi Securitize, sẽ được chấp nhận như tài sản thế chấp ngoài sàn giao dịch cho việc giao dịch tổ chức trên Binance, các công ty thông báo trong một thông cáo báo chí chung.
Sự tích hợp cho phép các nhà giao dịch tinh vi ký gửi token BUIDL với các đối tác lưu ký thay vì trực tiếp trên sàn giao dịch trong khi vẫn duy trì đầy đủ khả năng giao dịch trên nền tảng.
Phát triển này đánh dấu một cột mốc quan trọng cho tài sản thực tế mã hóa, đã nổi lên như một trong những phân khúc phát triển nhanh nhất trong tài chính số. BUIDL, đã tích lũy 2,5 tỷ USD tài sản kể từ khi ra mắt tháng 3 năm 2024, hiện hoạt động trên tám mạng blockchain chính và chiếm khoảng 34% thị trường kho bạc Mỹ mã hóa.
Nhu cầu tổ chức thúc đẩy tích hợp
Catherine Chen, trưởng bộ phận VIP và dịch vụ tổ chức tại Binance, cho biết sự tích hợp tài sản thế chấp phản hồi trực tiếp nhu cầu của khách hàng về tài sản sinh lợi phù hợp với các khuôn khổ quy định trong khi hỗ trợ các chiến lược giao dịch tích cực.
"Khách hàng tổ chức của chúng tôi đã yêu cầu nhiều tài sản ổn định có lãi suất mà họ có thể giữ làm tài sản thế chấp trong khi giao dịch tích cực trên sàn giao dịch của chúng tôi," Chen phát biểu. "Tích hợp BUIDL với đối tác bộ ba ngân hàng của chúng tôi và đối tác lưu ký gốc crypto của chúng tôi, Ceffu, đáp ứng nhu cầu của họ và cho phép khách hàng của chúng tôi mở rộng phân bổ tự tin trong khi đáp ứng các yêu cầu tuân thủ."
Cơ cấu tài sản thế chấp ngoài sàn cho phép các nhà giao dịch duy trì quản lý token BUIDL thông qua các đối tác được phê duyệt trong khi vẫn tiếp cận cơ sở hạ tầng giao dịch của Binance. Sắp xếp này giải quyết các mối lo ngại của tổ chức về quản lý trực tiếp sàn giao dịch trong khi duy trì tính hiệu quả vốn—một cân nhắc quan trọng cho các công ty quản lý các danh mục đầu tư lớn.
Carlos Domingo, CEO của Securitize nhấn mạnh rằng sức hấp dẫn của BUIDL vượt ra ngoài việc tạo ra lợi nhuận. Các sàn giao dịch và nền tảng giao dịch coi các sản phẩm kho bạc mã hóa như là tài sản thế chấp chất lượng cao có thể hỗ trợ năng lực vay tăng, tạo cơ hội đòn bẩy bổ sung cho các thị trường phức tạp.
"Trong thị trường vốn, mỗi giao dịch liên quan đến việc cập nhật một sổ cái. Hiện tại, các sổ cái được xây dựng trên phần mềm từ những năm 1970, và quá trình này bị phân mảnh," Domingo nói với Fortune. "Trong khi đó, các blockchain dễ tiếp cận và có thể hoàn thành giao dịch gần như ngay lập tức."
Mở rộng BNB Chain mở rộng quyền truy cập hệ sinh thái
Song song với việc tích hợp Binance, BlackRock đã ra mắt một lớp cổ phần mới của BUIDL trên BNB Chain, đánh dấu lần triển khai blockchain thứ tám của quỹ. Việc mở rộng đặt BUIDL trong một trong những hệ sinh thái blockchain hoạt động sôi động nhất thế giới ... Chiến lược tài sản nhấn mạnh việc giải quyết các vấn đề thực tế của khách hàng thông qua việc mã hóa thay vì theo đuổi các khoản đầu tư tiền điện tử mang tính đầu cơ.
Suy nghĩ cuối cùng
Tích hợp BUIDL thiết lập những tiền lệ quan trọng về cách chứng khoán được mã hóa có thể hoạt động trong cấu trúc giao dịch tiền điện tử. Những thỏa thuận tài sản thế chấp ngoài sàn cho phép các tổ chức hưởng lợi từ tài sản trên nền tảng blockchain trong khi vẫn duy trì mối quan hệ quản lý tài sản với các nhà cung cấp dịch vụ tài chính đã thành lập - một cầu nối quan trọng giữa tài chính truyền thống và phi tập trung.
Khi các sản phẩm trái phiếu mã hóa được chấp nhận làm tài sản thế chấp trên các nền tảng giao dịch, sàn giao dịch, và các giao thức DeFi, chúng ngày càng hoạt động như một danh mục mới của các lựa chọn thay thế stablecoin mang lãi suất. Các công cụ này cung cấp rủi ro đối tác cấp tổ chức, tuân thủ quy định, và thanh toán chuỗi trên chuỗi minh bạch - giải quyết những lo ngại lâu dài về sự mờ mịt của dự trữ stablecoin và uy tín của nhà phát hành.
Sự mở rộng song song lên BNB Chain củng cố xu hướng hướng tới chiến lược triển khai đa chuỗi. Thay vì cam kết độc quyền với một blockchain duy nhất, các nhà phát hành lớn đang phân phối các sản phẩm mã hóa trên nhiều mạng để tối đa hóa khả năng tiếp cận và nắm bắt thanh khoản ở bất kỳ nơi nào có nhu cầu của tổ chức xuất hiện. Đường lối này tương tự như cách chứng khoán truyền thống giao dịch trên nhiều sàn giao dịch và cơ quan thanh toán, mang lại sự thừa hành tương tự trong cơ sở hạ tầng cho các thị trường dựa trên blockchain.
Đối với Binance, tích hợp BUIDL củng cố vị trí của mình trong các dịch vụ tài sản kỹ thuật số cho tổ chức giữa sự cạnh tranh gay gắt từ các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng tài chính đã thành lập đang bước vào không gian tiền điện tử. Quan hệ hợp tác này cho thấy rằng các sàn giao dịch lớn có thể hợp tác thành công với những người chơi lớn nhất của Wall Street để đưa ra các sản phẩm tài chính phức tạp đáp ứng yêu cầu tuân thủ cho tổ chức.
Khi các tài sản thực được mã hóa tiếp tục mở rộng quy mô tiến tới các thị trường hàng nghìn tỷ đô la, quan hệ đối tác giữa các gã khổng lồ tài chính truyền thống và các nền tảng gốc tiền điện tử có khả năng được nhân lên, định hình lại căn bản cách các thị trường vốn hoạt động và cách các nhà đầu tư tổ chức tiếp cận các công cụ tài chính dựa trên blockchain.