Quỹ giao dịch trao đổi XRP mới ra mắt của REX-Osprey đã đạt khối lượng giao dịch 24 triệu USD trong 90 phút đầu tiên trên sàn giao dịch Cboe, thiết lập một tiêu chuẩn mới vượt qua các sản phẩm tài chính dựa trên XRP trước đây gấp năm lần. Quỹ, giao dịch dưới mã XRPR, đại diện cho sự phát triển mới nhất trong thị trường ETF tiền điện tử mở rộng và thể hiện sự thèm khát đáng kể của nhà đầu tư đối với việc tiếp cận tài sản kỹ thuật số thay thế.
Cần biết:
- REX-Osprey đã ra mắt một quỹ ETF XRP ghi nhận khối lượng giao dịch 24 triệu USD trong 90 phút, cao gấp năm lần so với các sản phẩm tương lai XRP trước đây đạt được trong ngày đầu khai trương của chúng
- Quỹ sử dụng cấu trúc lai kết hợp giữa sở hữu XRP trực tiếp với các sản phẩm phái sinh thay vì một cách tiếp cận hoàn toàn, hoạt động dưới các quy định của Investment Company Act of 1940
- Công ty đồng thời ra mắt một quỹ ETF Dogecoin cũng vượt qua kỳ vọng với khối lượng 6 triệu USD, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ trên thị trường ETF altcoin
Khối lượng giao dịch vượt xa mọi dự đoán
Hiệu suất của quỹ XRPR ngay lập tức làm nổi bật nó so với các sản phẩm đầu tư tiền điện tử hiện có trên thị trường. Nhà phân tích ETF của Bloomberg, Eric Balchunas, nhận xét về sự mạnh mẽ bất ngờ, cho biết rằng khối lượng "lớn hơn nhiều so với những gì tôi đã nghĩ" và thể hiện hoạt động chưa từng có đối với các phương tiện đầu tư liên quan đến XRP.
Trước đây, các quỹ giao dịch trao đổi dựa trên hợp đồng tương lai XRP đã thiết lập các mô hình thương mại khiêm tốn trong các giai đoạn thị trường ban đầu của chúng. Sản phẩm REX-Osprey mới đã phá vỡ các tiền lệ này trong vài giờ kể từ khi ra mắt vào ngày 18 tháng 9.
Các nhà quan sát thị trường đã dự đoán sự quan tâm vừa phải do những bất định về quy định xung quanh đầu tư vào XRP.
Cấu trúc quỹ khác biệt đáng kể so với các ETF Bitcoin đã được phê duyệt trước đó trong năm nay. XRPR hoạt động theo mô hình lai kết hợp trực tiếp sở hữu XRP với sự tiếp cận vào phái sinh và vị trí trong các sản phẩm giao dịch trao đổi hỗ trợ XRP khác.
Thị trường ETF Altcoin cho thấy sức mạnh bất ngờ
REX-Osprey đồng thời giới thiệu một ETF tập trung vào Dogecoin song hành với dòng sản phẩm XRP của mình, tạo ra chiến lược ra mắt kép nhằm vào thị trường tiền điện tử thay thế. Cảm xúc thị trường ban đầu đối với sản phẩm Dogecoin dường như thận trọng sau những lý do không rõ trong quá trình phê duyệt. Hoạt động giao dịch gợi ý sự hoài nghi của nhà đầu tư về nhu cầu tiếp cận Dogecoin thông qua các kênh đầu tư truyền thống.
Quỹ ETF Dogecoin cuối cùng đã tạo ra khối lượng 6 triệu USD trong ngày mở đầu, vượt qua dự đoán thận trọng.
Hiệu suất này bổ sung cho thành công của quỹ XRP và chỉ ra được sự thèm khát rộng rãi hơn đối với các lựa chọn đầu tư tiền điện tử thay thế. Hàng chục đơn đăng ký ETF altcoin hiện đang chờ xem xét quy định, với các nhà phân tích trước đây đã bày tỏ lo ngại về sự tập trung thị trường vào các sản phẩm Bitcoin và Ethereum.
Sự thành công kết hợp của cả hai sản phẩm của REX-Osprey thách thức những giả định về sở thích đầu tư trong lĩnh vực ETF tiền điện tử. Phân tích truyền thống đã gợi ý rằng các loại tiền điện tử đã được thiết lập sẽ chi phối luồng đầu tư tổ chức và bán lẻ. Những kết quả này chỉ ra mô hình nhu cầu đa dạng hơn trong toàn bộ quang phổ tài sản kỹ thuật số.
Khung pháp lý và các tác động thị trường
Sự chấp thuận của XRPR được thực hiện theo các tiêu chuẩn niêm yết cập nhật giúp đơn giản hóa một số quy trình ETF tiền điện tử, thay vì đại diện cho sự chấp thuận quy định rộng rãi của các sản phẩm đầu tư XRP. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch chưa đưa ra sự chấp thuận toàn diện cho các ETF XRP từ các tổ chức tài chính lớn. Nhiều nhà quản lý tài sản nổi bật bảo trì các đơn đăng ký đang chờ phê duyệt cho việc tiếp cận trực tiếp XRP.
Cấu trúc lai của quỹ giới thiệu những rủi ro theo dõi và chi phí bổ sung so với các ETF Bitcoin hoặc Ethereum trực tiếp. Nhà đầu tư nhận được sự tiếp cận vào các biến động giá của XRP có quy định nhưng đối mặt với khả năng khác biệt hiệu suất so với giá tiền điện tử trực tiếp. Sự trao đổi này phản ánh các hạn chế quy định hiện tại về việc sở hữu trực tiếp tiền điện tử trong một số cấu trúc quỹ.
Việc ra mắt XRPR cung cấp cho các thành viên thị trường Mỹ con đường đầu tiên để tiếp cận XRP thông qua các tài khoản môi giới truyền thống. Sản phẩm này lấp đầy khoảng trống trong các lựa chọn đầu tư sẵn có đồng thời hoạt động trong các điều kiện quy định hiện tại.
Hiểu các thuật ngữ đầu tư tiền điện tử
Các quỹ giao dịch trao đổi đại diện cho các phương tiện đầu tư giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán như chứng khoán cá nhân trong khi theo dõi tài sản hoặc chỉ số cơ bản. Đầu tư tiền điện tử spot liên quan đến sở hữu trực tiếp các token kỹ thuật số, trong khi các sản phẩm dựa trên hợp đồng tương lai lấy giá trị từ các hợp đồng giao nhận trong tương lai. Cấu trúc ETF lai kết hợp nhiều cách tiếp cận để đạt được sự tiếp cận mong muốn đồng thời đáp ứng yêu cầu quy định.
XRP đóng vai trò vừa là tiền điện tử vừa là nền tảng công nghệ cho các dịch vụ thanh toán xuyên biên giới, được phát triển bởi Ripple Labs. Tài sản kỹ thuật số này đã trở thành tâm điểm của sự giám sát quy định liên tục liên quan đến phân loại của nó là một chứng khoán. Dogecoin bắt nguồn từ một meme trên internet nhưng phát triển thành một tiền điện tử được giao dịch rộng rãi với sự quan tâm lớn từ nhà đầu tư bán lẻ.
Triển vọng thị trường
Sự ra mắt thành công của các quỹ ETF tiền điện tử của REX-Osprey cho thấy sự chấp nhận ngày càng tăng từ tổ chức đối với tài sản kỹ thuật số thay thế ngoài Bitcoin và Ethereum. Khối lượng giao dịch lớn trong ngày đầu tiên gợi ý rằng các nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức đang tìm kiếm sự tiếp cận đa dạng hóa tiền điện tử thông qua các phương tiện đầu tư có quy định. Nhu cầu này có thể thúc đẩy xem xét quy định về các đơn đăng ký ETF altcoin đang chờ xử lý và khuyến khích phát triển sản phẩm bổ sung từ các công ty quản lý tài sản.