Revolut, một trong những ngân hàng số lớn nhất châu Âu, đang thực hiện chiến lược trị giá hàng tỷ đô la để mở rộng dấu ấn của mình trong Liên minh châu Âu bằng cách chọn Pháp làm trung tâm hoạt động tiếp theo của mình.
Công ty fintech từ Anh thông báo kế hoạch đầu tư hơn €1 tỷ (khoảng 1,1 tỷ USD) vào hoạt động tại Pháp, thành lập trụ sở EU mới tại Paris và đăng ký giấy phép ngân hàng trong nước nhằm tận dụng thị trường phát triển nhanh nhất trong khối này.
Động thái này, được tiết lộ tại hội nghị thượng đỉnh kinh doanh Chọn Pháp tháng 5 năm 2025 - một sự kiện ngoại giao kinh tế tổ chức bởi Tổng thống Emmanuel Macron - là một phần trong nỗ lực của Revolut nhằm củng cố vị thế của mình như là một nhà cung cấp dịch vụ tài chính toàn Châu Âu trong bối cảnh các động thái điều chỉnh quy định đang thay đổi và sự cạnh tranh ngày càng cao trong các lĩnh vực ngân hàng số và fintech bảo mật.
Quyết định của Revolut về việc tìm kiếm giấy phép ngân hàng từ Cơ quan giám sát và giải quyết thiếu sót ngân hàng Pháp (ACPR) là một bước chuyển dịch từ sự phụ thuộc của nó vào giấy phép ngân hàng của Lithuania - được cấp năm 2018 - để phục vụ khách hàng EU. Mặc dù giấy phép từ Lithuania đã cho phép quyền di chuyển tự do trên khu vực kinh tế châu Âu (EEA), áp lực quy định gần đây từ các quốc gia chủ nhà, bao gồm cả Pháp, đã tăng cường xung quanh việc giám sát trực tiếp các fintech lớn hoạt động tại địa phương.
Theo các nguồn tin được dẫn lại bởi Fortune, các cơ quan giám sát Pháp đã thúc giục Revolut chính thức hóa hoạt động của mình thông qua một giấy phép quốc gia do nhóm khách hàng tiềm năng lớn của ngân hàng số - được báo cáo là trên năm triệu khách hàng riêng tại Pháp. Sự thiếu vắng giấy phép trong nước được coi là một thách thức cho khả năng giám sát của các cơ quan quản lý địa phương trong việc giám sát tuân thủ, an ninh mạng và các giao thức quản lý rủi ro.
Đơn xin giấy phép cũng được xem như một bước đi chiến lược để Revolut tiếp cận chương trình bảo đảm tiền gửi của Pháp và củng cố các dịch vụ tín dụng và cho vay của mình tại quốc gia này, vượt ra ngoài những giới hạn của mô hình tổ chức tiền điện tử hiện tại.
Tái tổ chức chiến lược cơ sở EU đến Paris
Ngoài việc cấp phép, Revolut đang chuẩn bị di dời trụ sở châu Âu của mình từ Lithuania sang Pháp, báo hiệu vai trò ngày càng mạnh mẽ của Paris như một trung tâm thu hút các hoạt động fintech sau Brexit. Revolut sẽ tuyển dụng ít nhất 200 nhân viên tại Paris trong vòng ba năm tới, mở rộng lực lượng lao động tại Pháp từ khoảng 300 người hiện nay.
Pháp đang trở nên ngày càng tiên phong trong việc thu hút các công ty công nghệ và tài chính để đặt các cơ sở châu Âu tại nước này. Chính phủ Macron đã tích cực sử dụng hội nghị thượng đỉnh Chọn Pháp như một nền tảng để giới thiệu sự hiện đại hóa quy định và khuyến khích đầu tư.
Thông báo của Revolut về cam kết 1 tỷ euro phù hợp với câu chuyện này, và nó theo sau các chiến lược tái định vị tương tự từ các fintech và quản lý tài sản khác đang tìm cách tiến hành đảm bảo chống lại sự không ổn định chính trị và sự phân mảnh trong quy định trên khắp châu Âu.
Mục tiêu tăng trưởng và mở rộng sản phẩm
Pháp là thị trường EU hoạt động tốt nhất của Revolut, nhưng công ty đang đặt cược mạnh mẽ vào sự tăng trưởng lớn hơn trên khắp lục địa này. Công ty đặt mục tiêu tăng cơ sở người dùng tại Pháp từ 5 triệu lên 10 triệu vào cuối năm 2026, với kế hoạch nhân đôi con số đó vào năm 2030.
Toàn cầu, Revolut tuyên bố có hơn 55 triệu khách hàng tính đến tháng 5 năm 2025, được hỗ trợ bởi hơn 10.000 nhân viên. Công ty cung cấp một bộ dịch vụ tài chính rộng lớn, bao gồm tài khoản đa tiền tệ, giao dịch không hoa hồng, truy cập tiền điện tử, sản phẩm tín dụng và chuyển tiền quốc tế - tất cả từ một nền tảng ưu tiên di động.
Vào năm 2024, Revolut tạo ra doanh thu 3,1 tỷ bảng Anh (khoảng 4 tỷ USD), theo báo cáo thường niên mới nhất. Những con số này nhấn mạnh sự phát triển của nó từ khởi nghiệp thẻ trả trước thành một trong những công ty fintech đa dạng nhất trên toàn cầu, hiện đang cạnh tranh để giành lấy trạng thái ngân hàng đầy đủ tại nhiều khu vực pháp lý.
Nỗ lực cấp phép song song báo hiệu chiến lược toàn cầu
Đơn xin giấy phép của Revolut tại Pháp là một phần của nỗ lực rộng lớn hơn để chuyển đổi từ nhà cung cấp tiền điện tử sang ngân hàng được điều chỉnh tại tất cả các thị trường chính của mình. Vào tháng 7 năm 2024, công ty đã đạt được giấy phép ngân hàng lâu mong đợi của mình tại Vương quốc Anh, cho phép mở rộng danh mục cho vay của mình và cạnh tranh trực tiếp hơn với các ngân hàng truyền thống về kinh doanh tiền gửi. Giấy phép bao gồm 11 triệu người dùng tại Vương quốc Anh của Revolut - cơ sở người dùng quốc gia lớn nhất của công ty.
Vào đầu tháng này, Revolut cũng đã có được giấy phép cụm tiền điện tử (PPI) tại Ấn Độ từ Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ. Điều này cho phép công ty cung cấp thẻ forex đa tiền tệ và chuyển tiền xuyên biên giới - một động thái đáng kể trong bối cảnh khối lượng kiều hối và hệ sinh thái thanh toán kỹ thuật số đang mở rộng của Ấn Độ.
Tổng cộng, Revolut có ít nhất 10 đơn xin cấp phép đang được xem xét tại các khu vực khác nhau. Sự mở rộng về quy định này là điều cần thiết không chỉ để mở rộng dịch vụ tài chính của mình mà còn để đảm bảo tuân thủ với các chế độ giám sát tài chính và luật bảo vệ dữ liệu đang phát triển nhanh chóng trên toàn thế giới.
Tích hợp tiền điện tử và rủi ro tài sản kỹ thuật số
Revolut vẫn là một trong số ít ngân hàng số phổ biến cung cấp trực tiếp các dịch vụ tiền điện tử tích hợp trực tiếp trong ứng dụng di động của mình, cho phép người dùng mua, bán và giữ các tài sản kỹ thuật số như Bitcoin, Ethereum và các loại tiền khác.
Chức năng tiền điện tử này đã là trung tâm của sức hút của Revolut đối với người dùng trẻ tuổi và các thị trường quốc tế nơi việc tiếp cận các tài sản kỹ thuật số thông qua các ngân hàng truyền thống vẫn còn hạn chế. Tuy nhiên, nó cũng làm cho công ty phải chịu sự giám sát quy định bổ sung, đặc biệt tại các khu vực pháp lý nơi giao dịch tiền điện tử đang được đưa vào luật chứng khoán hoặc nơi các khung bảo vệ người tiêu dùng đang được triển khai cho việc ký gửi và giao dịch tài sản kỹ thuật số.
Quyết định của công ty trong việc tiến tới với giấy phép ngân hàng Pháp có thể sẽ đưa ra các yêu cầu bổ sung về phòng chống rửa tiền (AML), các công bố rủi ro của tài sản tiền điện tử, và giám sát ổn định tài chính, đặc biệt khi Pháp thực hiện quy định Markets in Crypto-Assets (MiCA) trên toàn EU dự kiến sẽ có hiệu lực đầy đủ vào năm 2025-2026.
Thắt chặt quy định và định hướng chiến lược
Định hướng lại hướng EU của Revolut cũng cần được nhìn thấy trong bối cảnh Brexit. Kể từ khi Vương quốc Anh rời khỏi EU, các công ty dịch vụ tài chính có trụ sở tại Anh đã đối mặt với các thách thức phức tạp trong việc duy trì quyền di chuyển tự do. Điều này đã dẫn đến một làn sóng các công ty - đặc biệt là các fintech và nền tảng giao dịch - tìm kiếm giấy phép và cơ sở hoạt động trong khối để tiếp tục phục vụ khách hàng mà không bị gián đoạn.
Đồng thời, các quốc gia thành viên EU đã bắt đầu thắt chặt việc giám sát của mình đối với các công ty tài chính đổi mới. Những người chỉ trích cho rằng một số ngân hàng số đã ưu tiên tăng trưởng người dùng và đa dạng hóa sản phẩm hơn là kiểm soát rủi ro mạnh mẽ. Các nhà quản lý châu Âu đang ngày càng tập trung vào bảo vệ người tiêu dùng, khả năng chống chịu an ninh mạng, và độ an toàn cấu trúc - đặc biệt sau những thất bại nổi bật gần đây trong các nền tảng ngân hàng và tiền điện tử.
Đối với Revolut, việc di chuyển trục quy định của mình sang Pháp không chỉ cung cấp tiếp cận tiếp tục vào thị trường EU mà còn là cách để chứng minh sự phù hợp quy định và ổn định đối với các đối tác tổ chức tiềm năng, nhà đầu tư và khách hàng.
Suy nghĩ cuối cùng
Sự xâm nhập của Revolut vào Pháp xuất hiện vào thời điểm cạnh tranh đang gia tăng trên ngân hàng số châu Âu. Các ngân hàng thách thức trong nước như N26 (Đức) và Bunq (Hà Lan) đang mở rộng dịch vụ, trong khi các ngân hàng truyền thống đang nhanh chóng số hóa các dịch vụ của mình để thu hút người dùng trẻ tuổi, am hiểu công nghệ. Các ngân hàng truyền thống như BNP Paribas và Société Générale đã khởi động hoặc mua lại các ngân hàng số hạng nhất để ngăn chặn sự gián đoạn.
Hơn nữa, khi các dịch vụ tiền điện tử trở nên bình thường hóa trong các ứng dụng fintech, sự cạnh tranh đang gia tăng không chỉ từ các ngân hàng số khác mà còn từ các nền tảng gốc tiền điện tử như Bitpanda (Áo), gần đây đã nhận được đăng ký MiCA, và Binance, đã thông báo về việc rút lui chiến lược khỏi một số thị trường EU để tập trung vào các khu vực được quản lý.
Sự năng động này tạo ra cả cơ hội và rủi ro cho Revolut. Ý định của công ty xâm nhập sâu vào các chế độ quy định địa phương có thể định vị nó như là một đối tác ổn định hơn đối với người dùng và các nhà quản lý - nhưng nó cũng cần đáp ứng kỳ vọng tuân thủ và giám sát cao hơn đi kèm với trạng thái đó.
Cam kết đầu tư 1 tỷ euro của Revolut và đơn xin cấp phép tại Pháp không chỉ đơn thuần là một bản cập nhật hoạt động - chúng là một bước chuyển hướng chiến lược đến việc củng cố vai trò của ngân hàng số như một tổ chức tài chính châu Âu được điều chỉnh đầy đủ. Với sự khó khăn về quy định ngày càng gia tăng trên cả lĩnh vực ngân hàng truyền thống và tiền điện tử, việc thiết lập tính hợp pháp địa phương trở nên thiết yếu.
Trong khi công ty tiếp tục theo đuổi tăng trưởng toàn cầu - từ Vương quốc Anh và EU đến Ấn Độ và Mỹ Latinh - việc bố trí hoạt động EU tại Paris cũng có thể đánh dấu một chương mới trong cách các doanh nghiệp fintech xuyên biên giới điều hướng các quy định phân mảnh, các vấn đề lòng tin công chúng và nhu cầu tuân thủ tại chỗ trong bối cảnh tài chính sau Brexit.
Việc Revolut có thể thực hiện thành công các mục tiêu người dùng và tuyển dụng đầy tham vọng của mình, đồng thời đáp ứng kỳ vọng quy định của Pháp và mở rộng trong một lĩnh vực ngày càng đông đúc, sẽ định hình khả năng tồn tại dài hạn của nó - không chỉ như là một ngân hàng số mà còn như một mô hình cho các nền tảng tài chính thế hệ tiếp theo trong một kỷ nguyên được điều chỉnh.