Ripple Prime, bộ phận môi giới dành cho tổ chức của Ripple, hiện cho phép khách hàng giao dịch hoán đổi (swap) gần như 24/7 trên hơn 100 thị trường truyền thống thông qua các hợp đồng niêm yết trên sàn phi tập trung Hyperliquid.
Điểm đáng chú ý:
- Các hợp đồng hoán đổi mới của Ripple Prime bám theo cổ phiếu, ETF, kim loại, năng lượng và tiền tệ, với giao dịch và thanh toán mở cửa 24/7.
- Ripple Prime đóng vai trò đối tác chính (principal), mỗi hoán đổi tham chiếu một hợp đồng tương lai vĩnh viễn của Trade.xyz trên Hyperliquid.
- Nhà tạo lập thị trường Virtu đã bắt đầu giao dịch sản phẩm; khách hàng có thể dùng RLUSD làm tài sản ký quỹ.
Hoán đổi RWA của Ripple Prime
Ripple đã thông báo ra mắt các hợp đồng hoán đổi tài sản thực (real-world asset – RWA) hôm thứ Năm, cho biết chúng tham chiếu các thị trường cổ phiếu, chỉ số chứng khoán, quỹ hoán đổi danh mục (ETF), kim loại, năng lượng và ngoại hối. Hoạt động giao dịch và thanh toán diễn ra liên tục, bao gồm cả cuối tuần.
Khách hàng không trực tiếp giao dịch trên Hyperliquid. Thay vào đó, Ripple Prime đứng đối ứng toàn bộ lệnh với vai trò principal, trong khi giá mỗi hợp đồng hoán đổi được dẫn chiếu từ một hợp đồng tương lai vĩnh viễn do Trade.xyz niêm yết trên Hyperliquid. Các hợp đồng dạng này không có ngày đáo hạn, nên nhà đầu tư có thể giữ vị thế vô thời hạn miễn là duy trì đủ vốn và chi phí tài trợ.
Khách hàng cũng có thể dùng stablecoin Ripple USD (RLUSD) của Ripple làm tài sản ký quỹ, dù công ty lưu ý phạm vi triển khai có thể khác nhau tùy khu vực pháp lý. Do các hoán đổi được quản lý trong tài khoản Ripple Prime, khách hàng có thể áp dụng cross-margin với các nhóm tài sản khác, từ đó giảm nhu cầu ký quỹ nếu các vị thế bù trừ rủi ro cho nhau.
Xem thêm: Cặp iPhone mới của Apple chuyển từ “đặt trước” sang “hết hàng” chỉ trong 30 phút
Nhận định từ Michael Higgins và Virtu
Michael Higgins, CEO quốc tế của Ripple Prime, mô tả các hoán đổi RWA là “điểm giao thoa giữa thị trường truyền thống và thị trường số”, đồng thời nhấn mạnh các tổ chức ngày càng muốn tiếp cận cổ phiếu, hàng hóa và tiền tệ với mức độ linh hoạt 24/7 như hạ tầng tài sản số. Nhà tạo lập thị trường Virtu đã bắt đầu giao dịch các hoán đổi này. Scotte Moegling, phụ trách phát triển kinh doanh mảng tài sản số tại Virtu, cho biết cơ chế cross-margin 24/7 của Ripple Prime giúp Virtu mở rộng hoạt động hiệu quả hơn khi thị trường dịch chuyển sang mô hình giao dịch liên tục.
Khách hàng chỉ nhận phơi nhiễm giá, chứ không trực tiếp sở hữu cổ phiếu hay hàng hóa cơ sở.
Mở rộng tích hợp Hyperliquid của Ripple Prime
Hiện tại, các hợp đồng hoán đổi này chỉ được cung cấp dưới giấy phép CIV BVI của Ripple Prime. Ripple cho biết có kế hoạch triển khai sang nhiều khu vực pháp lý khác, nhưng chưa công bố cụ thể thị trường nào hoặc thời điểm.
Động thái này nối tiếp chuỗi mở rộng của đơn vị môi giới tổ chức mà Ripple xây dựng dựa trên nền tảng Hidden Road, một prime broker phi ngân hàng mà Ripple đã đồng ý mua lại với giá 1,25 tỷ USD vào tháng 4/2025.
Tháng 2, Ripple Prime bổ sung hỗ trợ trực tiếp cho Hyperliquid, mở rộng cánh cửa tiếp cận thanh khoản on-chain cho nhà đầu tư tổ chức. Đến tháng 8, đơn vị này ra mắt mảng Delta One, cung cấp hoán đổi tổng lợi nhuận (total return swap) trên cổ phiếu, chỉ số niêm yết tại Mỹ và tài sản số. Ngày 6/10, Brevan Howard, quỹ đang quản lý khoảng 35 tỷ USD, đã lựa chọn Ripple Prime cung cấp dịch vụ môi giới, thanh toán bù trừ và tài trợ đòn bẩy cho danh mục kết hợp cả tài sản truyền thống và tài sản số.
Bài tiếp theo: USDC có chinh phục được các nền kinh tế đang phát triển? Circle sắp có câu trả lời