Những người nắm giữ lâu dài Solana gia tăng phân phối tài sản của họ khi tiền mã hóa đối mặt với áp lực gia tăng từ các vụ thanh lý hợp đồng tương lai kỷ lục. Dữ liệu cho thấy các nhà đầu tư lâu năm thường nắm giữ SOL hơn ba tháng đang giảm vị trí của họ, trong khi 97% thanh lý hợp đồng tương lai hôm qua đến từ vị thế mua dài hạn, tạo nên môi trường thách thức cho việc phục hồi giá.
Những điều cần biết:
- Chỉ số Liveliness của Solana đạt mức cao 30 ngày vào ngày 21 tháng 9, cho thấy sự di chuyển ngày càng tăng của các token trước đây không hoạt động do các nhà đầu tư lâu dài nắm giữ.
- Các thanh lý mua dài thống trị thị trường hợp đồng tương lai của Solana hôm qua, chiếm 97% tất cả các vị thế bị xóa và đạt mức cao nhất trong năm.
- Tiền mã hóa đối mặt với khả năng giảm xuống mức $195.55 nếu áp lực bán tiếp tục, mặc dù nhu cầu mới có thể đẩy giá lên $248.50.
Các Nhà Đầu Tư Lâu Năm Tín Hiệu Sự tự tin Suy yếu
Công ty phân tích Blockchain Glassnode báo cáo rằng chỉ số Liveliness của Solana đã tăng đều trong những tuần gần đây. Thước đo này theo dõi tỉ lệ của số ngày coin bị phá hủy trên tổng số ngày coin tích lũy, cung cấp cái nhìn sâu sắc về việc liệu những người nắm giữ lâu dài có giữ lại hoặc loại bỏ tài sản của họ không.
Sự tăng trưởng của chỉ số đến đỉnh điểm 30 ngày đề xuất rằng các token trước đây không hoạt động đang di chuyển. Khi Liveliness tăng lên, điều này thường chỉ ra rằng các coin đã được sở hữu lâu dài đang được chuyển hoặc bán ra, phản ánh hành vi chốt lời trong số các nhà đầu tư có kinh nghiệm.
Sự thay đổi vị thế ròng của Hodler của Solana đã vẫn còn tiêu cực kể từ ngày 27 tháng 8, theo dữ liệu từ Glassnode.
Chỉ số này đo lường liệu những người nắm giữ lâu dài đang mở rộng hoặc giảm tiếp cận theo các giai đoạn cụ thể. Kết quả dương báo hiệu coin di chuyển vào ví hodler, trong khi các giá trị âm báo hiệu phân phối thay vì tích lũy.
Xu hướng tiêu cực kéo dài cho thấy các nhà đầu tư, những người thường cung cấp sự ổn định cho thị trường, đang giảm cổ phần của họ. Mô hình này góp phần thêm vào áp lực bán rộng hơn ảnh hưởng đến hiệu suất của tiền mã hóa.
Thị Trường Hợp Đồng Tương Lai Đối Mặt Với Sóng Thanh Lý Lịch Sử
Phiên giao dịch hôm qua đã chứng kiến các thanh lý hợp đồng tương lai mua dài của Solana đạt mức chưa từng có cho năm 2024. Sự gia tăng chiếm 97% tất cả các vị thế bị xóa trong thị trường phái sinh của coin, làm nổi bật mức độ cảm xúc tiêu cực trong số các nhà giao dịch có đòn bẩy.
Các thanh lý này thường làm giảm niềm tin trong số những người tham gia, những người đã đặt cược cho sự tăng giá. Quy mô của việc đóng vị thế mua dài cho thấy nhiều nhà giao dịch đã bị bất ngờ bởi sự giảm giá của Solana.
Các nhà phân tích thị trường ghi nhận, các sự kiện thanh lý tương tự có thể tạo ra hiệu ứng lan tỏa.
Khi các vị thế bị đóng cưỡng bức, áp lực bán thêm xuất hiện, có khả năng đẩy giá thấp hơn và gây thêm thanh lý trong một chu kỳ tự củng cố. Căng thẳng trên thị trường hợp đồng tương lai phản ánh thách thức rộng hơn mà Solana gặp phải giữa sự không chắc chắn của thị trường tiền mã hóa. Các nhà giao dịch đã duy trì các vị thế tăng giá phải đối mặt với các tổn thất đáng kể khi giá trị token giảm xuống dưới các mức hỗ trợ quan trọng.
Liveliness đo lường mô hình chuyển động của token bằng cách so sánh số ngày coin bị phá hủy với số ngày coin tích lũy. Ngày coin đại diện cho thời gian token nghỉ tại các địa chỉ ví, với các thời gian dài hơn chỉ ra sự kiên định sở hữu mạnh mẽ. Thanh lý mua dài xảy ra khi các nhà giao dịch sử dụng quỹ vay để đặt cược cho sự tăng giá đối mặt với cuộc gọi ký quỹ.
Khi giá giảm thay vì tăng, sàn giao dịch tự động đóng các vị thế này để ngăn chặn tổn thất thêm, tạo ra áp lực bán thêm.
Sự Thay đổi vị thế ròng của Hodler theo dõi liệu các nhà đầu tư lâu dài đang tăng hay giảm cổ phần của họ trong tiền mã hóa. Chỉ số giúp xác định các mô hình phân phối trong số các người nắm giữ cam kết, những người thường cung cấp sự ổn định cho thị trường trong thời kỳ biến động.
Triển Vọng Giá Phụ Thuộc vào Phục Hồi Nhu Cầu
Phân tích kỹ thuật gợi ý rằng Solana có thể thử nghiệm mức $200 một lần nữa nếu áp lực bán hiện tại vẫn tiếp diễn. Tiền mã hóa đối mặt với khả năng giảm xuống mức $195.55 khi sự phân phối của người nắm giữ lâu dài kết hợp với các thanh lý trên thị trường hợp đồng tương lai.
Tuy nhiên, sự quan tâm mua mới có thể thay đổi hướng đi này. Nếu nhu cầu xuất hiện để hấp thụ nguồn cung tăng từ các đợt bán của người nắm giữ lâu dài, giá SOL có thể đổi hướng và tiến về mức $248.50. Hướng đi gần của tiền mã hóa phụ thuộc nhiều vào việc liệu người mua mới có đến thay thế người nắm giữ lâu dài hay không. Các nhà tham gia thị trường sẽ theo dõi các dấu hiệu phục hồi nhu cầu có thể ổn định giá trên các mức hiện tại.
Suy Nghĩ Cuối Cùng
Solana đang đối mặt với nhiều thách thức đáng kể khi người nắm giữ lâu dài giảm vị thế trong lúc thanh lý hợp đồng tương lai đạt mức cao hàng năm. Sự kết hợp của việc phân phối từ nhà đầu tư lâu năm và việc đóng vị thế lỗ đòn bẩy tạo ra điều kiện khó khăn cho việc phục hồi giá trong ngắn hạn.