SoftBank đang xem xét phát hành trái phiếu với quy mô lên tới 20 tỷ USD để tái cấp vốn cho khoản vay phục vụ chiến lược mở rộng đầu tư vào OpenAI.
Những điểm chính
- SoftBank đang thảo luận về kế hoạch phát hành trái phiếu từ 10–20 tỷ USD, có thể triển khai sớm nhất từ tháng 9.
- Một phần số tiền huy động sẽ dùng để tái cấp vốn khoản vay cầu nối 40 tỷ USD cho thương vụ đầu tư vào OpenAI.
- Nếu đạt 20 tỷ USD, đây sẽ là thương vụ trái phiếu doanh nghiệp lớn nhất châu Á trong năm nay, theo Bloomberg.
Kế hoạch trái phiếu của SoftBank
SoftBank đang làm việc với các ngân hàng đầu tư về khả năng phát hành lô trái phiếu trị giá từ 10 đến 20 tỷ USD, theo nguồn tin được trích dẫn trong bài viết theo Bloomberg. Đợt chào bán có thể bao gồm trái phiếu niêm yết bằng USD và euro, và dự kiến có thể diễn ra sớm nhất vào tháng 9, dù các cuộc đàm phán vẫn tiếp tục và điều khoản còn có thể thay đổi.
Một phần số tiền thu được sẽ dùng để trả khoản vay cầu nối 40 tỷ USD được thu xếp đầu năm nay nhằm tài trợ cho khoản đầu tư của SoftBank vào OpenAI.
Tập đoàn Nhật Bản do Masayoshi Son lãnh đạo dự kiến rót gần 65 tỷ USD vào OpenAI trước tháng 10, trong đó một phần được tài trợ bằng vốn vay.
SoftBank cũng đang cân nhắc áp dụng cấu trúc phát hành theo Quy tắc 144A, qua đó mở đường cho các nhà đầu tư tổ chức tại Mỹ tham gia vào trái phiếu của tập đoàn lần đầu tiên sau hơn một thập kỷ. Nếu đạt quy mô 20 tỷ USD, thương vụ này sẽ là đợt phát hành trái phiếu lớn nhất của một doanh nghiệp châu Á trong năm, theo dữ liệu của Bloomberg.
Bài liên quan: Nhật Bản hướng tới dùng blockchain thanh toán thị trường trái phiếu 7.000 tỷ USD từ đầu thập niên 2030
Cảnh báo từ Trey Parker
Kế hoạch phát hành trái phiếu của SoftBank xuất hiện trong bối cảnh các doanh nghiệp toàn cầu đẩy mạnh huy động vốn quy mô lớn để tài trợ cho các dự án trí tuệ nhân tạo. Số liệu của Bloomberg cho thấy các công ty đã vay hơn 410 tỷ USD trên thị trường trái phiếu trong năm nay để xây dựng trung tâm dữ liệu và các khoản đầu tư liên quan tới AI, khiến rủi ro đòn bẩy và khả năng trả nợ bị soi xét kỹ hơn.
Trey Parker, giám đốc đầu tư kiêm đồng sáng lập Sycamore Tree Capital Partners, cảnh báo tuần này rằng làn sóng đầu tư hạ tầng AI đang kéo theo những rủi ro tín dụng đáng kể.
Ông cho rằng nhu cầu mạnh mẽ từ khối bảo hiểm đối với các sản phẩm tín dụng tư nhân có thể khiến nhà đầu tư đối mặt với “rủi ro phân loại xếp hạng” nếu các đánh giá tín nhiệm bị điều chỉnh hoặc bị cơ quan quản lý xem xét lại sau này.
SoftBank cho biết hiện chưa chốt cấu trúc tài trợ cuối cùng. “Chúng tôi đang cân nhắc nhiều phương án để tái cấp vốn cho khoản vay cầu nối, nhưng chưa có quyết định nào, bao gồm cả quy mô từng kênh huy động,” người phát ngôn của SoftBank nói.
Tập đoàn này đã khai thác nhiều kênh vốn khác nhau để tài trợ cho chiến lược AI. SoftBank đã bán 3,6 tỷ USD trái phiếu quốc tế vào tháng 4, lên kế hoạch phát hành trái phiếu bán lẻ trong nước trị giá 1.000 tỷ yen (6,3 tỷ USD) vào đầu tháng 9 và gần đây đã thu xếp khoản vay ký quỹ 10 tỷ USD với tài sản bảo đảm là phần sở hữu tại OpenAI.
Đọc tiếp: Dogecoin tiến sát mốc 0,09 USD sau khi tăng 30% trong một tuần
