Trước khi chúng ta đi vào chi tiết về tránh hoặc giảm thiểu thanh lý DeFi, hãy cùng tìm hiểu nó là gì và hoạt động như thế nào.
Thanh lý DeFi là gì?
Nói một cách đơn giản, thanh lý là quá trình không thể giữ một vị trí đòn bẩy do thiếu tiền đủ. Các nhà giao dịch tiền điện tử đối mặt với thanh lý khi họ không thể đáp ứng yêu cầu ký quỹ cho các vị trí đòn bẩy, điều này có nghĩa là họ đã hết tiền để duy trì các giao dịch. Để tránh điều này, bạn cần có các chiến lược quan trọng khi giao dịch để có thể sử dụng chúng trong tương lai.
Trong Tài chính Phi tập trung (DeFi), các nhà giao dịch truy cập vào các thỏa thuận vay mượn bên ngoài tài chính truyền thống bằng cách đặt tài sản tiền điện tử làm tài sản thế chấp. Nhưng, họ phải nhớ tính không ổn định của tài sản kỹ thuật số có thể dẫn đến thanh lý các thỏa thuận của họ. Trong tình huống như vậy, nhà giao dịch mất tài sản thế chấp của mình, điều này làm tăng nguy cơ của không gian DeFi và nhà giao dịch.
Thanh lý DeFi xảy ra khi tài sản thế chấp của người vay được đề cập trong thỏa thuận giảm xuống dưới một ngưỡng nhất định, làm cho nó trở thành một vị trí rủi ro cho cả hai bên do sự biến động của thị trường tiền điện tử. Để giảm nguy cơ thanh lý DeFi, các nhà giao dịch cần duy trì một khoảng cách giữa tài sản vay và tài sản thế chấp của họ.
Cách để tránh thanh lý DeFi
Bản chất không ổn định của thị trường tiền điện tử làm cho khó đáp ứng các biến động nhỏ về giá, dẫn đến thanh lý và thua lỗ. Để đối phó với điều này và đảm bảo rằng rủi ro thanh lý DeFi được giảm thiểu, các nhà giao dịch cần lựa chọn các chiến lược nhất định.
1. Xây dựng kế hoạch giao dịch chính xác
Chiến lược đầu tiên và quan trọng nhất là lên kế hoạch giao dịch trước thời hạn để giảm khả năng thanh lý. Điều này bao gồm việc thiết lập kế hoạch tính đến thua lỗ trong trường hợp thanh lý và một chiến lược thoát hợp lý khi thị trường giảm.
Điều này sẽ ngăn chặn việc mua sắm bốc đồng do tham lam hoặc sợ hãi, loại bỏ bất kỳ sự cám dỗ nào để giữ vị trí quá lâu. Tất cả đều khiến nhà giao dịch rời khỏi trò chơi khi đến lúc không quá sớm mà không bỏ qua lợi nhuận nhiều.
2. Bảo đảm vị trí giao dịch
Thị trường tiền điện tử luôn sẵn sàng cho biến động và dù có những biện pháp phòng ngừa tốt nhất, giá cả vẫn có thể đi theo hướng không mong muốn. Do đó, các nhà giao dịch cần điều chỉnh vị trí giao dịch của mình dọc theo biểu đồ giá sao cho có một chiến lược thoát để ngăn chặn việc thanh lý vị trí của mình nếu thị trường đi ngược lại.
Đối với điều này, các nhà giao dịch tiền điện tử đánh dấu một khoảng hoặc mức mà họ có thể rời khỏi giao dịch. Tuy nhiên, điều này không đủ, việc sử dụng lệnh cắt lỗ là điều cần thiết để làm cho kế hoạch thoát hiệu quả hơn trong việc giảm thua lỗ.
Lệnh cắt lỗ này là giá chính xác mà giao dịch sẽ tự động thoát nếu tiền điện tử giảm xuống một mức đã định trước. Tuy nhiên, lệnh cắt lỗ không phải là giải pháp hoàn hảo để bảo vệ khỏi thanh lý. Trong trường hợp giá thanh lý dao động, lệnh cắt lỗ có thể không ngăn chặn được thanh lý.
3. Duy trì ký quỹ
Như đã đề cập trước đó, chìa khóa để giảm thiểu rủi ro thanh lý DeFi là duy trì ký quỹ, tức là số tiền tối thiểu cần thiết để giữ giao dịch mở. Cũng có một số dư ký quỹ cho thấy số tiền có sẵn trong tài khoản.
Khi số dư ký quỹ giảm xuống dưới mức duy trì, sàn giao dịch tiền điện tử sẽ tự động đóng các vị trí đòn bẩy để hạn chế tổn thất. Do đó, các nhà giao dịch tiền điện tử nên duy trì ký quỹ để tránh thanh lý.
Khi giá giảm đáng kể, các nhà giao dịch cần duy trì đủ số dư ký quỹ để giữ giao dịch mở. Số dư ký quỹ càng cao, giá thanh lý càng thấp.
4. Thực hành giao dịch của bạn
Các nhà giao dịch nên làm quen với giao dịch giả lập nơi họ kiểm tra công cụ và chiến lược giao dịch của mình để tích lũy kinh nghiệm. Testnets hữu ích trong việc này vì chúng cung cấp cơ hội để thực hành trong thời gian thực mà không gặp rủi ro về.
5. Sử dụng đúng cách chiến lược quản lý rủi ro
Quản lý rủi ro là một yếu tố quan trọng trong giao dịch tiền điện tử và một trong những chiến lược cần thiết để quản lý rủi ro là giới hạn sự phơi nhiễm trên bất kỳ giao dịch nào. Các nhà giao dịch không nên mạo hiểm hơn 1-2% số dư tài khoản giao dịch trên một giao dịch duy nhất.
Nếu nhà giao dịch có số dư $10,000 trong tài khoản của họ thì họ không nên mạo hiểm hơn $100-200 mỗi giao dịch vì họ chỉ mất một phần nhỏ nếu nó không đi đúng hướng. Lý tưởng nhất là nên sử dụng đòn bẩy 2x-5x và tránh rơi vào hợp.
Các vị trí lớn mà 1-2 giao dịch xấu có thể xóa sạch số dư là tốt nhất để tránh, thay vì bắt đầu chậm và phát triển một phương pháp giao dịch không liên quan đến những vị trí lớn.
6. Hạn chế thiệt hại cộng dồn
Các nhà giao dịch nên hạn chế đầu tư vào các vị trí đang bị lỗ. Giả sử họ đã đầu tư vào một hợp đồng có giá trị đang giảm, tốt nhất là không đầu tư thêm vào cùng hợp đồng.
Đầu tư vào các vị trí bị lỗ làm giảm giá thanh lý và tăng khả năng thanh lý. Thay vào đó, các nhà giao dịch nên nghĩ đến việc cắt lỗ bằng cách đóng các vị trí bị lỗ và tập trung vào việc giảm rủi ro. Họ cũng có thể tránh thanh lý bằng cách thêm nhiều hợp đồng hoặc tính giá trị bình quân.
7. Tránh giao dịch quá mức
Giao dịch quá mức hoặc liên tục tham gia vào mua và bán để kiếm lợi nhuận thường hoạt động như một cái bẫy cho thanh lý vì nó dẫn đến chi phí giao dịch cao. Do đó, các nhà giao dịch cần phát triển chiến lược giao dịch đúng đắn và tuân thủ nó để ngăn chặn giao dịch quá mức và bị cám dỗ bởi cảm xúc thị trường.
8. Giảm việc mù quáng theo dõi điểm nóng
Cuối cùng, các nhà giao dịch tiền điện tử nên tự mình nghiên cứu và tuân theo kế hoạch giao dịch thay vì mù quáng theo dõi điểm nóng và đầu tư vào các giao dịch phổ biến để kiếm lợi nhuận. Việc theo dõi mù này dẫn đến rủi ro cao hơn, khiến họ mất đi lý trí và sức mạnh lựa chọn. Thay vào đó, tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng để xác định cơ hội giao dịch và xây dựng một kế hoạch giao dịch hợp lý để kiếm lợi nhuận.