Ví Phantom Vừa Nhận Miễn Trừ Lớn Từ CFTC Về Quy Định Môi Giới

Bộ phận Thị trường (Market Participants Division) của CFTC đã đưa ra thư “no-action” vào thứ Hai dành cho Phantom Technologies Inc., nhà phát triển ví tiền mã hóa tự lưu ký Phantom, nêu rõ họ sẽ không khuyến nghị thực thi biện pháp cưỡng chế với công ty vì không đăng ký với tư cách là môi giới giới thiệu (introducing broker) liên quan đến một số tính năng phần mềm hỗ trợ giao dịch nhất định.

Quyết định này marks trường hợp miễn trừ chính thức đầu tiên của nhân sự CFTC dành cho một nhà cung cấp ví không lưu ký, và xuất hiện một tuần sau khi Chủ tịch CFTC Michael Selig công khai cam kết giải quyết câu hỏi về nghĩa vụ đăng ký đối với các nhà phát triển phần mềm DeFi.

Phantom đã yêu cầu vị thế “no-action” này trong bối cảnh chuẩn bị cung cấp phần mềm cho phép người dùng giao dịch với các tổ chức môi giới thực hiện hợp đồng tương lai đã đăng ký (futures commission merchants), môi giới giới thiệu, và các sàn giao dịch hợp đồng được chỉ định (designated contract markets).

Theo các quy định hiện hành của CFTC, các tổ chức chào mời hoặc tạo điều kiện cho giao dịch phái sinh có thể kích hoạt yêu cầu đăng ký môi giới giới thiệu – một quy tắc vốn được xây dựng cho các trung gian tập trung, không phải cho nhà cung cấp phần mềm.

Phạm Vi Miễn Trừ

Nhân sự CFTC cho biết họ sẽ không khuyến nghị truy cứu vi phạm đối với Phantom hoặc nhân sự của công ty vì không đăng ký với tư cách môi giới giới thiệu hoặc người liên kết với môi giới đó (associated persons), chỉ giới hạn trong các hoạt động hỗ trợ thông qua phần mềm này.

Sự miễn trừ mang tính điều kiện và giới hạn: nó không mở rộng đến các hoạt động độc lập kích hoạt yêu cầu đăng ký với CFTC, và chỉ áp dụng khi các giao dịch cơ sở được executed thông qua các đối tác đã đăng ký hợp lệ.

Là ví tự lưu ký, Phantom không nắm giữ hay kiểm soát tài sản của người dùng. Ví này chủ yếu hỗ trợ blockchain Solana và đã riêng rẽ xin miễn trừ “no-action” từ SEC về yêu cầu đăng ký môi giới–chứng khoán.

Bối Cảnh Quy Định

Bức thư dành cho Phantom là kết quả cụ thể đầu tiên trong chương trình nghị sự mà Selig đã nêu ra. Phát biểu tại Hội nghị FIA Global Cleared Markets ngày 10 tháng 3, Chủ tịch CFTC nói: “Trong suốt một thời gian dài, vẫn tồn tại câu hỏi bỏ ngỏ rằng liệu nhà cung cấp phần mềm có kích hoạt yêu cầu đăng ký của CFTC hay không. Chúng tôi dự định giải quyết trực diện câu hỏi này.”

Cơ quan này coi các cơ chế “vùng an toàn” cho nhà phát triển phần mềm là một priority trong khuôn khổ sáng kiến chung “Project Crypto” với SEC.

Các thư “no-action” của nhân sự không phải là quy tắc có giá trị pháp lý ràng buộc nhưng có trọng lượng thực tiễn. Chúng chỉ phản ánh lập trường thực thi của Bộ phận này và có thể bị rút lại hoặc sửa đổi khi bối cảnh thay đổi.